Was Sie über die Erträge der Investmentfonds wissen müssen
Investoren auf der Suche nach Einkommen sind schlau, um die Grundlagen der Analyse der Rendite eines Investmentfonds zu lernen. In diesem Artikel gehen wir auf die Fundamentaldaten der Investmentfondsrenditen ein und machen Erträge leicht verständlich.
Was ist der TTM-Wert (Trailing Twelve Month)?
Der TTM-Ertrag eines Investmentfonds bezieht sich auf den Prozentsatz der Erträge, die das Fondsportfolio in den letzten 12 Monaten an die Anleger zurückerhalten hat.
Das TTM ist ein Akronym, das sich auf "letzte zwölf Monate" bezieht.
Er errechnet sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Renditen der im Fondsportfolio enthaltenen Bestände (dh Aktien, Anleihen oder andere Investmentfonds). Im Vergleich dazu wird die Rendite für den zugrunde liegenden Aktienbestand eines bestimmten Fonds berechnet, indem der gesamte Dollarbetrag der Dividenden, die den Aktionären als Ertrag ausbezahlt wurden, durch den Aktienkurs der Aktie dividiert wird.
Der TTM-Yield liefert die jüngste Geschichte der durchschnittlichen Dividenden- und Zinsausschüttungen eines Investmentfonds an die Anleger. Wenn Sie beispielsweise einen Fonds analysieren und sehen, dass es sich bei der TTM-Rendite um 3,00% handelt, hätte dies einem Investor mit einem durchschnittlichen Investitionsbetrag von 100.000 USD im vergangenen Jahr 3.000 USD ausbezahlt. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der TTM Yield als Schätzung betrachtet werden sollte, da er möglicherweise nicht das tatsächliche Einkommen eines bestimmten Anlegers darstellt.
Wie bereits in der Vergangenheit, sind die Erträge, die ein Investmentfonds im vergangenen Jahr ausbezahlt hat, keine Garantie dafür, dass er in den nächsten 12 Monaten den gleichen Betrag erzielen wird.
Was ist der 30-Tage-SEC-Ertrag?
Die 30-tägige SEC-Rendite eines Investmentfonds bezieht sich auf eine Berechnung, die auf dem 30-Tage-Zeitraum basiert, der am letzten Tag des Vormonats endet. Die Rendite spiegelt die Dividenden und Zinsen wider, die während des Berichtszeitraums nach Abzug der Ausgaben des Fonds erzielt wurden.
Die Rendite ist nach der SEC benannt, da es sich um die Rendite handelt, die Unternehmen von der Securities and Exchange Commission melden müssen.
Bei Anleihefonds entspricht die SEC-Rendite der Rendite, die ein Anleger in einem Jahr erhalten würde, unter der Annahme, dass jede Anleihe im Portfolio bis zur Fälligkeit gehalten wird. Bedenken Sie jedoch, dass die Bestände an Obligationenfonds (die zugrunde liegenden Anleihen) nicht bis zur Endfälligkeit gehalten werden und die Obligationenfonds nicht "ausgereift" sind.
Die 30-Tage-SEC-Rendite bietet den Anlegern jedoch weiterhin nützliche Informationen, da sie dazu beiträgt, das für Planungszwecke benötigte Einkommen in Prozent zu schätzen.
TTM-Rendite im Vergleich zur 30-Tage-SEC-Rendite
Wie Sie vielleicht bereits durch das Lesen dieses Artikels verstehen, besteht der Hauptunterschied zwischen dem TTM-Ertrag eines Investmentfonds und dem 30-Tage-SEC-Ertrag darin, dass letzterer ein neueres Ertragsmaß darstellt.
Keine dieser Zahlen sollte als genauer Prädiktor für das zukünftige Einkommenspotenzial eines Fonds angesehen werden. Die vergangenen Dividenden-, Zins- und Vertriebshistorien eines Investmentfonds können Aufschluss über die Zinsentwicklung geben und die Erwartungen leiten. Wenn zum Beispiel die TTM-Rendite höher ist als die 30-Tage-SEC-Rendite, zeigen die kombinierten Informationen, dass die zukünftige Rendite des Fonds weiter fallen kann. Diese Informationen können auch in Kombination mit den vorherrschenden Zinssätzen und der Gesamtwirtschaft betrachtet werden.
Wenn die Federal Reserve die Zinssätze senkt, werden die Renditen von Aktien, Anleihen und Investmentfonds, die diese Wertpapiere halten, ebenfalls sinken.
Wenn der TTM-Ertrag beispielsweise 3,99% und der 30-Tage-SEC-Ertrag 2,99% beträgt, können Sie planen, dass die Rendite des Fonds in den nächsten Monaten und Jahren unter 2,99% liegt. Seien Sie nur vorsichtig in Ihren Schätzungen und erwarten Sie nie, dass sich die Zinsen kurzfristig erhöhen.
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