Angesichts seiner jahrzehntelangen Erfolgsbilanz auf dem Markt wollen viele Anleger lernen, Aktien wie Buffett auszuwählen. Aber für einzelne Investoren, einschließlich seiner eigenen Frau, kommt Buffett immer wieder auf eine sehr einfache Anlagestrategie zurück - und diese Strategie hat nichts mit der Auswahl einzelner Aktien zu tun.
Buffetts Ratschlag für seine Frau
In seinem jährlichen Aktionärsbrief 2013 adressierte Buffett seine eigene Sterblichkeit und bot dem Treuhänder, der mit der Verwaltung seines riesigen Vermögens für seine Frau betraut war, klare Anweisungen an.
"Mein Rat an den Treuhänder könnte nicht einfacher sein. Legen Sie 10% der Barmittel in kurzfristige Staatsanleihen und 90% in einen sehr niedrigen S & P 500 Indexfonds. Ich bin der Ansicht, dass die langfristigen Ergebnisse des Trusts aus dieser Politik denen der meisten Investoren überlegen sein werden - ob es sich um Pensionsfonds, Institute oder Einzelpersonen handelt, die Manager mit hohen Gebühren beschäftigen. "
Und es ist ein Ratschlag, den er immer wieder wiederholt. Auf dem Jahrestreffen der Aktionäre von Berkshire Hathaway, das oft als "Woodstock of Capitalism" bezeichnet wird, antwortete Buffett auf eine Frage, wie ein durchschnittlicher Anleger seine Fonds verwalten sollte: "Kaufe einfach einen S & P-Indexfonds und setze dich für die nächsten 50 Jahre."
Buffetts Verachtung für teure Investmentmanager ist klar.
Und er schlägt nicht vor, dass sein Vertrauen eine einzige Aktie hält, nicht einmal seine eigene Berkshire Hathaway. Stattdessen leitet er Aktieninvestments in einen S & P 500-Indexfonds ein, eine Art Investmentfonds, der die Performance von 500 der größten Aktiengesellschaften Amerikas verfolgt.
Buffetts Glaube an den S & P 500 ist so stark, dass er mit einer Million Dollar darauf wettet, dass der S & P 500 im Laufe der Zeit eine Auswahl an Top-Hedge-Fonds übertreffen wird.
Ab jetzt sieht es so aus, als ob Buffett auf dem richtigen Weg ist um zu gewinnen.
Aber investiert Warren Buffet nicht in einzelne Aktien?
Sie fragen sich vielleicht, warum Buffetts eigene Firma seinem Rat nicht folgt. Berkshire Hathaway baute schließlich auf einzelne Unternehmen, und sein Portfolio enthält Milliarden von Dollar an Aktienanlagen in Unternehmen wie Wells Fargo, American Express und Coca-Cola.
Es ist ein Portfolio, das auf einer Philosophie namens Value Investing basiert, die von Buffetts Mentor und Professor Benjamin Graham entwickelt wurde. Value Investing ignoriert Schwankungen an den Märkten und konzentriert sich auf den inneren Wert eines Unternehmens. Buffett und sein Team konzentrieren sich darauf, Unternehmen zu finden, die einen Wettbewerbsvorteil, ein hervorragendes Management und einen höheren Wert als der aktuelle Aktienkurs haben.
Buffetts Lieblingsmaß zur Messung des Unternehmenswertes ist der Buchwert pro Aktie . Dies misst den Wert der Vermögenswerte des Unternehmens im Vergleich zum Aktienkurs und gibt Ihnen eine konservative Einschätzung dessen, was das Unternehmen wert ist.
Wenn Sie Aktien auswählen wollten, wäre Value-Investing eine gute Strategie, der Sie folgen sollten. Bedenken Sie jedoch, dass Buffett und sein Investment-Team Milliarden von Dollar an Vermögenswerten verwalten und die Möglichkeit haben, massive Investitionen vorzunehmen und den Betrieb der Unternehmen im Berkshire Hathaway-Portfolio zu beeinflussen.
Einzelne Anleger arbeiten in der Regel mit Tausenden von Dollar, nicht mit Milliarden, und haben nicht die Zeit, die Vermögenswerte oder das Fachwissen, um Buffetts Erfolg nachzuahmen.
Die Weisheit des Sammelns von Aktien
Ein weiterer wichtiger Unterschied besteht darin, dass einzelne Anleger im Gegensatz zu einem großen institutionellen Investor wie Berkshire Hathaway weniger in der Lage sind, mit den großen Verlusten umzugehen, die mit Investitionen in den Markt verbunden sind.
