Kapitaleinkommen kann vorhersehbar, variabel oder garantiert sein.
Bevor Sie in den Ruhestand treten, müssen Sie Ihre Investitionen so einrichten, dass sie ein zuverlässiges Kapitaleinkommen erwirtschaften. Einige Arten von Kapitaleinkommen sind zuverlässiger als andere. Wenn es um Ruhestandseinkommen geht, gibt es viele verschiedene Ansätze, die Sie verwenden können, um einkommensgenerierende Investitionen zu verwenden.
Ich finde es hilfreich, die Ansätze für Anlageerträge in drei Kategorien zu unterteilen: vorhersehbar, variabel und garantiert.
Jeder hat seine Vor- und Nachteile.
Vorhersehbares Anlageeinkommen
Zinserträge aus Unternehmensanleihen und Dividendenerträge aus Aktien sind zwei gute Beispiele für vorhersehbare Anlageerträge. Auf diese Einkommensquellen kann man sich in den meisten Fällen verlassen, aber sie sind nicht garantiert. Sie können durch den Kauf von zins- und dividendenwirksamen Anlagen oder durch den Kauf von Investmentfonds, die solche Anlagen besitzen, eine ziemlich stabile Quelle für das Ruhestandseinkommen schaffen.
Zinserträge werden durch Unternehmensanleihen und Investmentfonds erwirtschaftet, die in Unternehmensanleihen investieren, sowie durch Einlagenzertifikate, Geldmarktfonds, hochrentierliche Anlagen, Prämien aus dem Verkauf von gedeckten Call-Optionen und Zinsen aus der Vergabe von privaten Krediten, wie sie etwa vorkommen würden wenn Sie eine Immobilie verkaufen, die Sie besitzen und die Hypothek für den neuen Eigentümer tragen. Zinserträge, wie sie von Unternehmensanleihen gezahlt werden, werden zu Ihrem normalen Einkommensteuersatz besteuert.
Dividendenerträge werden von Aktien, Publikumsfonds, die Aktien halten, und von vielen geschlossenen Fonds , die eine Dividendenmaximierungsstrategie nutzen, ausbezahlt. Dividendenerträge erfolgen in Form von qualifizierten oder nicht qualifizierten Dividenden. Die meisten öffentlich gehandelten US-Aktien zahlen qualifizierte Dividenden. Qualifizierte Dividenden werden steuerlich begünstigt, da sie mit dem gleichen Steuersatz besteuert werden wie langfristige Kapitalgewinne, der niedriger ist als der normale Ertragsteuersatz.
Viele Leute planen, sich zurückzuziehen, ein Portfolio von Einkommen produzierenden Investitionen zu kaufen und von den Zinsen zu leben. Das mag funktionieren, aber es gibt mehrere Dinge, die man beachten sollte.
- Einkommen erzeugende Investitionen wie Aktien können ihre Dividendenausschüttungsquote senken. Wenn dies geschieht, wird der Aktienkurs fallen.
- Anleihen können ausfallen, oder wenn sie fällig werden, sind Sie möglicherweise nicht in der Lage, neue Anleihen mit einem Zinssatz zu kaufen, der so hoch ist wie der vorherige Kurs, den Sie erhalten haben.
- Investitionen können nicht genügend Einkommen generieren, um Ihre Ausgaben im Ruhestand zu decken.
- Es kann verlockend sein, auf hochrentierliche Anlagen zu setzen. Diese sind mit höheren Risiken verbunden. Darüber hinaus haben viele Investitionen mit höheren Auszahlungen diese höheren Auszahlungen, weil sie bei jeder Verteilung einen Hauptbetrag zurückgeben.
Viele Rentner, die sich nicht darauf konzentrieren, eine große Summe an die Erben zu überweisen, können einen komfortableren Ruhestand in Anspruch nehmen, indem sie einen Plan erstellen, der es ihnen ermöglicht, zusätzlich zu ihren Kapitaleinkünften einen bestimmten Betrag auszugeben. Diese Art von Plan verwendet einen "Total-Return" -Ansatz und nicht einen Ansatz, der nur von den generierten Anlageerträgen lebt.
