Ihre Zuweisung zu Anleihen hängt von Ihren zukünftigen Auszahlungsanforderungen ab
Wenn Sie eine Rente haben , haben Sie eine vorhersehbare, stabile Einkommensquelle.
Einige Finanzberater würden dann vorschlagen, dass eine Rente die Rolle von Anleihen in Ihrem Portfolio erfüllt. Wenn Sie also eine größere Rente haben, können Sie aggressiver mit Ihren Anlagen umgehen und mehr auf Aktien verteilen.
Wie Sie basierend auf Ihren Einkommensbedürfnissen zuordnen können
Werfen wir einen Blick auf zwei Rentner, von denen jeder etwa 60.000 Dollar im Jahr braucht, um bequem im Ruhestand zu leben.
Rentner 1 - Hohe Pension
Rentner 1 hat $ 250.000 in seinem 401 (k) -Plan gespeichert und erwartet, dass er die folgenden Einkommensquellen hat, sobald er in Rente gegangen ist:
- $ 45.000 pro Jahr von einer Pension
- $ 20.000 pro Jahr von der Sozialversicherung
Mit einem garantierten Einkommen von $ 65.000 pro Jahr hat der Rentner 1 seine erwarteten Ausgaben im Ruhestand abgedeckt. Dieser Rentner braucht die $ 250.000 in ihrem 401 (k) -Plan für Lebenshaltungskosten im Ruhestand nicht. Ihre Entscheidung darüber, wie viel auf Anleihen zu verteilen ist, sollte auf Erwartungen hinsichtlich der Ertragsraten und der Risikobereitschaft basieren.
Rentner 1 könnte auf Nummer sicher gehen, da sie keine höheren Erträge erzielen müssen. Oder, wenn Rentner 1 die natürlichen Höhen und Tiefen des Aktienmarktes versteht, könnten sie 100% ihrer 401 (k) Aktien zuweisen und nur nach Jahren mit guter Performance Geld abheben. Gerade weil sie eine Rente haben, ist es keine automatische Entscheidung, Anleihen weniger zuzuteilen.
Es ist eine Frage der Umstände und persönlichen Vorlieben. Der nächste Rentner befindet sich in einer etwas anderen Situation.
Rentner 2 - Untere Pension
Rentner 2 hat auch 250.000 $ in seinem 401 (k) -Plan gespeichert und erwartet, dass die folgenden Einkommensquellen einmal im Ruhestand sind:
- $ 25.000 pro Jahr von einer Pension
- 25.000 $ pro Jahr von der Sozialversicherung
Mit $ 50.000 von garantierten Einkommen muss Rentner 2 $ 10.000 pro Jahr von seinen / ihren Ersparnissen abziehen, um die $ 60.000 pro Jahr zu haben, die im Ruhestand benötigt werden. 10.000 USD, aufgeteilt in eine 250.000 USD-Kontogröße, entsprechen 4%. Wenn die Investitionen richtig strukturiert sind, ist ein Abzug von 4% pro Jahr möglich .
Um dies zu erreichen, wird der Rentner 2 eine disziplinierte Reihe von Auszahlungsregeln befolgen wollen, was bedeutet, dass Aktien nicht mehr als 70% und nicht weniger als 50% zugeteilt werden. Dies lässt zwischen 30% und 50% Anleihen zu. Rentner 2 hat eine Rente, aber die Entscheidung darüber, wie viel auf Anleihen zu verteilen ist, hängt von der Aufgabe ab, die das Geld erfüllen muss - nicht, ob es eine Rente gibt oder nicht.
Da Rentner 2 auf Einkommen aus dem 401 (k) angewiesen ist, haben sie nicht so viel Freiheit bei der Zuteilung der Investitionen wie Rentner 1. Rentner 1 konnte nichts verdienen und trotzdem in Ordnung sein.
Rentner 2 braucht die $ 250.000, um für sie zu arbeiten und eine angemessene Rendite zu erzielen, aber gleichzeitig können sie nicht zu viel Risiko eingehen und Geld verlieren.
Beide Rentner haben einen Plan, und der Plan hilft ihnen, die Bandbreite der Zuweisungsoptionen zu zeigen, die ihren Umständen entsprechen. Die meisten Rentner sollten entscheiden, wie sie ihre Investitionen verteilen, indem sie zuerst einen Renteneinkommensplan machen , der den zukünftigen Job zeigt, den das Geld erreichen muss.
Wie die Anleihenzuteilung funktionieren könnte
Der Rentner 2 könnte einen Teil seines Rentenvermögens in Anleihen investieren, indem er eine Reihe von Anleihen kauft, bei denen ein bestimmter Betrag jedes Jahr fällig wird. Dies nennt man eine Bond-Leiter . Da sie 10.000 Dollar pro Jahr abziehen müssen, wäre es sinnvoll, 10.000 Dollar an Anleihen zu kaufen, die jedes Jahr für die ersten zehn Jahre des Renteneintritts fällig werden. Dies würde etwa 100.000 Dollar für Anleihen ergeben, was 40% eines 250.000-Dollar-Kontos entspricht.
Jedes Jahr, wenn die 10.000 Dollar fällig werden, würde es zurückgezogen und ausgegeben werden. Dieser Vorgang der Anpassung von Investitionen an den Zeitpunkt, zu dem sie verwendet werden müssen, wird manchmal als Zeitsegmentierung bezeichnet .
Die verbleibenden 150.000 Dollar würden vollständig den Aktienindexfonds zugewiesen. Kurzfristige Volatilität würde keine Rolle spielen, da die Anleihen den aktuellen Auszahlungsbedarf decken würden. Es bleibt also genügend Zeit, um die letzten Jahre am Aktienmarkt abzuwarten. Unter der Annahme, dass die Aktien in den nächsten zehn Jahren durchschnittlich mindestens 7% pro Jahr ausmachen, würden sie so stark wachsen, dass der Retiree 2 Aktien verkaufen und mehr Anleihen kaufen würde, um die gereiften und ausgegebenen Anleihen aufzufüllen.
Nehmen wir zum Beispiel ein Jahr später an, dass der Anteil von 150.000 Dollar, der den Aktien zugeteilt wurde, um 7% gestiegen ist, und somit 160.500 Dollar wert ist. Rentner 1 würde $ 10.000 verkaufen und damit eine Anleihe kaufen, die in zehn Jahren fällig wird. Unter der Annahme, dass Rentner 1 im Ruhestand ist, würde er / sie die $ 10.000 aus der Anleihe ausgeben, die im laufenden Jahr fällig geworden ist. Auf diese Weise würde der Rentner 1 eine pseudo "zehnjährige Rente" schaffen, in der die Auszahlungsbedürfnisse für die folgenden zehn Jahre kontinuierlich gedeckt waren.
Eine Rente zu haben bringt definitiv zusätzliche Sicherheit in Ihre Ruhestandsjahre. Es bedeutet jedoch nicht automatisch, dass Sie die Zuweisung Ihrer anderen Anlagekonten ändern sollten. Ihre Investitionsallokation sollte von Ihrem Finanzplan und der voraussichtlichen Verwendung Ihrer Mittel bestimmt sein.