Was bei einem Börsencrash nicht zu tun ist
Ein Crash ist plötzlicher als eine Börsenkorrektur . Dann fällt der Markt um 10 Prozent von seinem 52-Wochen-Hoch über Tage, Wochen oder sogar Monate. Jeder der Bullenmärkte in den letzten 40 Jahren hat eine Korrektur erfahren. Es ist ein natürlicher Teil des Marktzyklus, den kluge Anleger begrüßen.
Ein solcher Rückzug ermöglicht es dem Markt, sich zu konsolidieren, bevor er in Richtung höherer Hochs geht. Niemand begrüßt einen Absturz. Es ist plötzlich, heftig und unerwartet.
Ursachen
Verängstigte Verkäufer verursachen normalerweise einen Absturz. Ein unerwartetes wirtschaftliches Ereignis, eine Katastrophe oder eine Krise löst die Panik aus. Zum Beispiel begann der Marktcrash von 2008 am 29. September 2008. Der Dow fiel um 777,68 Punkte. Es war der größte Punkt Rückgang in der Geschichte der New Yorker Börse zu dieser Zeit. Anleger gerieten in Panik, als der Kongress die Bankenrettung nicht genehmigte. Sie hatten Angst, dass mehr Finanzinstitutionen wie Lehman Brothers bankrott gehen würden.
Abstürze treten im Allgemeinen am Ende eines längeren Bullenmarktes auf . Das ist, wenn irrationaler Überschwang oder Gier die Aktienkurse auf ein untragbares Niveau getrieben hat. Zu diesem Zeitpunkt liegen die Preise über dem realen Wert der Unternehmen, gemessen am Ertrag. Das Kurs- Gewinn-Verhältnis ist höher als der historische Durchschnitt.
Das Ende der Dot-Com-Blase im Jahr 1999 verursachte den NASDAQ-Crash im Jahr 2000.
Eine neue technische Entwicklung namens quantitativer Handel hat kürzlich zu Abstürzen geführt. "Quant-Analysten" verwendeten mathematische Algorithmen in Computerprogrammen, um Aktien zu handeln. Anspruchsvolle Anlage- und Hedge-Fonds mit Tausenden von Computern wurden programmiert, um zu verkaufen, wenn bestimmte Ereignisse eintraten.
Der Programmhandel ist inzwischen so weit fortgeschritten, dass einzelne Investoren, Gier und Panik als Ursache für Abstürze ersetzt werden.
Ein Beispiel ist der Flash-Crash am 6. Mai 2010. Der Dow stürzte innerhalb weniger Minuten fast 1.000 Punkte ein. Quantitative Handelsprogramme werden aufgrund einer technischen Störung abgeschaltet.
Bewirken
Abstürze können zu einem Bärenmarkt führen . Dann fällt der Markt um weitere 10 Prozent, was einem Rückgang von 20 Prozent oder mehr entspricht. Es dauert in der Regel 18 Monate. Bärenmärkte treten normalerweise mit einer Rezession auf.
Ein Börsencrash kann eine Rezession verursachen . Wie? Aktien sind, wie Unternehmen Geld bekommen, um ihr Geschäft zu erweitern. Wenn die Aktienkurse dramatisch fallen, haben Unternehmen weniger Wachstumsmöglichkeiten. Firmen, die nicht produzieren, werden schließlich Arbeiter entlassen, um Lösungsmittel zu bleiben. Wenn Arbeiter entlassen werden, geben sie weniger aus. Ein Nachfragerückgang bedeutet weniger Umsatz. Das bedeutet mehr Entlassungen. Wenn der Rückgang anhält, schrumpft die Wirtschaft und schafft eine Rezession . In der Vergangenheit gingen Börsencrashs der Großen Depression , der Rezession von 2001 und der Großen Rezession von 2008 voraus.
Was nicht in einem Crash zu tun ist
Während eines Absturzes, gib nicht die Versuchung zu verkaufen. Es ist wie ein fallendes Messer zu fangen. Ein Börsencrash wird den einzelnen Anleger zu Tiefstpreisen verkaufen lassen.
Das ist genau das Falsche. Warum? Der Aktienmarkt gleicht die Verluste in der Regel in drei Monaten aus. Wenn der Markt auftaucht, haben sie Angst, wieder zu kaufen. Infolgedessen verriegeln sie ihre Verluste. Die meisten Abstürze sind in ein oder zwei Tagen vorbei. In den meisten Fällen einfach sitzen. Wenn Sie während des Absturzes verkaufen, werden Sie wahrscheinlich nicht rechtzeitig kaufen, um Ihre Verluste auszugleichen.
Am besten ist es, vor dem Crash zu verkaufen. Wie können Sie sagen, wenn der Markt kurz vor dem Absturz steht? Es gibt ein Gefühl von "Ich muss jetzt reinkommen, oder ich werde die Profite verpassen", was zu Panikkäufen führt. Aber die meisten Investoren kaufen direkt am Markthoch. Sie werden von Emotionen getrieben, nicht von Finanzwerten.
Was ist die Lösung? Halten Sie ein gut diversifiziertes Portfolio aus Aktien , Anleihen und Rohstoffen . Stellen Sie es bei sich ändernden Marktbedingungen wieder ein.
Wenn du das gut gemacht hast, hast du Aktien verkauft, als sie an Wert gewonnen haben. Wenn die Wirtschaft in eine Rezession eintritt, bedeutet eine anhaltende Neuausrichtung, dass Sie Aktien kaufen, wenn die Preise gefallen sind. Wenn sie wieder steigen, wie Sie es immer tun, werden Sie vom Aufschwung der Aktienkurse profitieren. Der Ausgleich eines diversifizierten Portfolios ist der beste Weg, um sich vor einem Absturz zu schützen. Selbst der anspruchsvollste Anleger hat Schwierigkeiten, einen Börsencrash zu erkennen, bis es zu spät ist.
Gold ist die beste Absicherung gegen einen möglichen Börsencrash. Eine vom Trinity College durchgeführte Untersuchung ergab, dass die Goldpreise 15 Tage lang nach einem Crash dramatisch anstiegen. Erschrockene Anleger gerieten in Panik, verkauften ihre Aktien und kauften Gold. Nach den ersten 15 Tagen verlieren die Goldpreise gegen die Erholung der Aktienkurse an Wert. Die Anleger haben das Geld wieder in Aktien investiert, um von ihren niedrigeren Kursen zu profitieren. Diejenigen, die nach den 15 Tagen Gold hielten, begannen Geld zu verlieren.
Die meisten Finanzplaner werden Ihnen sagen, dass die beste Absicherung in turbulenten Zeiten nicht Gold oder irgendein anderes Vermögen ist. Stattdessen sollten Sie ein diversifiziertes Portfolio haben , das Ihre Ziele erfüllt. Ihre Asset-Allokation sollte diese Ziele unterstützen. Aber selbst ein sicher strukturiertes Portfolio sollte nicht mehr als 10 Prozent seines Vermögens in Gold haben .