Es gibt einige bemerkenswerte Ausnahmen von dieser allgemeinen Regel, aber das würde erfordern, in eine komplexe Analyse von etwas zu kommen, das DuPont Return on Equity Formel genannt wird , was den Rahmen dieser Lektion sprengen würde.
Die Kurzversion: Es ist möglich, dass ein Unternehmen einen zusätzlichen absoluten Nettogewinn erzielt, indem es sich darauf konzentriert, seine Nettogewinnmarge zu senken und den Umsatz durch das Dach zu treiben, wenn die Kunden von seinen Geschäften angezogen werden. Wal-Mart ist ein perfektes Beispiel für diesen Ansatz, da es eine viel geringere Nettogewinnspanne (3% bis 4%) im Vergleich zu einem Einzelhändler wie Dillard's (7% bis 8%), dem regionalen Einkaufszentrum, aber Wal, hat -Mart verdient fast 34x den gesamten Nettogewinn, weil es exponentiell mehr Güter verkauft.
Gerade bei High-End-Marken besteht hier eine Gefahr. Die Senkung der Preise zur Steigerung der Verkaufszahlen wird oft als "Downstream" bezeichnet. Sobald ein Einzelhändler den Status in der Öffentlichkeit verloren hat, kann das Geschäft darunter leiden. Es ist der Grund, warum Sie bei Tiffany & Company niemals einen einzigen Verkauf oder Rabatt gesehen haben und auch nie sehen werden.
So berechnen Sie Nettogewinnmarge mit einer Gewinn- und Verlustrechnung
Um die Nettogewinnmarge aus der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens zu berechnen, teilen mehrere Finanzbücher, Standorte und Ressourcen einem Investor mit, den Nettogewinn nach Steuern geteilt durch den Umsatz zu berücksichtigen.
Während dies Standard ist und allgemein akzeptiert wird, ziehen es einige Analysten vor, die Minderheitsbeteiligung wieder in die Gleichung aufzunehmen, um eine Vorstellung davon zu geben, wie viel Geld das Unternehmen machte, bevor es an Minderheitsbesitzer auszahlte. Minderheitseigentümer sind oft Menschen, die immer noch einen wesentlichen Anteil von 20% oder weniger halten; B. eine erfolgreiche Familie, die 80% ihres Geschäfts an Berkshire Hathaway verkaufte , jedoch den Restbestand als private Holding behielt (wie es bei der Familie Blumkin bei Nebraska Furniture Mart der Fall war).
Entweder ist die Berechnung der Nettogewinnmarge akzeptabel, aber Sie müssen in Ihrem unternehmensübergreifenden Ansatz konsistent sein, um einen Vergleich zwischen Äpfeln und Äpfeln durchzuführen. Sie möchten, dass alle Unternehmen auf der gleichen Basis verglichen werden.
Option 1: Nettoeinkommen nach Steuern ÷ Umsatz = Nettogewinnspanne
Option 2: (Nettoeinkommen + Minderheitsbeteiligungen + steuerbereinigte Zinsen) ÷ Einnahmen = Nettogewinnspanne
Auch hier ist es wichtig zu wiederholen, dass in einigen Fällen niedrigere Nettogewinnmargen eine Preisstrategie darstellen und kein Fehlverhalten des Managements darstellen. Einige Unternehmen, insbesondere Einzelhändler, einige Discount-Hotels und einige Kettenrestaurants, können für ihren kostengünstigen Ansatz mit hohem Volumen bekannt sein. In anderen Fällen kann eine niedrige Nettogewinnspanne einen Preiskampf darstellen, der die Gewinne schmälert, wie dies im Fall der Computerindustrie im Jahr 2000 der Fall war.
Ein Beispiel für die Berechnung der Nettogewinnmarge
Im Jahr 2009 verkaufte Donna Manufacturing 100.000 Widgets für jeweils 5 US-Dollar, wobei die Kosten für den Verkauf von Waren 2 US-Dollar pro Stück betrugen. Das Unternehmen hatte Betriebsausgaben in Höhe von 150.000 US-Dollar und bezahlte 52.500 US-Dollar an Einkommenssteuern . Wie hoch ist die Nettogewinnspanne?
Um die Antwort zu berechnen, müssen wir zunächst den Umsatz oder den Gesamtumsatz ermitteln. Wenn Donna 100.000 Widgets zu je 5 US-Dollar verkaufte, erwirtschaftete das Unternehmen einen Gesamtumsatz von 500.000 US-Dollar.
Die Verkaufskosten des Unternehmens betrugen 2 US-Dollar pro Widget, und wir wissen, dass 100.000 Widgets zu je 2 US-Dollar Kosten von 200.000 US-Dollar entsprechen.
Daraus ergibt sich ein Bruttogewinn von 300.000 Dollar (500.000 Dollar Umsatz - 200.000 Dollar Verkaufskosten = 300.000 Dollar Bruttogewinn).
Subtrahiert man die Betriebskosten von 150.000 Dollar von dem Bruttogewinn von 300.000 Dollar, so bleiben uns 150.000 Dollar vor Steuern übrig.
Zieht man die Steuerrechnung von 52.500 Dollar zurück, bleibt uns ein Nettogewinn von 97.500 Dollar.
Wenn wir diese Informationen in unsere Nettogewinnmargen-Formel einbetten, erhalten wir:
$ 97.500 Nettogewinn $ 500.000 Umsatz = 0.195 Nettogewinnmarge oder 19.5%
Die Antwort, 0,195 oder 19,5%, ist die Nettogewinnspanne. Denken Sie daran, wenn Sie diese Berechnung auf einer tatsächlichen Gewinn- und Verlustrechnung durchführen, haben Sie bereits alle Variablen für Sie berechnet. Ihre einzige Aufgabe ist es, sie in die Formel zu bringen.
Der einzige Grund, warum ich dich durch all diese Arbeit gehen ließ, war, die Konzepte, die wir bisher besprochen haben, zu verstärken, damit du verstehst, wie alles zusammenpasst.