Konzentrieren Sie sich auf zwei Eimer Value - Betriebsergebnis und marktfähige Wertpapiere
Wie funktioniert Berkshire Hathaway?
Diese Anordnung bietet Berkshire Hathaway mehrere große Vorteile. Erstens, wenn Aktien zusammenbrechen, ist Buffett in der Lage, sich auf die von den operativen Geschäften generierten Geldmittel zu verlassen, um ihm Mittel zur Verfügung zu stellen, um sich auf dem Markt neu zu positionieren und Vermögenswerte billig zu kaufen. Wenn er einen Investmentfonds leite , würde das nicht der Fall sein, und da der Wert seiner Bestände sinkt, wäre Warren gezwungen, etwas zu verkaufen, das bereits unterbewertet ist, um etwas zu kaufen, das noch unterbewertet ist. Zweitens sind die operativen Geschäfte von den täglichen Bewertungen isoliert (mit Ausnahme der Tatsache, dass die Mutterholdinggesellschaft an der Börse notiert ist), was ihr ein viel stabileres Nettovermögen als ein Investmentfonds mit einem geschätzten privaten Marktwert verleiht. Daher sind die Banken eher bereit, langfristig und festverzinslich an ein stabiles Geschäft mit realen Vermögenswerten wie Fabriken, Einzelhandelsgeschäften, Computern und so zu verleihen, dass sie sich auf einem Portfolio von Aktien befinden, die deren Anteile repräsentieren gleiche Firmen.
In Ihrem eigenen Leben werden Sie wahrscheinlich feststellen, dass es wesentlich einfacher ist, Ihr Nettovermögen schnell zu erhöhen, wenn Sie sich auf diese beiden konzentrieren. Buffett und sein langjähriger Geschäftspartner, Munger, haben einen "Double Barrel" -Ansatz gemacht Grundstein ihres Imperiums.
Verwenden des Systems
Für die meisten Menschen wäre ihr primäres "operatives Geschäft" ihr Tagesgeschäft.
Ob Sie ein Lehrer, Feuerwehrmann, Buchhalter oder Teilzeit-Babysitter sind, ist es dieser Strom von Mitteln, die Sie Ihre Rechnungen bezahlen, fernsehen, kaufen Lebensmittel und Gas in Ihrem Auto. Es ist auch dieses Einkommen, das Ihnen Ihr erstes reales Kapital gibt , um Investitionen zu erwerben.
Wie jedes gute Geschäft wollen Sie Ihre Gewinne, oder in diesem Fall Gehalt, Löhne und andere Einkommen aus dem Job, so viel wie möglich mit der kleinsten Investition wachsen lassen. Also, wenn Ihre Entscheidungen mehr Stunden arbeiten, um mehr Geld zu verdienen oder zurück in die Schule gehen, um ein Arzt zu werden, könnten Sie sich für Letzteres wegen der viel höheren Einkommen auf der Straße entscheiden, indem Sie eine vergleichbare Anzahl von Doppel-und Dreifachschichten . Dies führt zu einer goldenen Regel der Vermögensbildung: Sie müssen in sich investieren, wenn Sie echte finanzielle Freiheit erleben wollen. Dies bedeutet, neue Fähigkeiten zu erwerben und diese Fähigkeiten in Geld zu verwandeln. Erst vor ein paar Tagen habe ich in einer Zeitung eine Geschichte über eine Hausfrau gelesen, die beim Couponschneiden so gut geworden ist, dass sie eine Lebensmittelrechnung von $ 150 auf $ 40 senken kann - bedenken Sie, dass Essen mit einem Einkommen nach Steuern gekauft wird Diese Ergebnisse sind exponentiell eindrucksvoller als sie erscheinen mögen.
