Eine grundlegende Einführung in Dow-Futures-Kontrakte
Was sind Dow-Futures?
Ein Terminkontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien (die Einzelpersonen oder Institutionen sein können), in denen sie sich bereit erklären, Geld oder Vermögenswerte basierend auf einer Beziehung zu einem vorher festgelegten Preis eines zugrunde liegenden Index auszutauschen.
Entspannen Sie sich - es ist nicht so kompliziert wie es klingt. Alles, was es bedeutet, ist, dass zwei Leute zusammenkommen und eine Vereinbarung treffen, in der sie sagen: "Wenn der Dow Jones Industrial Average-Index bei einem bestimmten Datum (oder höher) liegt (der" Schlussabrechnungstag "genannt wird), dann eins die Partei zahlt eine andere Differenz zwischen dem tatsächlichen Schlusskurs des Index und dem vorher festgelegten Preis, zu dem wir uns bei Vertragsabschluss geeinigt haben. " Im Gegensatz zu einer Option, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, die Bedingungen der Transaktion in einem Futures-Kontrakt auszuüben, müssen beide Parteien ihren Teil der Transaktion ausführen.
Wo handeln Dow-Futures?
Dow-Futures-Kontrakte handeln an einer Börse , dh die Börse dient als Gegenpartei jeder Position. Andernfalls müssten Sie sich immer Sorgen machen, dass die Person, die die andere Seite Ihrer Position innehatte, nicht am Vertrag festhält. Wenn sie bankrott gehen, sterben oder nicht in der Lage sein würden, ihre Seite der Abmachung zu erfüllen, würden Sie in der Kälte sein; Eine vollkommen gute Position könnte in die Knie gehen, weil sie ihrer Seite nicht gerecht werden konnten.
Indem alle Futures-Kontrakte über die Optionstauschbörse abgewickelt werden, wird dieses Risiko eliminiert, da die Börse dazu dient, jede Position zu garantieren.
Wann handeln Dow-Futures?
Die Dow-Futures beginnen am Chicago Board of Trade um 7:20 Uhr Central Time (8:20 Uhr Eastern Time) zu handeln. Dies ist eine Stunde und zehn Minuten vor der Eröffnung des Aktienmarktes, so dass der Handel stattfinden kann, so dass Reporter und Profis handeln können Machen Sie sich ein Bild von der Marktstimmung.
Das heißt, wenn ein Unternehmen riesige Gewinne meldet und die Dow Futures in die Höhe schießen, sind die Chancen gut, dass der Aktienmarkt selbst ebenfalls steigt. Das Gegenteil ist auch wahr. Wenn ein Ereignis eintritt, bevor der Aktienmarkt geöffnet wird, was Dow Futures zum Einsturz bringt, dann ist es eine ziemlich gute Chance, dass die Aktien fallen, sobald die Eröffnungsglocke läutet.
Dow-Futures und Hebelwirkung
Dow Futures verfügen über eine integrierte Hebelwirkung, die es Tradern ermöglicht, bei Kursschwankungen auf dem Markt wesentlich mehr Geld zu verdienen, als dies bei einfachem direkten Kauf von Aktien möglich wäre. Der Multiplikator für den Dow Jones ist 10, was im Wesentlichen bedeutet, dass Dow Futures auf 10-1 Leverage oder 1.000% arbeiten. Wenn die Dow-Futures mit 7.000 gehandelt werden, hätte ein einzelner Futures-Kontrakt einen Marktwert von 70.000 $. Für jeden $ 1 (oder "Punkt", wie es an der Wall Street bekannt ist) schwankt der Dow Jones Industrial Average , der Dow-Futures-Kontrakt erhöht oder verringert $ 10. Das Ergebnis ist, dass ein Trader, der glaubte, dass der Markt sich erholen würde, einfach Dow-Futures erwerben könnte und aufgrund des Hebelfaktors eine riesige Menge Profit machen würde; Wenn der Markt beispielsweise von derzeit 8.000 auf 14.000 zurückkehren würde, würde jeder Dow-Futures-Kontrakt einen Wert von 60.000 USD (6.000 Punkte Anstieg x 10 Hebelfaktor = 60.000 USD) gewinnen.
Es ist bemerkenswert, dass das Gegenteil leicht passieren kann. Wenn der Markt fallen würde, könnte der Dow-Futures-Händler riesige Geldsummen verlieren.