Wenn Sie es versäumt haben, den IRA-Abzug zu beanspruchen

Optionen, wenn Sie Ihren IRA Abzug abgelehnt haben

Es passiert. Sie sind eine vielbeschäftigte Person und es ist schwierig, viele Stunden in Ihrem Zeitplan zu verbringen, um Ihre Steuererklärung vorzubereiten. Hinzu kommt die Tatsache, dass das Steuergesetz ziemlich kompliziert ist und für den durchschnittlichen Steuerzahler überwältigend sein kann. Es ist unglaublich leicht, etwas zu vergessen oder zu übersehen, wenn man sich unter Druck gesetzt und verloren fühlt.

Was ist, wenn Sie dieses Jahr das Handtuch werfen und beschließen, sich von jemand anderem behandeln zu lassen?

Vergessen Sie den Stift und Papier oder die manchmal verwirrende Steuer-Software. Sie werden es stattdessen an einen Steuerfachmann abgeben. Dann schaut der Steuerfachmann Kopien Ihrer Steuererklärungen für frühere Jahre an und weist darauf hin, dass Sie niemals Abzüge für die jährlichen Beiträge gemacht haben, die Sie zu Ihrem traditionellen IRA-Konto geleistet haben.

Ist die Gelegenheit für immer weg? Nein. Sie können ein paar Dinge tun, um die Situation zu beheben, je nachdem, wie Sie Ihr Ruhestandsgeld besteuern wollen.

Abzugsfähige vs. nicht abzugsfähige Beiträge

Sie haben zwei Möglichkeiten, wenn es um traditionelle individuelle Rentenkonten oder IRAs geht. Sie können steuerabzugsfähige Beiträge leisten, was die meisten Menschen tun - sie verlangen einen Steuerabzug für das Geld, das sie einzahlen. Diese Beiträge reduzieren Ihr zu versteuerndes Einkommen in dem Jahr, in dem Sie sie machen, dann wachsen sie bis zu Ihnen in den Ruhestand gehen.

Wenn Sie damit beginnen , Geld von Ihrer IRA abzuziehen, sind die Abhebungen in Ihrem steuerpflichtigen Einkommen enthalten, da sie beim ersten Mal nicht besteuert wurden - Sie haben diese Abzüge für sie in Anspruch genommen.

Personen, die während ihres Ruhestands eine niedrigere Steuerklasse erwarten, sollten in der Regel abzugsfähige IRA-Beiträge leisten.

Sie können auch nicht abzugsfähige Beiträge zu einer traditionellen IRA leisten. Diese Beiträge reduzieren Ihr Einkommen für Steuerzwecke nicht, aber sie wachsen bis zu Ihrer Pensionierung steuergestützt, und wenn Sie anfangen, Geld abzuheben, kommen die nicht abgezogenen Beiträge steuerfrei zurück.

Roth IRAs gegen nicht absetzbare IRAs

Viele Menschen ziehen es vor, einen Beitrag zu einer Roth IRA zu leisten, anstatt nicht abzugsfähige Beiträge zu einer traditionellen IRA zu leisten. Beiträge sind auch bei einer Roth IRA steuerlich nicht abzugsfähig und sie werden auch bis zur Pensionierung steuerfrei. Wenn Sie beginnen, Geld von einer Roth IRA abzuziehen, sind die Auszahlungen völlig steuerfrei - selbst die aufgelaufenen Zinsen und das Wachstum - solange Sie alle Anforderungen erfüllt haben.

Menschen ziehen es vor, Roth IRA Beiträge zu leisten, wenn sie erwarten, dass sie in etwa die gleiche Steuerklasse oder eine höhere Steuerklasse haben, wenn sie in Rente gehen.

