Wer kontrolliert wirklich die Ölpreise?
Andere Entitäten können nur die Gebotsentscheidungen der Händler beeinflussen. Zu diesen Einflussfaktoren gehören die US-Regierung und die Organisation erdölexportierender Länder . Sie kontrollieren die Preise nicht, weil Händler sie tatsächlich auf den Märkten platzieren.
Die Öl-Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen, Öl zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem vereinbarten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie werden auf dem Parkett einer Warenbörse von Händlern ausgeführt , die bei der Commodities Futures Trading Commission registriert sind. Rohstoffe werden seit mehr als 100 Jahren gehandelt. Die CFTC hat sie seit den 1920er Jahren reguliert.
Rohstoffhändler fallen in zwei Kategorien. Die meisten sind Vertreter von Unternehmen, die tatsächlich Öl verwenden. Sie kaufen Öl für die Lieferung zu einem späteren Zeitpunkt zum Festpreis. Auf diese Weise kennen sie den Preis des Öls, können es finanziell planen und so das Risiko für ihre Unternehmen reduzieren oder absichern . Händler in der zweiten Kategorie sind tatsächliche Spekulanten. Ihr einziges Motiv ist es, aus den Ölpreisänderungen Geld zu machen.
Drei Faktoren, die Händler verwenden, um Ölpreise zu bestimmen
Es gibt drei Hauptfaktoren, die Rohstoffhändler betrachten, wenn sie die Gebote entwickeln, die Ölpreise verursachen.
Erstens ist das aktuelle Angebot in Bezug auf die Ausgabe. Seit 1973 hat die OPEC 61 Prozent der weltweiten Ölexporte begrenzt. Aber die Schieferölproduktion in den USA verdoppelte sich zwischen 2011 und 2014. Das verursachte eine Ölschwemme. Trader boten den Preis im Jahr 2014 auf $ 45 pro Barrel. Die Preise fielen im Dezember 2015 erneut auf $ 36,87 pro Barrel.
Die OPEC würde normalerweise das Angebot reduzieren, um das Öl auf dem Ziel von 70 $ pro Barrel zu halten. Dieses Mal ließ es die Preise fallen, da es kein Geld verlieren würde, bis das Öl $ 20 pro Barrel beträgt.
Schieferproduzenten benötigen $ 40- $ 50 pro Barrel, um die hochverzinslichen Anleihen zu bezahlen, die sie für die Finanzierung verwendet haben. Die OPEC wettete, dass die Schieferölproduzenten ihr Geschäft aufgeben würden. Dies würde es ihm ermöglichen, seinen dominierenden Marktanteil zu behalten. Das begann im Jahr 2016. Die Ölpreisprognose hat eine solche Volatilität der Preise aufgrund der Veränderungen der Ölversorgung, des Dollarwertes, der OPEC-Maßnahmen und der globalen Nachfrage gezeigt.
Der zweite ist der Zugang zu zukünftigem Angebot. Das hängt von den Ölreserven ab . Es umfasst, was in den US-Raffinerien sowie in den strategischen Erdölreserven verfügbar ist. Auf diese Reserven kann sehr leicht zugegriffen werden, um die Ölversorgung zu erhöhen, wenn die Preise zu hoch werden. Auch Saudi-Arabien kann seine große Reservekapazität nutzen.
Drittens ist die Ölnachfrage , insbesondere aus den Vereinigten Staaten. Diese Schätzungen werden monatlich von der Energy Information Agency zur Verfügung gestellt . Die Nachfrage steigt während der Sommerurlaubszeit. Um die Nachfrage vorherzusagen, werden Vorhersagen für Reisen von AAA verwendet, um den potentiellen Benzinverbrauch zu bestimmen. Im Winter werden Wettervorhersagen verwendet, um den potenziellen Heizölverbrauch zu bestimmen.
Wie Weltkrisen die Ölpreise beeinflussen
Mögliche Weltkrisen in ölproduzierenden Ländern erhöhen dramatisch die Ölpreise. Das liegt daran, dass die Händler sich Sorgen machen, dass die Krise das Angebot einschränken wird.
