Goodwill und Amortisationsgebühren

Investing Lesson 4 - Analyse einer Gewinn- und Verlustrechnung

Goodwill und andere immaterielle Vermögenswerte Amortisationsgebühren

Sie haben bereits gelernt, was Goodwill in Investing Lesson 3 - Wie man eine Bilanz analysiert . Eine kurze Erinnerung für den Fall, dass Sie vergessen haben: Goodwill zeigt den Preis, der die Vermögenswerte übersteigt, die ein Unternehmen zahlt, wenn es ein anderes Geschäft erwirbt. Wenn dich dieser Satz erschreckt hat, beruhige dich, während du dieses Beispiel liest. Sagen Sie, Ihre Pizzeria möchte die Pizza-Hütte eines Konkurrenten kaufen.

Alles, was Sie über den aktuellen Wert der Vermögenswerte wie Immobilien , Nahrungsmittel, Haushaltsgeräte, Tische, Stühle oder andere Waren hinaus zahlen, wird als Goodwill in Ihre Bilanz aufgenommen . Seit mehr als hundert Jahren bezeichnen Kleinunternehmer den Goodwill oft als "blauen Himmel".

In der Vergangenheit mussten Unternehmen einen Teil des Geschäfts- oder Firmenwerts in der Gewinn- und Verlustrechnung verbuchen, wodurch sich die ausgewiesenen Erträge reduzierten. Die Theorie ergab oberflächlich Sinn: Wenn Sie einen Vermögenswert gekauft haben, mussten Sie ihn abwerten, warum sollten Sie dann nicht dasselbe tun müssen, wenn Sie ein ganzes Unternehmen gekauft haben?

Für alle Absichten und Zwecke wurden diese Goodwill-Gebühren vom Anleger ignoriert, weil im Gegensatz zum Kauf von Vermögenswerten, die für den Betrieb benötigt wurden, der Erwerb eines Mitbewerbers oder einer Fusion wahrscheinlich Ihre Gewinne erhöht hat , wenn dies mit Bedacht getan wird. Die Goodwill-Gebühren führten dazu, dass Manager niedrigere Erträge meldeten, was gegen das Ziel der Rechnungslegung, ein genaues Bild der wirtschaftlichen Realität zu liefern, verstoßen hatte.

Änderungen in den Buchhaltungsregeln für Goodwill

Im Juni 2001 änderten die Financial Accounting Standards Board (FASB), die Leute, die Rechnungslegungsvorschriften in den Vereinigten Staaten durch die Festlegung von GAAP machen, die Richtlinien, die Unternehmen nicht mehr verpflichten, diese Goodwill und Amortisationskosten zu nehmen . Stattdessen musste die Gesellschaft in regelmäßigen Abständen anhand von Cashflow-Analysen und auf andere Weise feststellen, ob der Geschäfts- oder Firmenwert wertgemindert war.

In der Praxis bedeutete dies, dass der Goodwill für immer in der Bilanz bleiben würde, es sei denn, dass dem übernommenen Unternehmen etwas passierte, was dazu führte, dass das Management erkannte, dass sie überbezahlt waren. Falls sie überbezahlt haben, würde das Geschäft einen Goodwill-Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung verbuchen, was zu einem Rückgang der ausgewiesenen Gewinne führen würde. Der Goodwill "Vermögenswert" könnte dann aus der Bilanz entfernt werden.

Die einzige Ausnahme von dieser neuen Goodwill-Politik waren immaterielle Vermögenswerte , die keine unbestimmte Lebensdauer haben, wie Patente. Diese müssen weiterhin als Aufwand amortisiert werden, denn wenn das Patent ausläuft, ist es effektiv wertlos und es wäre daher irreführend, es in der Bilanz als Vermögenswert auszuweisen. In einfachen Worten, wenn die Pizza Shack, die Sie gekauft haben, eine Lizenzvereinbarung mit einem lokalen Sport-Team hatte, die in fünf Jahren abgelaufen ist, müssten Sie diese Eigenschaft in der Gewinn-und Verlustrechnung aufladen, bis es $ 0 am Ende der fünf erreicht Jahre.

Das Wichtigste für Sie zu wissen, wenn Sie Goodwill betrachten, ist, dass es eine bargeldlose Gebühr ist. Das heißt, wenn ein Unternehmen einen Goodwill-Aufwand von 10 Millionen Dollar hat, kommt in den meisten Fällen kein Cent aus dem Headquarter heraus, weil es sich nur um einen bereits eingetretenen Verlust handelt.

Wenn die Pizza-Hütte, die Sie gekauft haben, in drei Jahren bankrott gegangen ist, nachdem das Gebäude bis auf die Grundmauern abgebrannt ist, würden Sie eine Goodwill-Gebühr aufzeichnen und Ihre Gewinne wären niedriger. Das Geld, das Sie für das Gebäude ausgegeben haben, wurde vor drei Jahren ausgezahlt, als Sie den Laden gekauft haben, und nicht, als der Goodwill die Gewinn- und Verlustrechnung traf.