Technische Analyse: Ihr Vorteil in der Börse

Eine Einführung in die Funktionsweise der technischen Analyse und wie sie Ihnen helfen kann.

Es scheint zwei verschiedene Denkschulen zu geben, wenn es darum geht, technische Analysen für den Handel oder die Anlage in Aktien zu verwenden. Jene auf der einen Seite sehen es als ein wichtiges und notwendiges Werkzeug an, um potentielle Kandidaten zu finden, Einstiegspunkte zu optimieren, Positionen zu verwalten und zu wissen, wann sie aussteigen müssen. Diejenigen auf der anderen Seite, die nur die Fundamentalanalyse verwenden , sehen in der technischen Analyse etwas wie Voodoo.

Aber in Wirklichkeit ist technische Analyse nichts anderes als das Studium von Preis und Volumen - die zwei wichtigsten Faktoren am Aktienmarkt - und das Lernen, wie man es richtig benutzt, kann Ihnen einen Vorteil verschaffen; eine, die zu einem besseren Ergebnis für Ihre gesamte P & L übersetzen wird.

Was ist technische Analyse?

Es gibt viele verschiedene Definitionen von technischen Analysen, einige gute und einige schlechte, aber für unsere Zwecke werden wir es als "die grafische Darstellung der Anlegerstimmung" definieren. Dieses Gefühl wird durch das Volumen ausgedrückt, die Menge der Aktien, die eine Aktie handelt in einem bestimmten Zeitraum und Preis.

Indem Sie Kurs und Volumen auf einem Chart grafisch darstellen, können Sie sich ein Bild davon machen, wo sich die Stimmung der Anleger und wo sie sich bewegt hat. Es gibt auch Hunderte von technischen Indikatoren, von denen die meisten von Preis und Volumen abgeleitet sind, die Ihnen helfen können, besser zu visualisieren, wo eine Aktie in Bezug auf die Anlegerstimmung ist.

Das Ziel bei der technischen Analyse ist es dann, in eine Aktie einzutreten, wenn sich die Anlegerstimmung von bärisch zu bullisch ändert, wenn sie lang geht, oder von bullisch zu bärisch, wenn sie untergeht. Wenn Sie beispielsweise einen gleitenden Durchschnitt des Kurses einer Aktie verwenden, möchten Sie möglicherweise eine Position eingeben, wenn der Kurs die Linie des gleitenden Durchschnitts überschreitet.

Dies könnte bedeuten, dass die Verkäufer in der Aktie fertig sind und dass mehr Käufer kommen.

Warum funktioniert die technische Analyse?

Obwohl diejenigen, die technische Analyse ablehnen, Ihnen sagen, dass Dinge wie Kurs-Gewinn-Verhältnisse , neue Produkte, Konjunkturzyklen und andere fundamentale Faktoren eine Aktie bewegen, sind diese Dinge nur Katalysatoren für Kauf und Verkauf, die einzigen Dinge , die eine Aktie bewegen .

Die technische Analyse versucht nicht, die fundamentalen Gründe für den Kauf und Verkauf zu erkennen, da sie in der Regel zu subjektiv sind und oft erst nach einem Umzug entdeckt werden. In der Tat ist die technische Analyse der "Joe Friday" der Analyse - Nur die Fakten, Ma'am!

Die technische Analyse sucht nach Kauf- und Verkaufsmustern, die sich im Laufe der Zeit historisch wiederholen, und versucht dann, dieses historische Wissen zu nutzen, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Diese Muster wiederholen sich, weil das Kaufen und Verkaufen auf der Angst und Gier der Investoren basiert - Emotionen, die grundlegend für die menschliche Natur sind - die sich seit dem Anbeginn des Menschen nicht verändert haben.

Was sind die Vorteile gegenüber der Fundamentalanalyse?

Der größte Vorteil der technischen Analyse gegenüber der Fundamentalanalyse liegt in den verlorenen Opportunitätskosten.

Die meisten Anleger und Händler verfügen über eine begrenzte Menge an Finanzmitteln, und bei der Fundamentalanalyse werden Daten und Kennzahlen verwendet, die selbst dann, wenn sie genau sind, kein Zeitlimit für den Erfolg haben, wodurch Kapital auf unbestimmte Zeit gebunden wird.

Zum Beispiel, wenn die Fundamentalanalyse Ihnen sagt, dass XYZ Company ein Kauf ist, weil es ein wichtiger Spieler in seinem Sektor wird, können Sie dann einen Teil Ihres Kapitals in den Kauf der Aktie investieren. Ihre Analyse sagt Ihnen jedoch nicht, wann diese Fundamentaldaten die Aktie bewegen werden. Es könnte eine Woche, ein Monat oder ein paar Jahre sein. Indem Sie Ihr Geld für eine unbekannte Zeit binden, verschwenden Sie viel Zeit mit wenig oder gar keiner Rendite und verpassen dabei andere, profitablere Gelegenheiten.

Im Gegensatz dazu beruht die technische Analyse naturgemäß auf objektiven Kriterien und Katalysatoren, um den Eintritt in eine Aktie zu signalisieren.

Das bedeutet, dass Sie Ihr Kapital nur dann an eine Position binden müssen, wenn diese Kriterien und Katalysatoren ausgelöst werden, sodass Sie Ihre Anlagefonds effizienter einsetzen können.

Die technische Analyse ist, genau wie jede Methode, nicht 100% genau, aber sie kann ein wertvolles Werkzeug sein, das in Verbindung mit anderen Arten von Analysen verwendet werden kann, um Ihre Aktienmarktrenditen zu verbessern.