Sechs Assets, die Sie jetzt besitzen sollten
In einem diversifizierten Portfolio korrelieren die Vermögenswerte nicht miteinander. Wenn einer aufsteht, fällt der andere. Es senkt das Gesamtrisiko, denn unabhängig von der Konjunktur profitieren einige Anlageklassen.
Sie gleichen Verluste der anderen aus. Es ist auch wenig wahrscheinlich, dass das gesamte Portfolio durch ein einzelnes Ereignis ausgelöscht wird. Deshalb ist ein diversifiziertes Portfolio Ihre beste Verteidigung gegen eine Finanzkrise.
Beispiel für die Funktionsweise der Diversifizierung
Aktien entwickeln sich gut, wenn die Wirtschaft wächst. Investoren wollen die höchsten Renditen, also bieten sie den Kurs der Aktien an. Sie sind bereit, ein größeres Risiko eines Abschwungs zu akzeptieren, weil sie optimistisch in die Zukunft blicken.
Anleihen und andere festverzinsliche Wertpapiere entwickeln sich gut, wenn sich die Wirtschaft verlangsamt. Anleger sind mehr daran interessiert, ihre Bestände in einem Abschwung zu schützen. Sie sind bereit, niedrigere Renditen für diese Risikoreduktion zu akzeptieren.
Die Preise für Rohstoffe wie Weizen, Öl und Gold variieren je nach Angebot und Nachfrage. Sie folgen den Phasen des Konjunkturzyklus nicht so genau wie Aktien und Anleihen.
Schließen Sie diese sechs Vermögensklassen ein, um Ihr Portfolio zu diversifizieren
Ein diversifiziertes Portfolio sollte Wertpapiere aus den folgenden sechs Anlageklassen enthalten.
US-Aktien . Dazu gehören Small Cap , Mid Cap und Large Cap .
US-festes Einkommen . Am sichersten sind US- Treasuries und Sparbriefe . Diese werden vom Bund garantiert. Kommunale Anleihen sind auch sehr sicher. Sie können auch kurzfristige Rentenfonds und Geldmarktfonds kaufen, die in diese sicheren Wertpapiere investieren.
Unternehmensanleihen bieten eine höhere Rendite bei erhöhtem Risiko. Die höchsten Renditen und Risiken kommen mit Junk Bonds .
Ausländische Aktien . Dazu gehören Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern. Sie können eine größere Diversifizierung erreichen, wenn Sie in Übersee investieren. Internationale Investitionen können eine höhere Rendite erzielen, weil die Schwellenländer schneller wachsen. Sie sind jedoch risikoreichere Anlagen, da diese Länder weniger Sicherheitsvorkehrungen der Zentralbanken haben, anfällig für politische Veränderungen sind und weniger transparent sind. Ausländische Anlagen sichern sich zudem gegen einen fallenden Dollar ab . Das liegt daran, dass US-Unternehmen bei einem schwachen Dollar gut abschneiden, weil sie den Export ankurbeln. Ausländische Unternehmen tun sich gut, wenn der Dollar stark ist, und ihre Exporte in die USA sind relativ billiger.
Fremdes festes Einkommen . Dazu gehören sowohl Unternehmens- als auch Regierungsfragen. Sie bieten Schutz vor einem Dollar-Rückgang. Sie sind sicherer als ausländische Aktien.
Rohstoffe. Dazu gehören natürliche Ressourcen wie Gold, Öl und Immobilien. Gold sollte ein Teil jeder diversifizierten Anlage sein, weil es die beste Absicherung gegen einen Börsencrash ist . Untersuchungen zeigen, dass die Goldpreise nach dem Absturz 15 Tage lang dramatisch ansteigen.
Weitere Informationen finden Sie unter Warum in Gold investieren? .
