Die wichtigsten Finanzkennzahlen, die neue Anleger wissen müssen
Bevor Sie mit der Anlage in einzelne Aktien beginnen können, ist es wichtig, dass Sie lernen, wie Sie finanzielle Kennzahlen berechnen. Selbst wenn Sie sich entscheiden, Ihre Finanzkennzahlen von Ihrem Broker oder Ihrer Finanzseite zu erhalten, müssen Sie dennoch wissen, was sie repräsentieren und was sie Ihnen über das Geschäft erzählen, in das Sie investieren möchten. Andernfalls könnten Sie einen Fehler begehen und in ein Unternehmen mit zu hohen Schulden, zu wenig Geld zum Überleben oder zu geringer Rentabilität investieren. Dieser Leitfaden zu Finanzkennzahlen erläutert, wie die wichtigsten Finanzkennzahlen berechnet werden und, was noch wichtiger ist, was sie bedeuten.
01 Leitfaden für den Jahresabschluss
Sie können Finanzkennzahlen ohne den Abschluss nicht berechnen! Dieser Leitfaden für Abschlüsse enthält schrittweise Anweisungen zum Lesen einer Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und anderer wichtiger Buchhaltungsdokumente.
02 Die 5 Kategorien von Finanzkennzahlen
Alle Finanzkennzahlen sind in eine von fünf Kategorien unterteilt. Wenn Sie jede dieser fünf Kategorien kennen, werden Sie wissen, welche Berechnung des Finanzschlüssels erforderlich ist, wenn Sie mit der Arbeit an den Jahresabschlüssen eines Unternehmens beginnen.
03 Preis-Cashflow-Verhältnis
Einige Anleger bevorzugen es, sich auf eine finanzielle Kennzahl zu konzentrieren, die als "Preis-Cashflow-Verhältnis" bekannt ist, anstatt auf das bekanntere "Kurs-Gewinn-Verhältnis" (kurz KGV). Lehnen Sie sich zurück, entspannen Sie sich und holen Sie sich eine Tasse Kaffee, denn Sie werden alles lernen, was Sie jemals über dieses oft übersehene Aktienbewertungs-Tool wissen wollten.
04 Kurs-Gewinn-Verhältnis - Das KGV
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis, auch als Kurs-Gewinn-Verhältnis bekannt, ist wahrscheinlich die bekannteste Finanzkennzahl der Welt. Es wird verwendet, um schnell und schmutzig festzustellen, wie "billig" oder "teuer" die Aktie ist. Der beste Weg, um darüber nachzudenken, ist, wie viel Sie bereit sind, für jeden $ 1 Gewinn zu zahlen, den ein Unternehmen generiert. Erfahren Sie, wie Sie es berechnen und vieles mehr.
05 Das PEG-Verhältnis
Während das Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder kurz KGV) die gängigste Methode ist, die relative Bewertung von zwei Aktien zu messen, geht die PEG-Quote noch einen Schritt weiter. Es steht für das Preis-Gewinn-Verhältnis. Wie Sie an seinem Titel erkennen können, beeinflusst das PEG-Verhältnis das Wachstum eines Unternehmens.
06 Umschlagsquote
Die Asset-Turnover-Finanzkennzahl berechnet den Gesamtumsatz für jeden Dollar des Vermögenswerts eines Unternehmens. Es misst die Effizienz eines Unternehmens bei der Nutzung seiner Vermögenswerte.
07 aktuelles Verhältnis
Wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist das aktuelle Verhältnis eine der berühmtesten aller Finanzkennzahlen. Es dient als Test für die finanzielle Stärke und relative Effizienz eines Unternehmens. Sie können beispielsweise feststellen, ob ein Unternehmen zu viel oder zu wenig Bargeld zur Hand hat.
08 Schulden zu Eigenkapitalquote
Das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital ist wichtig, da Anleger das Gesamteigenkapital (Nettovermögen) eines Unternehmens gerne mit seinen Schuldverpflichtungen vergleichen. Wenn Sie zum Beispiel Hotels im Wert von 100 Millionen Dollar besitzen und Schulden in Höhe von 30 Millionen Dollar haben, werden Sie weniger besorgt sein, als wenn Sie die gleichen 30 Millionen Dollar Schulden mit nur 40 Millionen Dollar an Immobilien haben. Erfahren Sie, wie Sie den Verschuldungsgrad berechnen und warum dies wichtig ist.
09 Bruttogewinnspanne
Die Bruttogewinnmarge zeigt Ihnen, wie viel Gewinn als Prozentsatz des Umsatzes verfügbar ist, um Lohnkosten, Werbung, Verkaufskosten, Bürorechnungen usw. zu bezahlen. Es ist eine der wichtigsten Finanzkennzahlen, die Sie lernen können.