Die Realität ist, dass Menschen mit Spezialkenntnissen wie Herzchirurgen, Automechanikern, Zahnärzten, Installateuren und fließenden Rednern des Mandarin-Chinesisch nicht aus der Weltwirtschaft ausgeschlossen werden. Praktisch alle von uns haben das Potenzial, einige unserer einzigartigen Fähigkeiten in unsere berufliche Toolbox aufzunehmen, aber die Vorstellung, dass Sie mit nur einem Diplom die Highschool abschließen, einen Job fürs Leben bekommen und in Rente gehen können gut ist naiv. Der Geist ist in der Welt der Globalisierung außer Kontrolle geraten, und nichts könnte dies umkehren (selbst wenn die USA massive Handelsschutzmaßnahmen ergreifen würden, würden wir eine schreckliche Rezession oder Depression erleben und China und Indien würden uns noch schneller in den Schatten stellen).
Sobald Sie Ihre primäre Karriere auf Kurs gebracht haben und in Ihre eigenen Fähigkeiten investieren, könnte es Zeit sein, andere operative Geschäfte zu erwerben oder zu etablieren.
Für einige könnte dies bedeuten, Lagereinheiten oder Autowaschanlagen zu bauen. Für andere könnte es einen Rasenmähservice beginnen. Ein Mitglied meiner Familie hat eine Karriere als Flugbegleiter, Produktionsleiter bei einer Stickereifirma, und besitzt dann nebenbei ein Windelkuchen-Designgeschäft. Sie lebt von ihrem Gehalt als Managerin und nutzt die beiden anderen Jobs meist als reines Investitionskapital, um sicherzustellen, dass sie trotz ihres Durchschnittseinkommens und der Unterstützung einer Familie Millionen von Dollar in ihrem Vermögen hat.
Dies ist, wo Sie wirklich die Möglichkeit haben, Geld zu verdienen, was Sie lieben. Wenn Sie diese anderen operativen Geschäfte hinzufügen, sollten Sie sich bemühen, Dinge zu finden, die Sie "Stepptanz" machen, um zu arbeiten, um eine Phrase von Buffett zu leihen. Angenommen, Sie sind 25 Jahre alt und schaffen es, auf Geburtstagsfeiern und Hochzeiten Gemälde zu verkaufen oder Magie zu zaubern, und generieren zusätzlich $ 96 pro Woche (ca. $ 5.000 pro Jahr). Das scheint nicht viel, aber es wird bis zu $ 9,266,500 + zu dem Alter von Warren Buffett summieren, wenn Sie es in einer Roth IRA parken und es schaffen, die historische 11% Rendite zu generieren, die der S & P für seine Besitzer auf der Langstrecke. Das ist kein Witz. Indem Sie etwas tun, das Sie lieben, und dieses Geld in geldgenerierende Vermögenswerte stecken, können Sie sich reich zurückziehen. Was das größere Haus, das Auto, die X-Box und andere Sachen angeht, die du auf dem Weg haben willst, das ist der Grund, warum du deinen ersten Job machst und weiter in deine Fähigkeiten investierst. (Wenn Sie keine Zeit für einen Zweitjob oder eine Aktivität haben, erinnern Sie sich an unsere Hausfrau, die mehr als 110 Dollar pro Woche für Lebensmittel gespart hat? Das wäre mehr als genug, um die gleichen Ergebnisse zu erzielen.)
Wenn Sie Bargeld generieren, möchten Sie es so steueroptimiert wie möglich anlegen. Das bedeutet, dass Sie Ihre 401k und ein individuelles Rentenkonto wie eine traditionelle IRA , Roth IRA oder SEP-IRA nutzen, um nur einige zu nennen. Hier können diese Fonds, wenn sie weise und umsichtig investiert werden, zu einem Strom von Kapitalgewinnen , Dividenden und Zinsen aufblühen, die alle wieder eingepflanzt werden, um noch mehr Gewinne zu erwirtschaften. Wenn der Aktienmarkt fällt, können Sie Ihre operativen Geschäfte nutzen, um Ihre Positionen zu dollarkosten durchschnittlich zu bewerten und so die Grundprinzipien des Value Investing zu nutzen .