Sie sollten das Eigenkapital zu Hause in Ihre Diversifizierungsstrategie einbeziehen. Wenn Ihr Eigenkapital steigt, können Sie andere Immobilienanlagen wie REITS in Ihrem Portfolio verkaufen. Sie könnten auch in Erwägung ziehen, Ihr Haus zu verkaufen, einige Gewinne zu erzielen und in ein kleineres Haus umzuziehen. Das wird verhindern, dass Sie haushälterisch, aber arm sind. Mit anderen Worten, Sie werden nicht alle Ihre Investitionseier in Ihrem Heimatkorb haben. Die meisten Anlageberater zählen das Eigenkapital in Ihrem Haus nicht als eine Immobilieninvestition. Denn sie gehen davon aus, dass du für den Rest deines Lebens dort leben wirst. Mit anderen Worten, sie sahen es als ein konsumierbares Produkt, wie ein Auto oder einen Kühlschrank, keine Investition. Das ermutigte viele Eigenheimbesitzer, sich gegen das Eigenkapital in ihren Häusern zu leihen, um andere Konsumgüter zu kaufen.
Als die Wohnungspreise zurückgingen, schuldeten sie mehr, als das Haus wert war. Viele Menschen gingen von ihren Häusern weg, während andere Konkurs anmeldeten.
Diversifikation und Asset Allocation
Wie viel sollten Sie für jede Anlageklasse besitzen? Es gibt keine Einheitsanlage, die am besten passt. Die Anleger nutzen die Asset Allocation , um die genaue Mischung aus Aktien, Anleihen und Rohstoffen zu ermitteln. Es hängt von Ihrem Komfort mit verschiedenen Risikoniveaus ab, Ihren Zielen und wo Sie im Leben sind. Zum Beispiel sind Aktien riskanter als Anleihen. Wenn Sie das Geld in den nächsten Jahren brauchen, sollten Sie mehr Anleihen halten als jemand, der zehn Jahre warten könnte. Daher hängt der Prozentsatz jeder Art von Asset-Klasse von Ihren persönlichen Zielen ab. Sie sollten mit einem Finanzplaner entwickelt werden.
Sie sollten auch abhängig von der aktuellen Phase des Geschäftszyklus neu ausgleichen . In der frühen Phase einer Erholung, kleine Unternehmen tun das Beste. Sie sind die Ersten, die Chancen erkennen und schneller reagieren können als große Unternehmen. Large-Cap-Aktien entwickeln sich im letzten Teil einer Erholung gut. Sie haben mehr Mittel, um die kleineren Unternehmen zu vermarkten.
Vorsicht vor Vermögensblasen . Dann steigt der Preis einer Anlageklasse schnell an. Es wird von Spekulanten aufgeboten. Es wird nicht von zugrunde liegenden realen Werten unterstützt. Regelmäßiges Rebalancing schützt Sie vor Vermögensblasen. Sie sollten jeden Vermögenswert verkaufen, der so stark gewachsen ist, dass er zu viel Ihres Portfolios einnimmt. Wenn Sie dieser Disziplin folgen, werden Sie nicht zu hart getroffen, wenn die Blase platzt.
In einem gut diversifizierten Portfolio korrelieren die wertvollsten Vermögenswerte nicht mit anderen Vermögenswerten. Seit der Finanzkrise wurden Aktien und Rohstoffe korreliert (0,6). So haben US-Aktien und entwickelte internationale Märkte (0,93). Also, wenn Sie US-Aktien haben, gibt es keine Diversifizierungsvorteile für die entwickelten Märkte in Ihrem Portfolio. Sie bewegen sich genauso wie Aktien.
Laut Vanguard Research ist der einzige Vermögenswert, der nicht mit Aktien korreliert, US Treasurys (-0,3). Aber das bedeutet nicht, dass Sie nur US-Aktien und US Treasurys halten sollten. Es würde Sie vor Risiken schützen, aber es wird Ihnen nicht die beste Rendite geben. Vanguard stellte fest, dass ein diversifiziertes Portfolio, das alle oben genannten sechs Anlageklassen umfasst, die beste Rendite bei nur leicht erhöhtem Risiko bietet.
Wenn ein Investmentfonds oder ein Indexfonds eine diversifizierte Anlage ist
Ein Investmentfonds oder Indexfonds bietet mehr Diversifikation als ein einzelnes Wertpapier. Das liegt daran, dass sie ein Bündel von Aktien, Anleihen oder Rohstoffen verfolgen. Ein Investmentfonds oder Indexfonds wäre eine diversifizierte Anlage, wenn er alle sechs Anlageklassen umfasst. Um Ihre Bedürfnisse zu erfüllen, müsste es auch diese Vermögenswerte entsprechend Ihren Zielen ausgleichen. Dann würde es sich abhängig von der Phase des Geschäftszyklus anpassen.
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