Reservieren Sie die Anforderung und wie sie die Zinssätze beeinflusst

Wie Banken 9 $ von jedem einzahlten $ 10 einzahlen

Die Mindestreserveanforderung ist die Höhe der Mittel, die eine Bank jede Nacht zur Verfügung haben muss. Es ist ein Prozent der Einlagen der Bank. Die Zentralbank des Landes legt den Prozentsatz fest.

In den Vereinigten Staaten kontrolliert der Gouverneursrat der Federal Reserve die Mindestreservepflicht für die Mitgliedsbanken. Die Bank kann die Reserve entweder als Bargeld in ihrem Depot oder als Einlage bei ihrer lokalen Federal Reserve Bank halten.

Die Rückstellungspflicht gilt für Geschäftsbanken , Sparkassen, Spar- und Kreditgenossenschaften sowie Kreditgenossenschaften .

Es bezieht sich auch auf US-Zweigstellen und -Agenturen von ausländischen Banken, Edge Act-Gesellschaften und Vertragsgesellschaften.

Wie es funktioniert

Die Mindestreserveanforderung bildet die Grundlage für alle anderen Instrumente der Fed . Wenn die Bank nicht genug zur Verfügung hat, um ihre Reserve zu decken, leiht sie sich von anderen Banken. Es kann auch aus dem Ermäßigungsfenster der Federal Reserve leihen. Die Geldbanken, die sich gegenseitig Geld leihen oder leihen, um die Mindestreservepflicht zu erfüllen, werden Bundesmittel genannt . Die Zinsen, die sie sich gegenseitig für die Aufnahme von Fed-Fonds berechnen, sind die Fed Funds Rate . Alle anderen Zinssätze basieren auf diesem Satz.

Die Fed nutzt diese Instrumente, um die Liquidität im Finanzsystem zu kontrollieren. Wenn die Fed die Mindestreservepflicht reduziert, übt sie eine expansive Geldpolitik aus . Das schafft mehr Geld im Bankensystem. Wenn die Fed die Mindestreserveanforderung erhöht, führt sie eine kontraktive Politik aus. Das reduziert die Liquidität und bremst die Wirtschaftstätigkeit.

Je höher die Mindestreservepflicht, desto weniger Gewinn macht eine Bank mit ihrem Geld. Eine hohe Anforderung ist besonders bei kleinen Banken schwierig. Sie haben nicht viel zu leihen in erster Linie. Die Fed hat kleine Banken von der Auflage befreit. Eine kleine Bank ist eine mit weniger als 15,5 Millionen Dollar Einlagen.

Die Änderung des Mindestreservesatzes ist für Banken teuer. Es zwingt sie, ihre Prozeduren zu ändern. Daher ändert der Fed-Rat selten die Mindestreservepflicht. Stattdessen passt es die Menge der Einlagen an, die unterschiedlichen Mindestreservesätzen unterliegen.

Bedarfsverhältnis reservieren

Am 18. Januar 2018 aktualisierte die Fed ihre Reservetabelle. Es verlangte, dass alle Banken mit mehr als 122,3 Millionen Dollar eine Reserve von 10 Prozent der Einlagen behalten. Banken mit 16 bis 122,3 Millionen US-Dollar müssen 3 Prozent aller Einlagen reservieren. Banken mit Einlagen von 16 Mio. USD oder weniger haben keine Mindestreservepflicht.

Die Fed erhöht das Einlageniveau, das den verschiedenen Jahrgängen unterliegt. Das gibt den Banken einen Anreiz, zu wachsen. Im letzten Jahr (30. Juni - 30. Juni) kann die Fed die geringe Reservetranche und den Freibetrag um 80 Prozent des Einlagenzuwachses erhöhen.

Zu den Einzahlungen gehören Sichteinlagen, Konten für automatische Überweisungsdienste und NOW-Konten. Zu den Einlagen zählen auch Kontoauszugskonten , Telefon- oder vorautorisierte Überweisungskonten , nicht zulässige Bankakzepte und Verpflichtungen von verbundenen Unternehmen, die innerhalb von sieben Tagen oder weniger fällig sind.