Und machen Sie keinen Fehler: Diese Verluste werden kommen. Jeder hat eine Geschichte von jemandem gehört, der eine gute Aktienauswahl getroffen hat und reich geworden ist - ob es um den Kauf von Google- oder Netflix-Aktien zu einem niedrigen Preis kurz nach dem Börsengang geht oder um eine Aktie nach den Anschlägen vom 11. September abzuholen. Aber es ist weniger wahrscheinlich, dass Sie jemanden hören, der alles verloren hat, als Enron in einen Skandal verfallen ist, oder von den Aktionären von GT Advanced Technologies, die ihre Aktien fast wertlos sahen, als Apple einen neuen Lieferanten für seine Glas-iPhone-Bildschirme auswählte.
So wie es am Aktienmarkt Geschichten vom Ruhm gibt, gibt es Geschichten von großen Verlusten.
Wie Sie Ihr Portfolio strukturieren
Wenn Sie den Empfehlungen von Buffett für einzelne Anleger folgen möchten, können Sie dies wie folgt tun. Zur Erinnerung, hier ist sein grundlegender Ratschlag zur Strukturierung eines Portfolios, das auf Indexinvestments aufbaut: "10% des Geldes in kurzfristige Staatsanleihen und 90% in einen sehr kostengünstigen S & P 500 Indexfonds investieren ."
Fangen wir mit diesen Anleihen an. Wie beim S & P 500 können Sie einen Investmentfonds oder ETF kaufen, um in einen Korb mit kurzfristigen Staatsanleihen zu investieren. Vanguard bietet einen eigenen Short Term Government Bond ETF mit Ticker VGSH an . Ein günstigerer Admiral-Aktienfonds ist auch unter dem Ticker VSBSX verfügbar.
Was diesen "sehr günstigen S & P 500 Indexfonds" angeht? Für diesen Teil des Buffett-Portfolios gibt es viele Fondsoptionen. Die meisten Anleger würden mit dem Vanguard S & P 500 ETF, dem Börsenkürzel VOO, beginnen Investmentfonds, Tickersymbol VFINX Anleger mit mindestens $ 10.000 für diese Anlage können niedrigere Gebühren erhalten, obwohl der Admiral Aktienfonds, Ticker-Symbol VFIAX.
Wir haben in diesem Beispiel Vanguard-Fonds wegen ihrer niedrigen Gebühren verwendet, aber das von Ihnen verwendete Brokerage wird ähnliche Optionen haben.
Die Vorteile von Indexfonds
Die Anlage in Indexfonds hat viele Vorteile gegenüber der Titelauswahl.
Sofortige Diversifikation: Beim Kauf einzelner Aktien braucht es viel Zeit und Geld, um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen. Es ist wichtig, die Diversifizierung sowohl in Unternehmen als auch in Branchen zu implementieren. Eine Investition in einen S & P 500-Indexfonds bietet 500 Unternehmen gleichzeitig. Zu den größten Positionen nach Gewicht gehören Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric und JP Morgan Chase. Erfahren Sie mehr über die S & P 500-Liste auf der offiziellen Seite von Standard & Poor's.
Eine Wette auf die US-Wirtschaft: Wetten auf die 500 größten öffentlichen Unternehmen in den Vereinigten Staaten ist vergleichbar mit einer Wette auf die gesamte Wirtschaft der Vereinigten Staaten. Während ein Unternehmen gelegentlich Enrons Schicksal folgen kann, sind dies stabile Blue-Chip-Unternehmen, die langfristige Stabilität sehen werden.
Emotionen leichter kontrollieren: Der beste Investitionsplan ist es, im Laufe der Zeit kontinuierlich etwas beizutragen. Wenn Sie einzelne Aktien kaufen und verkaufen, denken Sie immer an Kauf und Verkauf. Dies führt unweigerlich dazu, dass viele Anleger zum falschen Zeitpunkt kaufen und verkaufen. Es ist praktisch unmöglich, die Märkte zu messen . Folgen Sie stattdessen einem bewährten Kurs, in dem Sie nach einer turbulenten Marktphase den großen Aufschwung genießen .
Geringere Handelsgebühren: Dank neuer Broker wie Loyal3 und Robinhood können Sie einige Aktien kostenlos handeln, aber die meisten Broker verlangen immer noch etwa 10 $ pro Trade. Der Kauf und Verkauf von Aktien zum Aufbau eines Portfolios kann leicht Hunderte oder Tausende von Dollar kosten. Die meisten großen Brokerfirmen bieten jedoch kostenlosen Zugang zu ihrem eigenen S & P 500-Indexfonds. Wenn Sie keinen Favoriten haben, können Sie Buffetts Rat befolgen, die Vanguard-Version des Fonds zu kaufen. Vanguard bietet kostenlose Trades aus eigenen Mitteln an, wenn Sie ein kostenloses Vanguard-Konto eröffnen.
Gehen Sie zurück wie Warren Buffett .