Was ist das Beste: No-Load-Fonds oder Load Funds?
Was ist eine Fondslast?
Eine Investmentfondslast ist eine Gebühr für den Kauf oder Verkauf eines Investmentfonds. Lasten, die beim Kauf von Fondsanteilen berechnet werden, werden als Frontend-Lasten bezeichnet, und Lasten, die beim Verkauf eines Investmentfonds belastet werden, werden als Backend-Lasten oder als bedingte aufgeschobene Verkaufsgebühren (CDSC) bezeichnet. Fonds, die Lasten berechnen, werden im Allgemeinen als "Lastfonds" bezeichnet, und Fonds, die keine Lasten berechnen, werden als "No-Load-Fonds" bezeichnet.
Werden Sie es selbst tun oder einen Berater verwenden?
Die erste Frage, die Sie in der No-Load-vs.-Load-Fund-Debatte stellen sollten, ist, ob Sie selbst investieren oder einen Berater einsetzen möchten. Da die Last zu zahlen für Beratung und / oder Service bei der Durchführung von Investmentfonds-Transaktionen, müssen Sie zuerst entscheiden, ob Sie die gesamte Forschung und Handel selbst tun wollen oder wenn Sie einen Berater oder Makler wollen, um es für Sie tun. Qualifikation und Wissen sind in der Welt der Investitionen weniger als ein gutes Urteilsvermögen. Das bedeutet, dass ein hoch sachkundiger Berater Portfolio-zerstörende Entscheidungen treffen kann, wenn sie von Gier oder Angst beeinflusst oder motiviert werden.
Die meisten Anlageberater und Broker sind ebenso anfällig für die Art von Emotionen und schlechtem Urteilsvermögen, die auf lange Sicht niedrigere Renditen als der durchschnittliche Do-it-Yourselfer verursachen können. Ein guter Berater wird jedoch Ihr Geld logisch betrachten und Ihnen helfen, eine objektive Roadmap zu erstellen, damit Sie Ihre zukünftigen finanziellen Ziele erreichen und Ihr gegenwärtiges Leben besser leben können.
Wie viel könnte es dir wert sein?
Gründe, einen Load Fund zu kaufen
Warum einen Load Fund kaufen? Zunächst mag man denken, dass No-Load-Fonds der beste Weg für Investoren sind, aber das ist nicht immer der Fall. Der Grund für den Kauf geladener Fonds ist der gleiche wie die Gründe, die an erster Stelle existieren - den Berater oder Makler zu bezahlen, der die Fondsforschung durchgeführt hat, die Empfehlung abgegeben, Ihnen den Fonds verkauft und den Trade dann zum Kauf platziert hat. Es gibt jedoch keinen Grund, jemanden zu bezahlen, außer wenn etwas Wertvolles ausgetauscht wird, außer dem Investmentfonds selbst.
Einige Berater und Makler werden über Provisionen bezahlt, und diese Zahlungsquelle dient dazu, dem Anleger oder Kunden zu folgen. Obwohl es möglich ist, Load Funds ohne eine formelle Kunden-Broker-Beziehung zu kaufen, gibt es dafür keinen Grund.
Die Quintessenz: Im Allgemeinen sollte jeder Anleger, der seine eigenen Nachforschungen anstellt, seine eigenen Anlageentscheidungen trifft und eigene Käufe oder Verkäufe von Investmentfondsanteilen tätigt, keine Load Funds kaufen .
Warum einen No-Load-Fonds kaufen?
Warum einen Leerfonds kaufen? Sie wissen bereits, dass Sie in der Regel No-Load-Fonds kaufen sollten, wenn Sie keinen Berater verwenden. Aber was sind andere Gründe für den Kauf von No-Load-Investmentfonds?
Der beste Grund ist vielleicht, die Erträge zu steigern, indem die Ausgaben minimiert werden.
In den meisten Fällen haben No-Load-Fonds niedrigere durchschnittliche Kostenquoten als Load-Funds, und niedrigere Ausgaben führen in der Regel zu höheren Renditen. Dies liegt daran, dass die Ausgaben für die Verwaltung des Portfolios der Investmentfonds direkt aus den Bruttoerträgen des Fonds stammen.
Wenn ein Investmentfonds beispielsweise eine Gesamtrendite von 10,00% vor Gebühren und Aufwendungen aufweist und die Gesamtkostenquote des Fonds 1,00% beträgt, beträgt die tatsächliche Rendite des Anlegers 9,00%. Stellen Sie sich vor, Sie haben einen durchschnittlichen Large-Cap-Aktienfonds gekauft, der eine Kostenquote von 1,25% haben könnte. Ein Investor kann leicht einen No-Load-Fonds mit einer Kostenquote von 0,75% oder weniger finden. Dies ist im Wesentlichen ein Renditevorteil von 0,50% pro Jahr gegenüber dem Ladefonds. Im Laufe der Zeit kann dies einen Unterschied von Tausenden von Dollar an Ersparnissen und Zinseszinsen für den Anleger bedeuten, der einen No-Load-Fonds nutzt.
