"Mein Rat an den Treuhänder könnte nicht einfacher sein: 10% des Geldes in kurzfristige Staatsanleihen und 90% in einen sehr kostengünstigen S & P 500-Indexfonds investieren", bemerkte er in Berkshire Hathaways Jahresbrief 2013 an die Aktionäre .
Trotz des Ratschlags von Buffett investieren die Reichen in der Regel nicht in die einfachen, marktgerechten Indexfonds mit niedrigen Gebühren. Stattdessen investieren sie in einzelne Unternehmen, Kunst , Immobilien, Hedgefonds und andere Arten von Investitionen mit hohen Eintrittskosten. Diese riskanten Investitionen erfordern in der Regel hohe Buy-in-Kosten und hohe Gebühren, während sie die Möglichkeit für übergroße Prämien versprechen.
Wie die Wohlhabenden investieren
Steve Ballmer, ehemaliger CEO von Microsoft, meldet ein Nettovermögen im Bereich von 32 Milliarden Dollar. Nachdem er Microsoft verlassen hatte, kaufte Ballmer die LA Clippers für einen Rekord von 2 Milliarden Dollar. Obwohl er Microsoft verlassen hat, besitzt er 330 Millionen Aktien der Unternehmensaktien, einen Anteil von 4% an der Firma ab dem Jahr 2014. Bei dem heutigen Preis von 69,94 $ ist das eine kolossale Investition von 23,08 Milliarden $.
Aber der größte Aktionär von Microsoft hat auch andere Investitionen. Ballmer besitzt etwa $ 450 Millionen an Twitter-Aktien sowie Immobilieninvestitionen in Hunts Point, Washington und Whidbey Island.
Das bedeutet, dass sein Vermögen in einigen wenigen Anlagen konzentriert ist - weit entfernt von den von Buffett und den meisten persönlichen Finanzexperten angepriesenen "Investieren in niedrige Gebührenfonds".
Thomas J. Stanley, Autor von The Millionaire Next Door, bemerkt, dass die meisten Millionäre Geschäftsinhaber sind. Es ist daher nicht verwunderlich, dass diese Unternehmer es bevorzugen, in Unternehmen, ihre eigenen und andere, zu investieren.
Die Reichen haben auch das Geld, um zu kaufen, was sie lieben und es zu schätzen wissen. Von seltenen Kunstwerken über Immobilien bis hin zu Sammlerstücken genießen die Reichen ihre Investitionen, während sie an Wert gewinnen.
Hedgefonds sind ebenfalls bei den Reichen beliebt. Diese Fonds der Reichen verlangen von den Anlegern, dass sie ein Nettovermögen von 1.000.000 USD oder mehr nachweisen und anspruchsvolle Strategien einsetzen, um den Markt zu schlagen. Aber Hedge-Fonds berechnen ungefähr 2% der Gebühren und 20% der Gewinne. Anleger müssen enorme Renditen erzielen, um diese hohen Gebühren zu unterstützen!
Die Reichen besitzen auch traditionelle Aktien-, Renten- und Fondsanlagen. Doch ihre Reichtümer und Interessen öffnen die Türen zu anderen Arten von aufregenden und exklusiven Investitionen, die der durchschnittlichen Person normalerweise nicht zur Verfügung stehen.
Warum investieren die Vermögenden nicht in Niedrigzins-Indexfonds?
In den vergangenen 90 Jahren erzielte der S & P 500 durchschnittlich eine annualisierte Rendite von 9,53%. Sie würden denken, dass die Reichen mit dieser Art von Rendite auf ihre Investitionen zufrieden sein würden. Zum Beispiel sind $ 10.038,47, die 1955 in den S & P 500 investiert wurden, Ende 2016 einen Wert von $ 3.286.458,70. Die Anlage in den gesamten Markt mit Indexfonds bietet konsistente Renditen und minimiert gleichzeitig die Risiken einzelner Aktien und anderer Anlagen.
Aber die Reichen können es sich leisten, einige Risiken einzugehen, um ihre Millionen (oder Milliarden) zu vervielfältigen. Nehmen wir als Beispiel den weltberühmten Investor und Spekulanten George Soros, der in einem Monat 1,5 Milliarden Dollar machte, indem er darauf wettete, dass das britische Pfund und einige andere europäische Währungen gegenüber der deutschen D-Mark überbewertet seien.
Hedgefonds versprechen außerordentliche Gewinne, obwohl sie in den letzten Jahren die Börsenindizes nicht übertroffen haben. Aber sie können sich auch für ihre reichen Kunden auszahlen. Im vergangenen Jahr verdiente James Simons von Renaissance Technology seinen Investoren 21,5% Gebühren. Und Simons selbst hat gut 1,5 Milliarden Dollar verdient. Die Reichen sind bereit, hohe Buy-in-Gebühren von 100.000 bis 25 Millionen Dollar zu riskieren, um großartige Renditen zu erzielen.
Auch die Anlagegewohnheiten des Ein-Prozents spiegeln ihre Interessen wider.
Da die meisten wohlhabenden Menschen ihre Millionen (oder Milliarden) aus dem Geschäft verdient haben, sehen sie diesen Weg als einen Weg, um weiterhin ihre Finanzen zu maximieren. Sie genießen auch Kunst, Autos, Häuser und Sammlerstücke; Der Kauf dieser Luxusgüter verbessert ihren Lebensstil und die zukünftige Wertsteigerung ist ein netter Bonus.
Die Reichen sind anders als du und ich, mit massiven Einkommen, Nettovermögen und Möglichkeiten. Obwohl sie einzigartige Investitionen in die Hoffnung auf spektakuläre Renditen suchen, zahlen sich nicht alle ihre Unternehmen mit Renditen aus, die größer sind als bei einem Indexfonds mit niedrigen Gebühren. Eine einfache Anlagestrategie in Low-Fee-Index-Fonds ist gut genug für Warren Buffett, und es ist gut genug für den durchschnittlichen Anleger.
Barbara A. Friedberg ist ehemalige Portfoliomanagerin und Universitätsinvestorenin. Ihr Schreiben erscheint auf verschiedenen Websites wie Robo-Advisor Pros.com und Barbara Friedberg Personal Finance.