Was ist ein Hedgefonds?
Ein Hedge-Fonds funktioniert ähnlich wie ein Investmentfonds, hat aber nicht die gleichen Beschränkungen, wie Manager Fondsvermögen anlegen können. Im Gegensatz zu einem Investmentfonds können Anleger keine Positionen in einem Hedgefonds kaufen oder verkaufen. Hedgefonds sind in der Regel unbefristet und ermöglichen zusätzliche Investitionen oder Entnahmen auf monatlicher oder vierteljährlicher Basis.
Hedgefonds können in fast jede Anlageklasse investieren, einschließlich riskante Leerverkäufe, Immobilien, Aktien, Kauf und Verkauf von ganzen Unternehmen oder nach einem bestimmten Anlagegrundsatz oder einer Richtlinie. Viele Mitglieder des Billionaire Clubs haben ihr Geld als Hedge-Fonds-Manager verdient, darunter George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson und eine Handvoll anderer.
Im Gegensatz zu öffentlichen Investmentfonds sind Hedge-Fonds im Allgemeinen auf wohlhabende Anleger beschränkt, die auf hohe Risiken und hohe Gebühren setzen. Zu den typischen Hedge-Fonds-Gebühren gehören eine Verwaltungsgebühr von 2 Prozent und eine Performancegebühr von in der Regel rund 20 Prozent, die dem Manager für einen gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Anlageerfolg gezahlt wird.
Mit solchen Gebühren ist es kein Wunder, dass es so viele Milliardäre in der Hedgefonds-Branche gibt!
Regeln zum Schutz von unerfahrenen Investoren
Es gibt keine speziellen Regeln, die es neuen Anlegern verbieten, Geld in einen Hedgefonds zu investieren. Die große Hürde, die neue Anleger zu überwinden haben, ist, sich als akkreditierter Anleger nach den Regeln der Securities and Exchange Commission (SEC) zu qualifizieren.
Um sich als akkreditierter Investor zu qualifizieren, müssen Sie in jedem der beiden letzten Jahre ein Einkommen von mindestens 200.000 $ (oder 300.000 $ einschließlich eines Ehepartners) haben und dasselbe für das laufende Jahr erwarten oder ein Nettovermögen von über 1 Million $ haben (allein oder inklusive) Ehegatte) ohne den Wert eines Hauptwohnsitzes. Wenn Sie diese Regeln nicht erfüllen, sind Sie unabhängig von Ihrer Anlageerfahrung nicht berechtigt, in Hedgefonds zu investieren.
Akkreditierte Anlegerregeln sind nicht auf Hedge-Fonds beschränkt. Sie gelten für die meisten "Private Placement" -Investments, die an einer bedeutenden Börse oder Börse nicht für die Öffentlichkeit zugänglich sind. Um regelmäßige Aktien, Anleihen und andere Investitionen zu kaufen, brauchen Sie nur das Geld, um die Investition zu decken. Um in Privatplatzierungen zu investieren, müssen Sie die Schwelle für den akkreditierten Anleger erfüllen.
Abschließend sei angemerkt, dass viele Hedgefonds mehr verlangen als nur die Schwelle des akkreditierten Anlegers zu erreichen, mit minimalen Kontoanforderungen, die ihre Gelder für alle außer den reichsten Anlegern unerreichbar machen. Der Schwellenwert für zugelassene Anleger ist jedoch die einzige rechtliche Voraussetzung für die Anlage in einen Hedgefonds.
Nur weil du kannst, bedeutet das nicht, dass du es solltest
Wenn Sie ein neuer Anleger sind, qualifizieren Sie sich als akkreditierter Anleger, und Sie finden einen Hedgefonds, der Ihr Geld nimmt, und dann herzlichen Glückwunsch: Sie haben nichts, was Sie daran hindert, Ihr Geld an Fondsmanager zu werfen, um zu tun, was sie wollen.
Aber wie Dr. Ian Malcolm in "Jurassic Park" treffend sagte: "Ihre Wissenschaftler waren so sehr damit beschäftigt, ob sie es könnten oder nicht, sie haben nicht darüber nachgedacht, ob sie sollten ." Dasselbe gilt für Investoren, die Hedge-Fonds betrachten.
Im Gegensatz zu passiven Indexfonds investieren Hedge-Fonds mit vielen Risiken. Es besteht eine gute Chance, dass Sie Ihr Geld verdoppeln oder mehr, aber Sie können genauso gut jeden Dollar verlieren . Im Gegensatz zu einem Geschäftsausfall, der oft dazu führt, dass Vermögenswerte liquidiert werden und die Anleger zu einem gewissen Grad zurückzahlen, sind Hedgefonds-Ausfälle oft alles oder nichts und können zu Verlusten in Milliardenhöhe führen.
Neue Investoren sind mit einer risikoarmen Anlage, die berechenbarere Renditen bietet, viel besser dran. Selbst wenn Sie es sich leisten können, in Hedgefonds zu investieren, sind sie möglicherweise nicht die richtige Wahl für Ihre Anlagebedürfnisse.
Können Sie sich das Risiko leisten?
In der Welt der Anlagen bedeutet höheres Risiko typischerweise höhere Erträge. Nirgendwo ist das genauer als in der Welt der Hedgefonds. Mit High-Risk-Anlagestrategien können Hedgefonds Ihr Geld in kurzer Zeit mehrfach verdienen. Aber auch Hedgefonds können enorme Verluste und Fehlschläge erleiden, die die Anleger jeden Dollar kosten, den sie auf der Linie haben. Ein Grund dafür, dass so viele reiche Menschen in Hedge-Fonds investieren, ist, dass sie es sich leisten können, das Risiko einzugehen , aber das trifft möglicherweise nicht auf Sie zu.
Wenn Sie ein neuer Investor sind, der die Anforderungen eines akkreditierten Anlegers erfüllt, können Sie absolut in Hedgefonds investieren. Sie möchten jedoch möglicherweise nicht.