12b-1 Gebühren in Investmentfonds ohne Gegenwert?
Eine 12b-1-Gebühr ist eine Gebühr, die von Investmentfonds erhoben wird und normalerweise zur Zahlung von Marketing-, Vertriebs- und Servicekosten verwendet wird und an den Broker gezahlt wird. Die FINRA (Financial Industry Regulation Authority) erlaubt den Fonds, jährlich 1,00% als 12b-1-Gebühr zu erheben.
Ein echter No-Load-Fonds wird keine 12b-1-Gebühr erheben, während die typischen Anteilsklassen von Investmentfonds, die solche Gebühren erheben, Anteile der Klasse B (Backloade Funds) und Anteile der Klasse C ("level load" Fonds) sind.
Es gibt jedoch Zeiten, in denen ein Fonds keine Belastung irgendeiner Art erhebt, aber immer noch eine 12b-1-Gebühr erhebt. Diese Anteilsklassen umfassen Load-Waived-Fonds und Klasse-R-Anteile .
Was ist "Best", "No-Load" oder "Load-Available"?
Sollten Sie No-Load-Fonds oder Load-Waymed-Fonds verwenden ? Dies ist ein bisschen ein Vergleich von Äpfeln und Orangen. No-Load-Fonds weisen jedoch in der Regel geringere durchschnittliche Kostenquoten auf als Fonds ohne Lastausgleich. Geringere Ausgaben führen häufig zu höheren Renditen für den Anleger, insbesondere auf lange Sicht. Daher sind No-Loads in der Regel besser als Load-Dispense Funds, zumindest in Bezug auf niedrigere Ausgaben, die zu höheren Renditen führen können.
Ein echter No-Load-Fonds berechnet keine Belastung und hat keine Gebühren wie 12b-1-Gebühren, die einem Anleger verborgen erscheinen mögen. Load-Waiving-Fonds berechnen jedoch oft 12b-1 Gebühren. Auf diese Weise kann ein Berater oder Makler, der per Kommission bezahlt wird, immer noch Geld verdienen, ohne die Last bezahlt zu bekommen. Wie machen sie das? Sie entfernen (verzichten) die Last, behalten aber die Gebühr 12b-1. Daher kann es sein, dass ladungsbezo- gene Fonds sich anhören, als würden Sie ein gutes Geschäft machen, aber Sie müssen Ihre Nachforschungen anstellen und sicher sein, dass Sie keinen Fonds mit einer hohen 12b-1-Gebühr kaufen.
Lastentfallene Investmentfonds sind durch ein "LW" am Ende des Fondsnamens gekennzeichnet. Im Gegensatz dazu haben No-Load-Fonds am Ende des Fondsnamens keine Buchstaben oder Buchstaben wie A, B, C, D, R oder LW, die eine Anteilsklasse angeben.
Informieren Sie sich über die Anteilsklassen von Investmentfonds
Welcher Anteilsklassen-Typ ist für Sie am besten ? Manchmal finden Sie einen bestimmten Investmentfonds, der Ihren Bedürfnissen entspricht, aber möglicherweise kein Fonds ohne oder ohne Ausgabeaufschlag. Es gibt verschiedene Arten von Investmentfonds-Anteilsklassen, jede mit ihren eigenen Vor- und Nachteilen, von denen die meisten auf Ausgaben ausgerichtet sind. Für einen direkten Vergleich der Anteilsklassen sollten Sie sich den Artikel ansehen, welche Investmentklasse die beste ist? Aber jetzt, hier sind einige grundlegende Punkte über die Grundlagen der Anteilsklassen.
- Anteile der Klasse A haben in der Regel einen Ausgabeaufschlag (Lasten). Die Belastung, die eine Gebühr für die Dienstleistungen eines Anlageberaters oder eines anderen Finanzexperten ist, beträgt oft 5,00% und kann höher sein. Die Belastung wird berechnet, wenn Aktien gekauft werden. Zum Beispiel, wenn Sie $ 10.000 von einem Investmentfonds Klasse A-Aktien gekauft haben, und die "Last" ist 5,00%, dann zahlen Sie $ 500 als Provision und Sie werden insgesamt $ 9.500 in den Fonds investiert haben. A-Aktien eignen sich am besten für Anleger, die größere Dollarbeträge investieren möchten und Aktien nur selten kaufen werden. Wenn der Kaufbetrag hoch genug ist, können Sie sich für "Breakpoint-Rabatte" qualifizieren. Informieren Sie sich über diese Rabatte auf die Ladung, wenn Sie zusätzliche Anteile des Fonds (oder Investmentfonds innerhalb der gleichen Fondsfamilie) kaufen möchten.
