Die 4% -Regel im Ruhestand
Die 4% -Rentenregel bezieht sich auf Ihre Auszahlungsquote : der jährliche Betrag Ihres Ausgangsportfolios, den Sie aus einem Portfolio aus Aktien und Anleihen im Ruhestand zurückziehen können.
Zum Beispiel, wenn Sie $ 100.000 haben, wenn Sie in Rente gehen, würde die 4% -Regel sagen, dass Sie ungefähr 4% dieses Betrages, oder $ 4.000, das erste Jahr des Ruhestands zurückziehen konnten, und diesen Betrag mit der Inflation vergrößern, und dass die Wahrscheinlichkeit hübsch ist hoch (95%), dass das Geld für mindestens 30 Jahre halten würde, unter der Annahme, dass Ihre Portfolioallokation zu 50% aus Aktien / 50% Anleihen besteht.
Geschichte der 4% -Regel
Die 4% -Regel begann nach einem Papier von 1998 zu zirkulieren, das als Trinity-Studie bezeichnet wird. Der aktuelle Name des Papiers lautet "Retirement Savings": Wählen Sie eine Auszahlungsrate, die nachhaltig ist.
Obwohl die 4% -Regel als "sichere Auszahlungsrate" für die Verwendung im Ruhestand zitiert wurde, bezieht sie sich nirgends in der Zeitung auf diesen Weg.
- Einige der Schlussfolgerungen dieses Papiers, die ich interessant finde, sind:
- "Die meisten Rentner würden wahrscheinlich davon profitieren, dass sie den Stammaktien mindestens 50% zuweisen."
- "Rentner, die in ihren Ruhestandsjahren CPI-adjustierte Abhebungen verlangen, müssen eine deutlich reduzierte Abhebungsrate aus dem ursprünglichen Portfolio akzeptieren."
- "Für Aktien-dominierte Portfolios sind Ausstiegsraten von 3% und 4% äußerst konservativ."
Aktualisierungen der 4% -Regel
Die Autoren der Trinity-Studie veröffentlichten im Jahr 2011 aktualisierte Forschungsergebnisse im Journal Of Financial Planning . Sie finden es unter: Portfolioerfolgsraten: Wo die Linie zu ziehen ist.
Die Schlussfolgerung hat sich nicht sinnvoll geändert. Darin sagen sie,
"Die Stichprobendaten deuten darauf hin, dass Kunden, die jährliche Inflationsanpassungen für Abhebungen planen, auch niedrigere anfängliche Abhebungsraten im Bereich von 4 bis 5 Prozent planen sollten, wiederum aus Portfolios mit 50 Prozent oder mehr Stammaktien großer Unternehmen, um zukünftige Zuwächse bei Abhebungen berücksichtigen. "
Wade Pfau, ein Akademiker mit einer Spezialisierung auf Ruhestandseinkommen, kommentierte diese Studie in seinem Retirement Researcher Blog bei Trinity Study Updates.
- Einige der Punkte, die Wade macht, sind:
- "Trinity Studie enthält keine Fondsgebühren."
- "Die 4% -Regel hat sich in den meisten anderen Industrieländern nicht so gut gehalten wie in den USA"
- "Die Trinity-Studie betrachtet Ruhestandszeiten von bis zu 30 Jahren. Bitte beachten Sie, dass für ein Ehepaar, das beide im Alter von 65 Jahren in Rente geht, eine gute Chance besteht, dass mindestens einer der Ehepartner länger als 30 Jahre lebt. "
Was denke ich über die 4% -Regel?
Die 4% -Regel im Ruhestand sollte nicht als Regel bezeichnet werden. Ich habe gehört, dass ein Journalist diese Dinge als "Regeln der Dummheit" und nicht als "Faustregeln" bezeichnet.
