Top 10 Wirtschaftsveranstaltungen im Jahr 2008

Wie sich die Welt in nur einem Jahr veränderte

Im Jahr 2008 hat sich das Gesicht der Weltwirtschaft für immer verändert. Investmentbanken, der sekundäre Kreditmarkt und ein unregulierter Finanzmarkt verschwanden. Als der freie Markt versagte, kaufte die Regierung einen kontrollierenden Anteil an Banken und Versicherungen. Die Zentralbanken auf der ganzen Welt stützten das Finanzsystem. Im September dieses Jahres kamen wir dem totalen wirtschaftlichen Kollaps sehr nahe. Es scheint, dass wir uns noch nicht erholt haben.

Hier sind die Top-Ten-Veranstaltungen im Jahr 2008.

1. Fed wurde erneuert, um ein gescheitertes Bankensystem zu ersetzen. Im Jahr 2008 nutzte der Vorsitzende der Federal Reserve Ben Bernanke Innovationen, um der Fed zu ermöglichen, das gescheiterte Finanzsystem zu stützen. Im März startete die Fed die Term Auction Facility. Sie stellte den liquiden Banken, die sich nicht gegenseitig Geld leihen wollten, kurzfristige Kredite zur Verfügung. Im Oktober stellte die Fed Darlehen in Höhe von 540 Milliarden Dollar zur Verfügung, um Geldmarktfonds zu retten. Im November stimmte die Fed zu, 800 Milliarden Dollar in hypothekenbesicherten Wertpapieren zu kaufen, um die Zinsen zu senken . In ihrer Rolle als Bank of Last Resort war die Fed die einzige Bank, die noch Kredite vergeben hat.

2. Bear Stearns Bailout. Im März hielt die Federal Reserve das erste Notfall-Wochenende in 30 Jahren ab, um die Investmentbank Bear Stearns zu retten. Es war in Gefahr, wegen schlechter MBS und anderer Collateralized Debt Obligations bankrott zu gehen. Die Feds hatten zu Recht Angst, dass das Scheitern von Bear Stearns sich auf andere überfinanzierte Investmentbanken ausgeweitet hätte.

Dazu gehörten Merrill Lynch, Lehman und Citigroup. Genau das passierte später mit Lehmans Bankrott. Ende 2008 benötigte die Citigroup auch eine Rettungsaktion, obwohl es sich um eine vermeintlich weniger riskante Geschäftsbank handelte.

3. Freddie Mac und Fannie Mae Bailout. Im September 2008 wurden die Hypothekengesellschaften Fannie Mae und Freddie Mac wieder zu Regierungsbehörden.

Sie hielten oder garantierten mehr als 5 Billionen Dollar oder die Hälfte der Hypotheken des Landes. Das US- Finanzministerium kaufte Vorzugsaktien und MBS im Wert von 100 Milliarden US-Dollar. Die Aktion kam, nachdem die Panikverkäufe der Wall Street Fannies und Freddies Aktien zum Einsturz gebracht hatten. Dies machte es diesen privaten Unternehmen unmöglich, selbst zusätzliches Kapital aufzubringen. Für mehr, lesen Kosten von Fannie und Freddie Bailout .

4. Konkurs von Lehman Brothers löste globale Rezession aus. Wenn Finanzminister Paulson nur gewusst hätte, dass seine Aktion zu einer globalen Rezession führen würde. Im September sagte er Nein zu einem Schutz der Regierung für Lehman's 60 Milliarden Dollar in ungewisse Hypothekenvermögen. Es kam während einer Wochenendverhandlung mit potenziellen Käufern Barclay's und Bank of America vor. Zu der Zeit dachte er, der Betrag sei zu viel. Er wurde auch unter Druck gesetzt, die Regierung vom Haken zu halten. Jetzt scheint es wie kleine Kartoffeln. Lehman's Brothers Bankrott hat globale Banker in Panik versetzt. Das hat dazu beigetragen, die Große Rezession zu verursachen .

5. Fed verstaatlichte AIG. Im September kaufte die Federal Reserve Aktien des Versicherungsriesen AIG . Warum sollte AIG gerettet werden? Weil Credit Default Swaps versichert waren. Sie versicherten Kredite und Hypotheken gegen Ausfall.

Wenn AIG untergehen würde, wären all diese Kredite ebenfalls fällig. Finanzinstitute auf der ganzen Welt besaßen sie. Dazu gehörten Geldmarktfonds, Pensionsfonds und Rentenkonten. Im November erhöhte die Fed das Rettungspaket von 85 auf 150 Milliarden Dollar.