- Anteile der Klasse B sind eine Anteilsklasse von Investmentfonds, die keine Ausgabeaufschläge für den Ausgabeaufschlag, sondern stattdessen einen Rücknahmeabschlag (CDSC) oder "Back-End-Load" erheben. Anteile der Klasse B haben tendenziell auch höhere 12b-1-Gebühren als andere Anteilklassen der Anteilklassen. Wenn ein Anleger zum Beispiel Anteile von Investmentfonds der Klasse B erwirbt, wird ihnen kein Ausgabeaufschlag berechnet, sondern stattdessen ein Ausgabeaufschlag, wenn der Anleger Anteile vor einem bestimmten Zeitraum, z. B. 7 Jahren, verkauft und sie kann bis zu 6% zur Rücknahme ihrer Aktien belastet werden. Anteile der Klasse B können eventuell nach sieben oder acht Jahren in Anteile der Klasse A umgetauscht werden. Daher können sie am besten für Anleger sein, die nicht genug investieren können, um sich für ein Break-Level der A-Aktie zu qualifizieren, sondern beabsichtigen, die B-Aktien für mehrere Jahre oder länger zu halten.
- Anteile der Klasse C berechnen jährlich eine "Level-Belastung", die in der Regel 1,00% beträgt, und diese Kosten gehen niemals verloren. Daher sind C-Aktienfonds die teuersten für Anleger, die über lange Zeiträume investieren. Daher sollten Sie C-Aktien in der Regel für kurze Zeit (weniger als 3 Jahre) verwenden und A-Aktien für langfristige (mehr als 8 Jahre) verwenden, vor allem, wenn Sie eine Pause auf der Front-Load für eine große machen können Kauf. Anteile der Klasse B können eventuell nach sieben oder acht Jahren in Anteile der Klasse A umgetauscht werden.
- Anteile der Klasse D ähneln häufig No-Load-Fonds, da es sich um eine Investmentfonds- Anteilsklasse handelt, die als Alternative zu den traditionellen A-Aktien-, B-Anteils- und C-Anteilfonds, die entweder auf Front- laden bzw. laden.
- Advisor-Anteile sind nur über einen Anlageberater erhältlich, daher die Abkürzung "Adv", die den Namen der Fonds in dieser Anteilsklasse folgt. Diese Fonds werden normalerweise nicht belastet, können aber 12b-1-Gebühren bis zu 0,50% haben. Wenn Sie mit einem Anlageberater oder einem anderen Finanzfachmann zusammenarbeiten, können die Adv-Aktien die beste Option sein, da die Kosten oft niedriger sind als bei B-Aktien oder C-Aktien.
- Institutional-Class- Fonds (auch bekannt als "Inst", Class I, Class X oder Y) sind im Allgemeinen nur institutionellen Anlegern mit Mindestanlagebeträgen von 25.000 USD oder mehr zugänglich. In einigen Fällen, in denen Anleger Geld zusammenlegen, wie z. B. 401 (k) -Pläne, können Breakpoints erfüllt werden, um die institutionellen Anteilklassenfonds zu verwenden, die in der Regel niedrigere Kostenquoten aufweisen als andere Anteilsklassen.
- R-Aktien haben keine Belastung, aber sie haben 12b-1-Gebühren, die typischerweise von 0,25% bis 0,50% reichen. Wenn Ihr 401 (k) nur R-Anteilsklassenfonds zur Verfügung stellt, können Ihre Ausgaben höher sein, als wenn die Anlageauswahl die no- oder load-explained-Version desselben Fonds beinhaltete.
Indexfonds und No-Loads
Die meisten Do-it-yourself-Arten verwenden Indexfonds und No-Load-Fonds aus demselben Grund - um ein Portfolio von Investmentfonds mit hochwertigen, kostengünstigen Fonds aufzubauen. Einige Anleger wissen jedoch möglicherweise nicht, dass einige Indexfonds auch Lasten haben.
Es kann nie genug betont werden, dass Anleger niemals in einen Indexfonds mit einer Last investieren sollten ! Der Zweck des Index-Investments besteht darin, passiv die Performance eines Benchmark-Indexes zu erreichen. Wenn es eine Last gibt, vereitelt der Ausgabeaufschlag den Zweck des kostengünstigen Ansatzes, der notwendig ist, um in der passiven Anlagestrategie erfolgreich zu sein.
Aktiv verwaltete Fonds gegenüber passiv verwalteten Fonds
Sind aktiv verwaltete Fonds lohnenswert? Die Vorteile für aktiv verwaltete Fonds basieren auf der Annahme, dass der Portfoliomanager aktiv Wertpapiere auswählen kann, die eine Ziel-Benchmark übertreffen. Da es nicht erforderlich ist, dieselben Wertpapiere wie der Referenzindex zu halten, wird angenommen, dass der Portfoliomanager Wertpapiere kaufen oder halten wird, die den Index übertreffen können, und diejenigen vermeiden oder verkaufen, von denen erwartet wird, dass sie eine Underperformance aufweisen.
Wenn daher die Chance besteht, höhere Renditen zu erzielen, als eine passive Anlagestrategie erreichen kann, könnte ein Anleger denken, dass sich das Auszahlen einer Last lohnt. Die Belastung wird jedoch die Gesamtrendite des Anlegers effektiv reduzieren, was ironischerweise die Chancen verringern kann, die Ziel-Benchmark oder den Referenzindex zu schlagen.
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