10 Zinsdeckungsquote
Die Zinsdeckungsquote ist eine wichtige finanzielle Kennzahl für Unternehmen, die viel Schulden verwenden. Sie erfahren, wie viel Geld zur Verfügung steht, um alle Zinsausgaben abzudecken, die ein Unternehmen für das Geld aufbringt, das es jedes Jahr schuldet.
11 Umschlagsquote
Wenn Sie wissen möchten, wie oft ein Unternehmen seinen Lagerbestand über einen bestimmten Zeitraum hinweg ändert, müssen Sie die Lagerumschlagsrate verwenden. Sie können sehen, ob ein Unternehmen zu viele seiner Vermögenswerte im Bestand hat und auf finanzielle Probleme zusteuert. Ein äußerst effizienter Einzelhändler zum Beispiel wird eine höhere Lagerumschlagsrate haben als ein weniger effizienter Wettbewerber.
12 Nettogewinnmargenverhältnis
Das Nettogewinnmargenverhältnis sagt Ihnen, wie viel Geld ein Unternehmen für jeden 1 Dollar Umsatz verdient. Unternehmen mit höheren Gewinnmargen können oft bessere Leistungen, höhere Boni und höhere Dividenden bieten.
13 Betriebsgewinnmargenverhältnis
Das Betriebsergebnis oder das Betriebsergebnis, wie es manchmal genannt wird, ist der gesamte Vorsteuergewinn, den ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erwirtschaftet. Es ist, was den Eigentümern zur Verfügung steht, bevor einige andere Gegenstände wie Vorzugsaktien Dividenden und Einkommenssteuern bezahlt werden müssen.
14 Schnelltestverhältnis
Das Quick Test Ratio (auch als Acid Test oder Liquidity Ratio bezeichnet) ist der exzessivste und schwierigste Test für die finanzielle Stärke und Liquidität eines Unternehmens.
15 Receivable Turns
Wenn Sie ein Geschäft oder eine Aktie analysieren, sagt Ihnen der gesunde Menschenverstand, dass je schneller ein Unternehmen seine Forderungen einzieht, desto besser. Je früher Kunden ihre Rechnungen bezahlen, desto schneller kann ein Unternehmen das Geld bei der Bank anlegen, Schulden begleichen oder neue Produkte herstellen. Es gibt auch eine geringere Chance, Geld an straffällige Konten zu verlieren. Glücklicherweise gibt es eine Möglichkeit, die Anzahl der Tage zu berechnen, die ein Unternehmen benötigt, um seine Forderungen einzuziehen - es heißt Forderungsumschlag oder Forderungsumsatz, und es ist eine nützliche Finanzkennzahl, die es zu lernen gilt.
16 Return on Assets (ROA) Verhältnis
Wenn der Asset-Umsatz einem Anleger den Gesamtumsatz für jeden 1 US-Dollar an Vermögenswerten, Return on Assets oder kurz ROA mitteilt, sagt er einem Investor, wie viel Gewinn ein Unternehmen für jeden 1 US-Dollar an Vermögenswerten generiert hat. Der Return on Assets ist auch ein sicherer Weg, um die Asset-Intensität eines Unternehmens zu messen. Zum Beispiel, muss das Unternehmen, in dem Sie forschen, große Geldsummen für teure Maschinen ausgeben, bevor es ein Produkt herstellen und verkaufen kann, um eine Rendite zu erzielen? Es ist eine der wichtigsten Finanzkennzahlen, die Sie kennen können.
17 Eigenkapitalrendite (ROE)
Eine der wichtigsten Kennzahlen für die Rentabilität ist die Eigenkapitalrendite (kurz: ROE). Die Eigenkapitalrendite gibt an, wie viel Gewinn ein Unternehmen im Vergleich zum Gesamtbetrag des in der Bilanz ausgewiesenen Eigenkapitals erzielt hat .
18 Advanced Return on Equity: Das DuPont-Modell
Sobald Sie wissen, wie Sie die oben genannte Eigenkapitalrendite berechnen, müssen Sie noch weiter gehen und sie in die verschiedenen Komponenten aufteilen. Dies nennt man die DuPont-Analyse. Wenn Sie es lernen, können Sie tatsächlich sehen, was ein Unternehmen profitabel macht. Es ist und bleibt das Geheimnis, um die meisten großen Vermögen zu verstehen.
19 Working Capital pro Dollar Umsatz
Das Verhältnis von Betriebskapital zu Dollar Umsatz ist wichtig, weil es Ihnen zeigt, wie viel Geld ein Unternehmen benötigt, um Geschäfte zu machen. Im Allgemeinen gilt, je mehr Betriebskapital ein Unternehmen benötigt, desto weniger wertvoll ist es, weil es Geld ist, das die Eigentümer nicht in Form von Dividenden aus dem Geschäft nehmen können.