6. Kreditmärkte gefrieren. Im September zogen die Banken 160 Milliarden Dollar von äußerst sicheren Geldmarktkonten ab . Banken horteten Bargeld, um schlechte Hypotheken und Abhebungen bei Bankläufen abzuschreiben. Am Ende der Woche hielten die Banken 190 Milliarden Dollar in bar. Dem stand eine Reserve von 2 Milliarden Dollar gegenüber. Hoarding führte zu einer Erhöhung des Benchmark- LIBOR . Das erhöhte den Preis von Krediten und Kreditkartenvermögen auf 360 Billionen Dollar. Der Kreditstopp führte zu einem Liquiditätsengpass für viele Unternehmen, wie Circuit City und die großen 3 Autofirmen . Als Reaktion darauf senkte die Federal Reserve die Zinssätze auf Null und reduzierte den LIBOR.

Aber die Banken horten weiterhin Bargeld.

7. Ende des Investment Banking. Im November wurden Goldman Sachs und Morgan Stanley zu regulären Geschäftsbanken. Sie waren zwei der erfolgreichsten Investmentbanken an der Wall Street. Damit endete eine Ära der Deregulierung und des hohen Risikos.

8. Börsencrash. Bis Ende 2008 war der Dow um 34 Prozent und schloss bei 8.816,62. Andere Indizes haben schlechter abgeschnitten. Der S & P 500 schloss bei 907,22 (38 Prozent Rückgang), der MSCI Europe Index fiel um 45 Prozent und der MSCI Asia Pacific Index fiel um 43 Prozent. Der Dow fiel allein im Oktober um 25 Prozent von 10.831 am 1. Oktober auf 8.175 am 27. Oktober. Er erreichte sein Tief von 7.552 am 20. November, ein Rückgang von 46 Prozent gegenüber dem Hoch von 14.164 im Oktober 2007.

9. $ 700 Milliarden Kaution. Am 3. Oktober verabschiedete der Senat die 700 Milliarden Dollar schwere Rettungsaktion , die jetzt TARP-Programm heißt . Das Programm wurde ursprünglich entworfen, um toxische Hypotheken von den Banken zu kaufen und Bargeld für mehr Darlehen freizugeben. Aber es dauerte zu lange, um es zu implementieren. Am 14. Oktober verwendete das Finanzministerium 350 Milliarden Dollar für das Kapitalrückkaufprogramm . Sie kaufte Vorzugsaktien bei großen Banken. Das gab der Regierung das Eigentum. Bis November wurden die Gelder auch dazu verwendet, Kreditkartenunternehmen im Geschäft zu halten. Ende November trat die Citigroup ebenfalls der Rettungsliste bei. Die Autoindustrie erhielt nur einen Teil von dem, wonach sie verlangten.

10. Obama hat die Präsidentschaft gewonnen. Barack Obama gewann die Präsidentschaft am 3. November 2008. Er versprach, dringend benötigte Hoffnung zu geben, um die ins Stocken geratene Wirtschaft anzukurbeln. Seine Vorschläge trugen dazu bei, das Vertrauen in die Finanzmärkte wiederherzustellen. Er strafft die Aufsichtsbehörden , verbessert die Transparenz für die Offenlegung von Finanzinformationen und manipuliert manipulative Handelsaktivitäten. Seine erste Priorität war es, durch Steuererleichterungen und Beschäftigungsprogramme bis zu 800 Milliarden Dollar in die Wirtschaft zu pumpen. Nachdem die Krise gelöst war, setzte Obama einen Großteil seines 10-Punkte-Programms um . Dazu gehörten mehr Arbeits- und Umweltkontrollen bei Freihandelsabkommen und Gesundheitsreformen .

Obama umgab sich mit erstklassigen, respektierten und erfahrenen Wirtschaftspersonal. Er stellte einen Wirtschaftsbeirat zusammen, der vom ehemaligen Präsidenten der Federal Reserve, Paul Volcker, geleitet wurde . Er ernannte Mary Schapiro als Leiter der Securities and Exchange Commission. Als Finanzminister brachte Tim Geithner Erfahrung sowohl von der New Yorker Fed als auch vom Internationalen Währungsfonds mit . Obamas Vizepräsident Joe Biden brachte dem Team viel fiskalpolitische Erfahrung ein.