Insolvenzverhütungs- und Verbraucherschutzgesetz

Wie es dazu beigetragen hat, die große Rezession zu schaffen

Das Gesetz zur Verhinderung von Konkurren- tenmissbrauch und Verbraucherschutz war ein Gesetz zur Reduzierung von Insolvenzen. Zu dieser Zeit dachte der Gesetzgeber, dass Konkurse von den Verbrauchern dazu benutzt würden, einfach ihre Schulden zu vermeiden. Die meisten Schulden zu dieser Zeit waren Kreditkartenschulden .

Sie wollten auch Unternehmen und Einzelpersonen davor schützen, von den Gläubigern in den Bankrott getrieben zu werden. Das geschah früher durch einen Antrag auf unfreiwilligen Konkurs .

Es gibt drei Vorteile der Insolvenz. Erstens könnten die Schuldner die Inkasso-Bemühungen der Gläubiger abhalten. Zweitens könnten sie ungesicherte Schulden einfach abgeschrieben haben. Drittens könnten sie ihre Schulden reorganisieren und Zinszahlungen auf besicherte Kredite reduzieren.

Der Gesetzgeber war besorgt, weil die Zahl der Insolvenzen von 1,3 Millionen im Jahr 1999 auf 1,6 Millionen im Jahr 2003 gestiegen war. Die Insolvenzen der Unternehmen hingegen blieben bei 38.000 pro Jahr.

Präsident Bush unterzeichnete das Gesetz am 20. April 2005. Es verlangte von den Schuldnern, dass es keine vernünftige Alternative zum Konkurs gab. Sie müssen auch beweisen, dass sie nicht zahlen konnten, und sie hatten sich in gutem Glauben bemüht, das Schuldenproblem zu lösen.

Die umstrittenste Reform war ein "Bedürftigkeitstest". Es verglich die Einkommen der Schuldner mit dem mittleren Staatseinkommen. Wenn es höher war, durften die Schuldner keinen Konkurs anmelden. Es wurde angenommen, dass sie in "böser Absicht" operiert haben. Auf diese wurde nur verzichtet, wenn sie extreme besondere Umstände zeigten.

Wie das Konkursgesetz zur großen Rezession beigetragen hat

Ein Bericht des National Bureau of Economic Research sagte, dass der Bankruptcy Prevention Act geholfen haben könnte, die Subprime-Hypothekenkrise und die anschließende Große Rezession zu verursachen . Wie? Das Gesetz machte es schwierig, Konkurs anzumelden. Zuvor konnten Eigenheimbesitzer ihre persönlichen Schulden in Konkurs anmelden und Mittel freisetzen, um ihre Hypotheken zu bezahlen und ihre Häuser zu retten.

Mit Konkurs ausgeschlossen, Hausbesitzer verlassen sich auf ihr Eigenheim Eigenkapital, um Rechnungen zu bezahlen.

Zunächst mussten Hausbesitzer Eigenkapital aus ihren Häusern nehmen, um ihre Schulden zurückzuzahlen. Bevor das Gesetz verabschiedet wurde, war das Haus vor Gläubigern geschützt, sogar im Konkurs. Eigenheimbesitzer könnten ihre persönlichen Schulden in Konkurs anmelden, indem sie Mittel freisetzen, um ihre Hypotheken zu bezahlen und ihre Häuser zu retten. Nach dem Gesetz wurden die Leute immer verzweifelter, Rechnungen zu bezahlen. Hypothekenkredite stiegen um 14 Prozent. Darüber hinaus verloren 200.000 Familien jedes Jahr ihr Zuhause, nachdem das Gesetz verabschiedet wurde.

Zweitens wurden die Menschen von den Kosten der Gesundheitsversorgung versklavt. Die Bush-Regierung reagierte auf die Anfrage von Banken, die behaupteten, die Verbraucher würden Bankrott missbrauchen, um ihre Rechnungen nicht zu bezahlen. Aber die medizinischen Kosten verursachten die meisten Konkurse . Als das Gesetz den Konkurs verhinderte, waren diejenigen mit chronischen Krankheiten gezwungen, ihr gesamtes Vermögen zur Bezahlung ihrer Arztrechnungen aufzugeben.

Dies wird durch frühere Daten unterstützt. In den drei Monaten vor der Verabschiedung des Gesetzes gab es 667 431 Insolvenzen (4. Quartal 2005). Diese fiel im ersten Quartal 2006 auf 116.771. Im zweiten Quartal waren es nur noch 155.833.

Trotz des Gesetzes hat die Finanzkrise von 2008 Hochkonjunktur in die Höhe getrieben.

Im zweiten Quartal 2009 wurden 381.073 Menschen in den Konkurs getrieben. Bis dahin konnten Hauseigentümer nicht mehr auf Eigenheimkapital zurückgreifen, um ihre Rechnungen zu bezahlen. Sie verloren ihr Haus und mussten immer noch Konkurs anmelden. Ein solcher dramatischer Anstieg in so kurzer Zeit zeigt, wie viele Familien angesichts nicht tragfähiger Schulden zusammenfielen.

Höhere Insolvenzen hätten für die Wirtschaft nicht zu einem schlechteren Zeitpunkt kommen können. Verkäufer, die keine Zahlungen mehr erhielten, gingen schließlich selbst bankrott. Das schuf mehr Arbeitslosigkeit. Obwohl Familien, die Insolvenzschutz erhielten, zeitweise vor dem Schuldenerlass gerettet wurden, blieb sie zehn Jahre lang auf ihrer Kreditauskunft. Das hat sie daran gehindert, ein Haus zu kaufen oder einen Kredit zu bekommen. Beide Trends verlängerten die Immobilienkrise und die Rezession. Erfahren Sie mehr über andere Verbraucherschutzgesetze.