Zentralbank Überblick
Tore
Die Aufgaben einer Zentralbank variieren von Land zu Land. Zum Beispiel könnte die Bank das Ziel haben, "Preisstabilität zu wahren", was unter anderem bedeutet, dass die Inflation aufgrund der Inflation im Laufe der Zeit steigen kann.
Banken müssen oft konkurrierende Ziele jonglieren. Zum Beispiel könnte eine Bank auch dafür verantwortlich gemacht werden, die Arbeitslosigkeit gering zu halten - aber einige der Techniken zur Bekämpfung der Arbeitslosigkeit könnten eine unerwünschte Inflation auslösen.
Die Fed
Die Zentralbank der Vereinigten Staaten ist das Federal Reserve System. Die "Fed" wurde am 23. Dezember 1913 vom Kongress konstituiert und besteht aus öffentlichen und privaten Teilnehmern - einige von Regierungsbeamten und andere aus dem privaten Sektor (mit anderen Worten, sie sind Unternehmen). Diese Mischung aus öffentlichen und privaten Interessen soll es der Fed ermöglichen, ohne zu großen Einfluss von Gesetzgebern zu agieren (aber immer noch den Interessen der Öffentlichkeit zu dienen).
Die Hauptpriorität oder das "Mandat" der Fed (das Ziel, das sie verfolgt) ist:
- Halten Sie die Preise stabil (oder halten Sie die Inflation niedrig), und
- Mitarbeiter beschäftigen (oder die Arbeitslosigkeit niedrig halten)
Diese beiden Ziele werden als "Doppelmandat" bezeichnet. Die Fed soll die Wirtschaft am Laufen halten und gleichzeitig die oben genannten Ziele jonglieren.
Gleichzeitig erfüllt die Fed andere Aufgaben.
Wie funktioniert die Fed?
Die US-Notenbank funktioniert auf drei verschiedene Arten.
Geldpolitik: Die Hauptaufgabe der Fed besteht darin, die Wirtschaft durch Geldpolitik zu steuern (zu versuchen). Um dies zu tun, erhöht oder verringert die Fed das Geldangebot im System.
Dafür gibt es drei Werkzeuge:
- Offenmarktgeschäfte : Die Fed kann Wertpapiere an andere Banken kaufen und verkaufen, um Barmittel zu liefern (oder zu absorbieren).
- Verwaltung des Diskontsatzes : Die Fed kann es leichter oder schwieriger machen, Kredite aufzunehmen, indem sie die Zinssätze senkt oder erhöht. Die Fed entscheidet nicht, wie viel Sie auf Ihrem Sparkonto verdienen (oder wie viel Zinsen Sie für einen Kredit zahlen ), aber diese Zinssätze werden indirekt von den Maßnahmen der Fed beeinflusst.
- Reserveanforderungen verwalten : Die Fed kann den Betrag, den Banken intern halten müssen, ändern. Wenn Banken mehr halten müssen, können sie weniger verleihen (was das Wirtschaftswachstum tendenziell verlangsamt).
Bankenaufsicht: Die Fed reguliert auch Banken (die Banken, aus denen Unternehmen und Privatpersonen Einlagen tätigen und Kredite aufnehmen) mit dem Ziel, ein gesundes und faires Bankensystem zu erhalten. Durch die Begrenzung der Risiken, die Banken eingehen können, und den Schutz der Verbraucher, hofft die Fed, die Art von Problemen zu vermeiden, die in der Finanzkrise von 2008 aufgetreten sind .
Finanzdienstleistungen: Schließlich hilft die Fed den Banken bei der Abwicklung ihrer Geschäfte und fungiert bei vielen Transaktionen als Vermittler. Ohne die Fed würden elektronische Zahlungen (wie Überweisungen und ACH-Zahlungen ) viel anders aussehen. Die Fed hilft den Banken auch bei der Überprüfung von Schecks und verschiebt die Mittel von einer Institution zur anderen.
Die Fed fungiert als Bank für andere Banken - die meisten Privatkunden und Unternehmen interagieren nicht mit der Zentralbank.
Kontroverse
Die Aktionen (und sogar die Existenz) der Zentralbanken sind Gegenstand vieler Diskussionen. Manche Leute denken, dass diese Institutionen wertvolle Dienste leisten: Verbraucher schützen, Handel erleichtern und dazu beitragen, dass die Wirtschaft mehr oder weniger reibungslos funktioniert. Andere sind der Ansicht, dass Zentralbanken den Freihandel stören und unbeabsichtigte Folgen haben, die schlimmer sind als die gelösten Probleme.