Ich denke, diese "Regeln" sollten als allgemeine Richtlinien bezeichnet werden. Wenn Sie eine allgemeine Vorstellung davon haben möchten, wie viel Ruhestandseinkommen Ihre Ersparnisse unterstützen können, sagt Ihnen die 4% -Regel, dass Sie, abhängig von Ihrem Wunsch, Ihr Renteneinkommen mit der Inflation Schritt halten zu können, wahrscheinlich $ 4.000 - $ 5.000 pro Jahr für jeden $ 100.000 abziehen können Sie haben investiert, vorausgesetzt, Sie folgen einem bestimmten Portfolio-Mix mit etwa 50% Ihres Portfolios in Aktien (wenn ich von Aktien spreche, meine ich ein breit diversifiziertes Portfolio von Aktienindexfonds ).
Eine andere Sache, die man beachten sollte; Die Verwendung dieser Regel berücksichtigt keine Steuern. Wenn Sie $ 4.000 von einer IRA abziehen, zahlen Sie bundesstaatliche und staatliche Steuern auf diesen Betrag, so dass Ihre $ 4.000 Auszahlung möglicherweise nur zu $ 3.000 der zur Verfügung stehenden Mittel führt.
Sollten Sie die 4% -Regel verwenden?
Obwohl die 4% -Rentenregel eine allgemeine Richtlinie enthalten kann, glaube ich nicht, dass jemand sie verwenden sollte, um tatsächlich zu entscheiden, wie viel jedes Jahr im Ruhestand abgezogen werden soll.
Solange ich praktiziere (seit 1995 - bevor die ursprüngliche Trinity-Studie veröffentlicht wurde), muss ich noch einen Renteneinkünfteplan sehen, bei dem wir Auszahlungen auf 4% des Portfoliowerts vornehmen.
Stattdessen hat jeder bevorstehende Rentner seinen eigenen Plan, basierend auf seinen anderen erwarteten Einkommensquellen, den verwendeten Arten von Investitionen, der erwarteten Langlebigkeit, dem erwarteten Steuersatz jedes Jahr und zahlreichen anderen Faktoren.
Wenn Sie einen intelligenten Ruhestandseinkommensplan aufstellen, kann dies in einigen Jahren zu mehr Auszahlungen und in anderen zu weniger Auszahlungen führen.
Ein weiterer Grund für die 4% -Regel ist, dass wenn Sie das Alter von 70 ½ erreichen, Sie von Ihren IRAs abgezogen werden müssen und jedes Jahr, wenn Sie älter werden, müssen Sie einen höheren Betrag abheben. Zugegeben, Sie müssen es nicht ausgeben - aber Sie müssen es von der IRA zurückziehen, was bedeutet, Steuern zu zahlen. Diese erforderlichen Mindestdistributionen werden durch eine Formel festgelegt und die Formel erfordert, dass Sie mehr als 4% Ihres verbleibenden Kontowerts nehmen, wenn Sie älter werden.
Funktioniert die 4% -Regel noch als Richtlinie?
In einem Artikel von 2013, The 4 Percent Rule ist nicht sicher in einer Low Yield World Autoren Michael Finke, Wade Pfau, und David Blanchett, dass,
- "Der Erfolg der 4% -Regel in den USA könnte eine historische Anomalie sein, und Kunden könnten ihre Renteneinkommensstrategien umfassender betrachten als sich allein auf systematische Abzüge von einem volatilen Portfolio zu verlassen."
- "Die 4% -Regel kann im heutigen Niedrigzinsumfeld nicht als sichere Ausstiegsrate behandelt werden."
Dieses Papier legt nahe, dass die Erwartungen möglicherweise überarbeitet werden müssen, da frühere Studien auf historischen Daten beruhten, bei denen die Anleiherenditen und Dividendenrenditen auf Aktien viel höher waren als heute.
Ein nicht-akademischer Artikel, der dies erklärt, kann gefunden werden bei Bei niedrigen Anleiherenditen gelten "4 Prozent Rentner" -Regeln nicht immer.