Die Entscheidung, die Sie jetzt treffen müssen

Wenn Sie vergessen haben, Ihre IRA-Abzüge in früheren Jahren geltend zu machen, müssen Sie als erstes entscheiden, wie Ihre IRA besteuert werden soll. Möchten Sie den Steuerabzug jetzt nehmen, etwas Steuerrückerstattunggeld erhalten, dann dieses Einkommen versteuern später wenn Sie in Rente gehen? Oder möchten Sie den Steuerabzug jetzt lieber vergessen und das Geld später steuerfrei abheben?

Ihr Steuerberater kann Ihnen helfen, herauszufinden, welche Option für Ihre persönlichen Umstände am besten geeignet ist, und Sie sollten sich mit einem Fachmann beraten, um sicherzustellen, dass Sie alle Ergebnisse Ihrer Wahl vollständig verstehen.

Was, wenn Sie nichts tun?

Wenn Sie keine Entscheidung treffen, behandelt der IRS Ihre Beiträge so, als wären sie abzugsfähig.

Wenn Sie das Geld im Ruhestand zurückziehen, werden die Mittel ein zweites Mal besteuert. Du wirst am selben Einkommen zweimal besteuert. Ich bin mir ziemlich sicher, dass Sie das nicht wollen, also hier ist Schritt für Schritt:

Will Filing Form 8606 Late Raise Red Flags mit dem IRS?

Hier ist, was Jesse Weller, ein Sprecher des IRS, dazu sagen muss:

"Obwohl das Formular 8606 normalerweise mit einem rechtzeitig eingereichten Formular 1040 eingereicht wird, wird das IRS ein verspätet eingereichtes Formular 8606 bearbeiten, auch wenn dieses nach Ablauf der normalen dreijährigen Verjährungsfrist für die Geltendmachung einer Rückerstattung eingereicht wurde. Das Formular 8606 kann ohne Formular 1040 oder Formular 1040X (geänderte Rücksendung) eingereicht werden, wenn diese Formulare nicht anderweitig benötigt werden.Wenn das Formular von sich selbst eingereicht wird, sollte es auf Seite zwei unter dem jurat (die schriftliche Erklärung, dass eine Rückkehr bestätigt) unterzeichnet werden , Erklärung, Erklärung oder anderes Dokument wird unter Strafe des Meineids gemacht).

Dies wäre für Steuerpflichtige angemessen, die nicht abzugsfähige traditionelle IRA-Beiträge leisten. Das Einreichen des Formulars begründet Ihre Grundlage in der IRA, und es wird helfen zu beweisen, dass die Einkommenssteuer auf diesen Beitrag nicht gezahlt werden sollte, wenn Ausschüttungen empfangen werden. Zumindest sollten Steuerpflichtige, die das Formular nicht einreichen, mit einer Anfrage des IRS rechnen, in der sie darum bitten, die nicht abzugsfähigen Beiträge zu erklären und zu überprüfen. Eine solche Anfrage - oder ein Audit - zu vermeiden, ist ein guter Grund, das Formular einzureichen.

Die Quintessenz

Es ist möglich, dass Ihnen eine Strafe in Höhe von 50 US-Dollar gemäß Abschnitt 6693 (b) (2) des Internal Revenue Code in Rechnung gestellt wird, weil Sie das Formular 8606 nicht eingereicht haben, es sei denn, der Fehler ist auf einen vernünftigen Grund zurückzuführen. Das ist ein weiterer guter Grund, das Formular einzureichen.

Nachdem Sie das Formular 8606 eingereicht haben, um festzustellen, dass die von Ihnen geleisteten Beiträge nicht abzugsfähig waren, können Sie Ihre Mittel in eine steuerfreie Roth IRA umwandeln. Bei Rücksendungen, die in den letzten drei Jahren eingereicht wurden, können Sie wählen, ob Sie den Abzug erhalten und eine Rückerstattung erhalten oder die Beiträge als nicht abzugsfähig deklarieren.

HINWEIS: Steuergesetze ändern sich häufig und die obigen Informationen spiegeln möglicherweise nicht die neuesten Änderungen wider. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann für den aktuellsten Rat. Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen sind nicht als Steuerberatung gedacht und ersetzen keine Steuerberatung.