Variable: Der Total-Return-Ansatz
Eine Möglichkeit, Renteneinkünfte zu schaffen, besteht darin, ein Gesamtrendite-Portfolio aufzubauen, das aus Bargeld, festverzinslichen Wertpapieren und Aktien besteht.
Mit diesem Ansatz entwickeln Sie ein Asset-Allocation-Modell und gestalten Ihr Portfolio passend zu diesem Modell. Zum Beispiel kann ein typisches Asset-Allocation-Modell für Renteneinkommen 5% in bar, 35% in festverzinslichen Anlagen und 60% in Aktien verlangen.
Das Bargeld und das festverzinsliche Einkommen bilden den "sicheren" Teil Ihres Portfolios. Sie werden laufende Kapitalanlageerträge in Form von Zinsen generieren. Die Aktien bilden den Wachstumsteil des Portfolios, wodurch sich Ihr künftiges Kapitaleinkommen mit der Inflation erhöhen kann.
Es gibt Auszahlungsregeln, die beachtet werden müssen, wenn Sie diese Art von Portfolio erstellen, damit Sie nicht zu viel zu früh ausgeben. Das erzielte Einkommen wird von Jahr zu Jahr variieren, aber Sie werden sich nicht auf die tatsächlichen Erträge stützen, die das Portfolio jedes Jahr generiert. Stattdessen ist das Portfolio darauf ausgerichtet, eine Zielrendite zu erzielen, und Sie legen eine Auszahlungsquote fest, die unter dieser Zielrendite liegt.
Wenn Sie kein eigenes Portfolio erstellen möchten, können Sie einen Finanzberater beauftragen oder einen Rentenfonds verwenden. Rentenfonds folgen in der Regel einem Total-Return-Ansatz.
Die Total-Return-Strategie ist effektiv, wenn Sie Ihre Portfoliobestände angemessen diversifizieren und ungefähr einmal jährlich auf Ihre Zielallokation zurückzahlen. Eine Total-Return-Strategie kann über eine Basis von garantiertem Einkommen gelegt werden. Das garantierte Einkommen schafft eine Sicherheitsschicht; Das kann sehr wichtig für den Seelenfrieden im Ruhestand sein.
Garantiertes Einkommen
Garantiertes Kapitaleinkommen ist genau, wie es sich anhört; Einkommen, das entweder von der US-Regierung oder einer Versicherungsgesellschaft garantiert wird. Sichere Anlagen wie Einlagenzertifikate, Schatzpapiere und festverzinsliche Renten sind die Hauptquellen garantierter Kapitalerträge.
Ein Risiko bei der Verwendung nur sicherer Anlagen besteht darin, dass die Zinssätze so niedrig sind. Sicher investierte man früher viel höhere Zinsen, was es erleichterte, sich im Ruhestand auf das Anlageergebnis zu verlassen.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, ein garantiertes Einkommen zu erwerben , auf das man zählen kann:
- Die häufigste Art, garantierte Kapitalerträge zu erwerben, ist der Kauf einer Annuität.
- Sie können auch den Beginn Ihrer Sozialversicherungsleistungen aufschieben, so dass Sie ab dem 70. Lebensjahr jedes Jahr mehr garantiertes Einkommen erhalten.
- Ihr vom Arbeitgeber gesponserter Rentenplan kann Ihnen erlauben, Jahre der Dienstleistung zu kaufen, so dass Sie für eine höhere Leistung qualifizieren.
- Sie können Einlagenzertifikate oder Staatsanleihen kaufen, die jedes Jahr in einem Betrag fällig werden, der auf Ihre voraussichtlichen Ausgaben in diesem Jahr abgestimmt ist.
Das garantierte Einkommen bildet eine hervorragende Grundlage für eine umfassendere Alterseinkünfte-Strategie.
Anstatt nur einen Ansatz zu verwenden, ist die beste Vorgehensweise im Ruhestand oft eine, die zahlreiche Arten von Kapitaleinkommensstrategien beinhaltet.