Banken verwenden den Nettobetrag. Das heißt, sie zählen nicht die fälligen Beträge von anderen Banken und noch ausstehende Barmittel.

Seit dem 27. Dezember 1990 haben nicht-persönliche Termineinlagen und Euro-Währungsverbindlichkeiten keine Rückstellung erfordert.

Wie sich die Rücklagenanforderung auf die Zinssätze auswirkt

Die Zentralbanken passen die Anforderungen nicht jedes Mal an, wenn sie die Geldpolitik verlagern. Sie haben viele andere Werkzeuge , die den gleichen Effekt haben wie die Reserveanforderung.

Zum Beispiel legt der Federal Open Market Committee in seinen regelmäßigen Sitzungen ein Ziel für den Leitzins fest. Wenn der Leitzins hoch ist, kostet es für die Banken mehr, sich gegenseitig über Nacht zu leihen. Dies hat den gleichen Effekt wie die Erhöhung der Mindestreservepflicht.

Umgekehrt, wenn die Fed die Geldpolitik lockern und die Liquidität erhöhen will, senkt sie das Leitzinsziel. Das macht die Vergabe von Krediten billiger. Dies hat den gleichen Effekt wie die Verringerung der Reserveanforderung.

Hier ist der aktuelle Fed Funds Rate .

Die Federal Reserve kann nicht vorschreiben, dass die Banken ihren angestrebten Kurs halten . Stattdessen beeinflusst es die Zinssätze der Banken durch seine Offenmarktgeschäfte . Die Fed kauft Wertpapiere, in der Regel Schatzanweisungen , von Mitgliedsbanken, wenn der Leitzins sinken soll. Die Fed fügt der Reserve der Bank Kredite für die Sicherheit hinzu. Da die Bank diese zusätzliche Reserve an die Arbeit bringen will, wird sie versuchen, sie anderen Banken zu leihen. Die Banken haben ihre Zinsen gesenkt, um dies zu tun.

Die Fed wird Wertpapiere an Banken verkaufen, wenn sie den Leitzins erhöhen will. Banken mit weniger Mittelzuflüssen können den Leitzins erhöhen. Wie funktionieren Offenmarktgeschäfte?

Wenn eine Bank keine Kredite von anderen Banken aufnehmen kann, kann sie von der Fed selbst Kredite aufnehmen. Das nennt man Ausleihen aus dem Rabattfenster. Die meisten Banken versuchen dies zu vermeiden. Das liegt daran, dass die Fed einen Diskontsatz berechnet , der etwas höher ist als der Leitzins. Es stigmatisiert auch die Bank. Andere Banken gehen davon aus, dass keine andere Bank bereit ist, ihr Kredite zu gewähren. Sie gehen davon aus, dass die Bank faule Kredite in ihren Büchern oder ein anderes Risiko hat.

Mit steigender Leitzinsrate steigen auch diese vier Zinssätze :

  1. Libor ist der Zinssatz, den Banken einander für einmonatige, dreimonatige, sechsmonatige und einjährige Kredite berechnen. Banken stützen ihre Preise für Kreditkarten und variabel verzinsliche Hypotheken auf Libor.
  2. Der Leitzins ist der Satz, den Banken ihren besten Kunden berechnen. Andere Bankkreditsätze sind für andere Kunden etwas höher.
  3. Zinsen auf Sparkonten und Geldmarkteinlagen steigen ebenfalls.
  4. Festzinshypotheken und Kredite werden indirekt beeinflusst. Anleger vergleichen diese Kredite mit den Renditen längerfristiger Schatzanweisungen . Eine höhere Fed Funds Rate kann die Treasury-Renditen ein wenig höher treiben.

Während der Finanzkrise senkte die Fed den Leitzins auf Null. Die Banken weigerten sich immer noch zu verleihen. Die Fed hat ihre Offenmarktgeschäfte mit dem quantitativen Lockerungsprogramm massiv ausgeweitet. Die Fed entfernte auch einige unprofitable hypothekenbesicherte Wertpapiere von ihren Mitgliedsbanken.