Investing Lesson 4 - Analyse einer Gewinn- und Verlustrechnung
Bevor Sie beginnen, Ihre Liste der finanziellen Verhältnisse zu erstellen, eine Empfehlung, die ich machen würde, ist, sie nach Kategorie zu organisieren. Normalerweise unterteile ich Finanzkennzahlen in fünf verschiedene Kategorien, da ich glaube, dass sie das Verständnis für ihren Zweck erleichtern und Ihnen helfen zu sortieren, was Sie in Ihrem Kopf messen wollen; ein Weg, um ein besseres und besseres Bild davon zu bekommen, wie die verschiedenen Komponenten zusammenpassen. Wenn Sie Ihre Fähigkeiten verbessern und sich mit Buchhaltung und Finanzen vertraut machen, werden Sie anfangen, Ihren eigenen mentalen Rahmen zu entwickeln.
Gewinn- und Verlustrechnung Formeln, Berechnungen und Finanzkennzahlen
Im Folgenden finden Sie eine Liste der Dinge, die Sie in dieser Lektion gelernt haben, wenn Sie Schritt für Schritt gefolgt sind.
- Bruttogewinn = Bruttogewinn ÷ Umsatz
- F & E zu Umsatz = F & E-Aufwand ÷ Umsatz
- Operating Margin = Betriebseinkommen ÷ Umsatz (auch als Betriebsgewinnmarge bekannt )
- Zinsdeckungsquote = EBIT ÷ Zinsaufwand
- Net Profit Margin = Nettoeinkommen (nach Steuern) ÷ Einnahmen
- Return on Equity (ROE) = Nettogewinn ÷ durchschnittliches Eigenkapital der Periode
- Asset Turnover = Umsatz ÷ durchschnittliche Vermögenswerte für den Zeitraum
- Return on Assets = Nettogewinnmarge * Anlagenumsatz oder Reingewinn ÷ Gesamtdurchschnittsvermögen für den Zeitraum
Darüber hinaus haben Sie mehrere Finanzkennzahlen gelernt, die Berechnungen erforderten, die in Investieren in Lektion 3: Analysieren einer Bilanz behandelt werden , die nicht durchgeführt werden kann, es sei denn, Sie haben sowohl die Gewinn- und Verlustrechnung als auch die Bilanz vor sich.
- Working Capital pro Dollar Umsatz = Working Capital ÷ Gesamtumsatz
- Forderungsumsatz = Nettokreditumsatz ÷ durchschnittliche Nettoforderungen für die Periode
- Lagerumschlag = Kosten der verkauften Waren ÷ durchschnittlicher Lagerbestand für den Zeitraum
Besitzer Einkommen
Natürlich sind diese finanziellen Kennzahlen nur der Anfang; Ein Leitfaden für Anfänger zur grundlegenden Finanzanalyse. Das ultimative Ziel ist es, an den Punkt zu gelangen, an dem man etwas berechnen kann, das als Eigentümerverdienst bekannt ist. Das suche ich in meinem eigenen Leben, wenn ich ein produktives Vermögen erwarte, sowie das, was ich in unserer Vermögensverwaltungsgesellschaft Kennon-Green & Co. für Privatkunden suche, die neben meiner Familie investieren wollen. Diese Metrik versucht wirklich, die Frage zu beantworten: "Wenn ich diesen Vermögenswert besaß, wie viel Geld konnte ich daraus entnehmen, nachdem ich die notwendigen Ausgaben, Steuern und Instandhaltungsinvestitionen getätigt hatte, um das Stückvolumen konstant zu halten, ohne die Wettbewerbsposition zu beeinträchtigen das Unternehmen?". Wenn Sie einen Eigentümer-Gewinn-Ansatz für die Gewinn- und Verlustrechnung verwenden, benötigen Sie alle drei Abschlüsse - Bilanz, Erfolgsrechnung und Geldflussrechnung - sowie die Möglichkeit, die Cashflows zu diskontieren, um einen Kapitalwert zu erhalten.
Das Ziel ist dann, einen fairen oder angemessenen Preis für das Geschäft zu zahlen, mit einem starken Fokus auf Unternehmen, die sowohl qualitativ als auch quantitativ qualitativ höher zu sein scheinen . Das ist das Endspiel. Das ist der ultimative Preis für einen Finanzanalyst und kann in Wirklichkeit sowohl auf Immobilienanlagen als auch auf Aktien angewendet werden.
Diese Seite ist Teil von Investing Lesson 4 - Wie man eine Gewinn- und Verlustrechnung liest. Um zum Anfang zurückzukehren, sehen Sie sich das Inhaltsverzeichnis an.