Dies geschah im Januar 2012, nachdem die Inspektoren mehr Beweise dafür gefunden hatten, dass der Iran näher am Aufbau von Atomwaffen war. Die Vereinigten Staaten und die Europäische Union haben finanzielle Sanktionen eingeleitet. Der Iran drohte die Straße von Hormuz zu schließen. Die Vereinigten Staaten reagierten mit einem Versprechen, die Straße notfalls mit militärischer Gewalt wieder zu öffnen. Die Möglichkeit eines israelischen Streiks war ebenfalls ein Problem.
In der Folge prallten die Ölpreise von November bis Januar um 95 bis 100 Dollar pro Barrel. Mitte Februar brach das Öl über $ 100 pro Barrel und blieb dort. Die Gaspreise stiegen ebenfalls auf $ 3,50 pro Gallone. Vorhersagen waren, dass Gas durch die Sommerfahrsaison mindestens $ 4 pro Gallone sein würde.
Weltweite Unruhen sorgten auch im Frühjahr 2011 für hohe Ölpreise . Im März 2011 machten sich die Anleger Sorgen über die Unruhen in Libyen, Ägypten und Tunesien im sogenannten Arabischen Frühling. Die Ölpreise stiegen Anfang März über 100 USD je Barrel und erreichten Ende April ihren Höchststand von 113 USD je Barrel.
Die Aufstände des Arabischen Frühlings dauerten bis zum Sommer und führten zu einem Sturz der Diktatoren in diesen Ländern. Rohstoffhändler waren zunächst besorgt, dass der Arabische Frühling die Ölversorgung stören würde. Aber als das nicht der Fall war, kehrte der Ölpreis bis Mitte Juni unter 100 Dollar pro Barrel zurück.
Im Juli 2006 stiegen die Ölpreise ebenfalls um $ 10 pro Barrel, als der Krieg zwischen Israel und dem Libanon Befürchtungen über eine mögliche Kriegsgefahr mit dem Iran aufkommen ließ. Das Öl stieg von seinem Ziel von 70 $ pro Barrel im Mai auf ein Rekordhoch von 77 $ pro Barrel Ende Juli. Eine Überprüfung der Ölpreisentwicklung erklärt, was die Ölpreise so unvorhersehbar macht.
Auswirkungen von Katastrophen auf die Ölpreise
Natürliche und von Menschen verursachte Katastrophen können die Ölpreise in die Höhe treiben, wenn sie dramatisch genug sind. Hurrikan Katrina ließ die Ölpreise um 3 Dollar pro Barrel steigen und die Gaspreise erreichten 2005 5 Dollar pro Gallone. Katrina beeinträchtigte 19 Prozent der Ölproduktion des Landes. Es folgte dem Hurrikan Rita. Zwischen diesen beiden wurden 113 Offshore-Öl- und Gasplattformen zerstört und 457 Öl- und Gaspipelines beschädigt.
Im Mai 2011 führten die Überschwemmungen im Mississippi dazu, dass die Gaspreise auf 3,98 USD je Gallone stiegen. Händler waren besorgt, die Überschwemmungen würden Ölraffinerien beschädigen.
Auf der anderen Seite führte die Ölpest Exxon-Valdez nicht zu einem Anstieg der Ölpreise. Ein Grund dafür war, dass der Ölpreis im Jahr 1989 nur rund 20 Dollar pro Barrel betrug. Der andere war, dass nur 250.000 Barrel verschüttet wurden. Obwohl dies verheerende Auswirkungen auf die Küste von Alaska hatte, bedrohte es die Weltversorgung nicht wirklich.
Die Ölpest von BP spuckte mehr als das 18-fache des Öls aus als das Exxon Valdez . Dennoch haben sich die Öl- und Gaspreise kaum bewegt. Warum? Zum einen war die weltweite Nachfrage aufgrund einer langsamen Erholung von der Finanzkrise und der Rezession 2008 rückläufig . Zweitens, obwohl 174 Millionen Gallonen Öl verschüttet wurden, war es über einen langen Zeitraum hinweg. Es war auch kein großer Prozentsatz des gesamten Öls, das von den Vereinigten Staaten verwendet wurde. Tatsächlich war es nur etwa neun Tage Öl. Laut der US-amerikanischen Energy Information Administration verbrauchten die USA 2010 6,99 Milliarden Barrel. Das sind etwas mehr als 19 Millionen Barrel pro Tag.