Die beliebtesten Instrumente der Fundamentalanalyse konzentrieren sich auf das Ergebnis
Viele Anleger verwenden nur die Fundamentalanalyse, aber es kann besonders hilfreich sein, sie in Kombination mit anderen Tools zu verwenden, um Aktien für Anlagezwecke zu bewerten.
Ziel ist es, den aktuellen Wert der Aktie zu bestimmen und, vielleicht noch wichtiger, festzustellen, wie der Markt die Aktie bewertet.
Selbst wenn Sie nicht beabsichtigen, eine vertiefte Fundamentalanalyse selbst durchzuführen, können Sie die wichtigsten Kennzahlen und Bedingungen besser verstehen, wenn Sie Aktien genauer und genauer verfolgen.
Es ist der Verdienst
Es geht nur um Einnahmen . Das ist das Endergebnis, das die Investoren wollen und wissen müssen: Wie viel Geld macht das Unternehmen und wie viel wird es in der Zukunft machen?
Erträge sind Gewinne. Sie können kompliziert zu berechnen sein, aber darum geht es beim Kauf eines Unternehmens. Steigende Gewinne führen in der Regel zu einem höheren Aktienkurs und in einigen Fällen zu einer regelmäßigen Dividende.
Wenn die Erträge nicht ausreichen, kann der Markt die Aktie schlagen. Die Unternehmen berichten jedes Quartal über Gewinne, und Analysten folgen den großen Unternehmen genau. Sie machen Alarm, wenn und wenn diese Unternehmen die geplanten Erträge verfehlen.
Grundlegende Analyse-Tools
Obwohl die Einnahmen wichtig sind, können sie Ihnen nichts wirklich sagen. Sie identifizieren nicht, wie der Markt die Aktien selbst bewertet. Sie benötigen auch einige grundlegende Analysewerkzeuge, um ein Bild davon zu erstellen, wie die Aktie bewertet wird.
Diese Verhältnisse sind nicht schwer zu berechnen und in der Tat finden Sie die meisten von ihnen bereits für Sie auf Websites wie CNN Money oder MSN MoneyCentral abgeschlossen.
Aber wenn Sie in sich selbst hineinwaten möchten, beachten Sie, dass einige der beliebtesten Werkzeuge der Fundamentalanalyse auf Ertrag, Wachstum und Wert auf dem Markt konzentrieren. Dies sind einige der Faktoren, die Sie identifizieren und einbeziehen möchten:
- Gewinn je Aktie (EPS) : Wie viel Gewinn eines Unternehmens wird jeder Aktie zugeordnet? Der Gewinn pro Aktie wird als Nettoertrag abzüglich der Dividenden aus Vorzugsaktien dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien berechnet.
- Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) : Dieses Verhältnis vergleicht den aktuellen Verkaufspreis einer Aktie eines Unternehmens mit dem Gewinn pro Aktie.
- Projected Earnings Growth (PEG) : PEG erwartet die einjährige Gewinnwachstumsrate der Aktie.
- Preis-Umsatz-Verhältnis (P / S) : Das Preis-Umsatz-Verhältnis bewertet den Aktienkurs eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Umsätzen. Es wird auch manchmal als PSR, Umsatz-Multiple oder Sales-Multiple bezeichnet.
- Preis- Buchwert -Verhältnis (P / B) : Dieses Verhältnis, auch bekannt als Preis-Eigenkapital-Verhältnis, vergleicht den Buchwert einer Aktie mit ihrem Marktwert. Sie können es erreichen, indem Sie den letzten Schlusskurs der Aktie durch den Buchwert pro Aktie des letzten Quartals dividieren. Buchwert ist der Wert eines Vermögenswerts, wie er in den Büchern des Unternehmens erscheint. Dies entspricht den Kosten jedes Vermögenswerts abzüglich kumulativer Abschreibungen.
- Dividende Auszahlungsquote : Hier werden die ausgeschütteten Dividenden an die Aktionäre mit dem Nettogewinn der Gesellschaft verglichen. Es berücksichtigt die Gewinnrücklagen, die nicht ausgezahlt, sondern für das potenzielle Wachstum beibehalten werden.
- Dividendenrendite : Auch dies ist ein Verhältnis: jährliche Dividenden im Vergleich zum Aktienkurs. Es wird als Prozentsatz ausgedrückt. Dividieren Sie die in einem Zeitraum von einem Jahr gezahlten Dividenden pro Aktie mit dem Wert einer Aktie.
- Return on Equity : Dividieren Sie den Jahresüberschuss des Unternehmens durch das Eigenkapital, um die Eigenkapitalrendite zu ermitteln. Sie könnten dies auch als die Rendite des Unternehmens ausgedrückt.
Es gibt keine Zauberkugeln
Denken Sie daran, diese Zahlen sind Werkzeuge und kein einzelnes Verhältnis oder eine Zahl ist eine magische Kugel. Sie können Ihnen keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen geben. Sie müssen zusammen mit anderen Überlegungen und Verhältnissen gewogen werden.
Wenn Sie sich ein Bild davon machen, was Sie in einer Aktie haben wollen, sollten diese Zahlen zu Benchmarks werden, um den Wert möglicher Anlagen zu messen.