Wie Anleihen Sie vor der nächsten Rezession schützen
Es gibt viele verschiedene Arten von Anleihen .
Sie variieren je nachdem, wer sie ausgibt, bis zur Fälligkeit, Zinssatz und Risiko. Die sichersten sind kurzfristige US-Schatzwechsel , aber sie zahlen auch die geringsten Zinsen. Längerfristige Treasurys, wie die Benchmark-10-Jahres-Note , bieten ein etwas geringeres Risiko und marginal höhere Renditen. TIPS sind Treasury Bonds, die vor Inflation schützen. Kommunalanleihen kehren etwas mehr zurück, sind aber riskanter. Unternehmensanleihen haben ein höheres Risiko. Die am höchsten zahlenden und die höchsten Risiken sind Junk Bonds .
Wie Anleihen funktionieren
Die kreditnehmende Organisation verspricht, die Anleihe zu einem vereinbarten Zeitpunkt zurückzuzahlen. Bis dahin leistet der Kreditnehmer vereinbarte Zinszahlungen an den Anleihegläubiger. Menschen, die eigene Anleihen halten, werden auch Gläubiger oder Schuldner genannt. In den alten Tagen, als die Leute Papieranleihen hielten, würden sie die Zinszahlungen durch Ausschneiden von Kupons einlösen. Heute geschieht das alles elektronisch.
Natürlich zahlt der Schuldner das Kapital zurück, den Nennwert , wenn die Anleihe fällig wird.
Die meisten Anleihegläubiger verkaufen sie weiter, bevor sie am Ende der Leihfrist fällig werden. Denn es gibt einen Sekundärmarkt für Anleihen. Anleihen werden entweder öffentlich an Börsen gehandelt oder privat zwischen einem Broker und dem Gläubiger verkauft. Da sie weiterverkauft werden können, steigt und fällt der Wert einer Anleihe bis zur Fälligkeit.
Vorteile
Anleihen zahlen sich auf zwei Arten aus. Erstens erhalten Sie Einkommen durch die Zinszahlungen. Natürlich, wenn Sie die Anleihe bis zur Fälligkeit halten, erhalten Sie Ihre gesamte Schuld zurück. Das macht Anleihen so sicher. Sie können Ihre Investition nur verlieren, wenn die Entität ausfällt.
Zweitens können Sie profitieren, wenn Sie die Anleihe zu einem höheren Preis weiterverkaufen als Sie gekauft haben. Manchmal bieten Bond-Trader den Preis der Anleihe über ihren Nennwert hinaus an. Dies wäre der Fall, wenn der Barwert der Zins- und Tilgungszahlungen höher wäre als bei alternativen Rentenanlagen.
Wie Aktien können Anleihen in einen Rentenfonds verpackt werden. Viele Einzelinvestoren bevorzugen einen erfahrenen Fondsmanager, der die beste Auswahl an Anleihen auswählt. Ein Rentenfonds kann das Risiko auch durch Diversifizierung reduzieren . Auf diese Weise geht, wenn ein Unternehmen seine Anleihen ausfällt, nur ein kleiner Teil der Investition verloren.
Nachteile
Auf lange Sicht zahlen Anleihen eine niedrigere Rendite aus als Aktien. In diesem Fall verdienen Sie möglicherweise nicht genug, um die Inflation zu übertreffen. Wenn Sie nur in Anleihen investieren, können Sie möglicherweise nicht genug für den Ruhestand sparen.
Unternehmen können auf Anleihen verfallen. Aus diesem Grund müssen Sie die S & P-Ratings des Anleihegläubigers überprüfen. Anleihen und Unternehmen bewerten BB und schlechter sind spekulativ.
Das bedeutet, dass sie schnell ausfallen könnten. Sie müssen einen viel höheren Zinssatz bieten, um Käufer anzuziehen.
Für viele Menschen kann die Wertschätzung von Anleihen verwirrend sein. Das liegt daran, dass sich die Anleiherenditen invers zu den Anleiheinteressen bewegen. Mit anderen Worten, je mehr Nachfrage nach Anleihen besteht, desto niedriger ist die Rendite. Das scheint kontraintuitiv zu sein. Warum sollten Anleger Anleihen wollen, wenn die Renditen sinken? Denn Anleihen scheinen sicherer zu sein als Aktien.
Welche Anleihen erzählen Ihnen von der Wirtschaft?
Da Anleihen eine feste Zinszahlung zurückgeben, erscheinen sie attraktiv, wenn die Wirtschaft und der Aktienmarkt sinken. Wenn der Konjunkturzyklus schrumpft oder sich in einer Rezession befindet , sind Anleihen attraktiver.
Wenn der Aktienmarkt gut läuft, sind die Anleger weniger am Kauf von Anleihen interessiert, so dass ihr Wert sinkt. Kreditnehmer müssen höhere Zinszahlungen versprechen, um Anleihekäufer anzuziehen.
Das macht sie antizyklisch. Wenn die Wirtschaft expandiert oder ihren Höhepunkt erreicht, bleiben Anleihen im Staub zurück.
Der durchschnittliche Privatanleger sollte nicht versuchen, den Markt zu takten. Sie sollten niemals alle Ihre Anleihen verkaufen, auch wenn der Markt seinen Höhepunkt erreicht hat. Dann sollten Sie Anleihen zu Ihrem Portfolio hinzufügen. Dies wird ein Polster für den nächsten Abschwung bieten. Ein diversifiziertes Portfolio aus Anleihen, Aktien und harten Anlagen bringt Ihnen die höchste Rendite mit dem geringsten Risiko. Zu den harten Vermögenswerten gehören Gold , Immobilien und Bargeld.
Wenn die Wirtschaft schrumpft, werden die Anleger Anleihen kaufen und bereit sein, niedrigere Renditen zu akzeptieren, nur um ihr Geld sicher zu halten. Diejenigen, die Anleihen ausgeben, können es sich leisten, niedrigere Zinsen zu zahlen und trotzdem alle Anleihen zu verkaufen, die sie brauchen. Der Sekundärmarkt wird den Preis von Anleihen über ihre Nennwerte hinaus bieten. Das bedeutet, dass die Zinszahlung jetzt einen geringeren Prozentsatz des ursprünglich gezahlten Preises ausmacht. Das Ergebnis? Ein niedrigerer Ertrag der Investition, daher eine geringere Rendite.
Anleihen beeinflussen die Wirtschaft durch die Festlegung von Zinssätzen. Rentenanleger wählen zwischen allen Arten von Anleihen . Sie vergleichen das Risiko mit der Rendite, die die Zinssätze bieten. Niedrigere Zinssätze für Anleihen bedeuten niedrigere Kosten für Dinge, die Sie auf Kredit kaufen. Dazu gehören Kredite für Autos, Geschäftserweiterung oder Bildung. Am wichtigsten sind Anleihen, die Hypothekenzinsen beeinflussen . Niedrigere Hypothekenzinsen bedeuten, dass Sie sich ein größeres Haus leisten können.
Anleihen beeinflussen auch den Aktienmarkt . Wenn die Zinsen steigen, sehen die Aktien weniger attraktiv aus. Sie müssen eine höhere Rendite bieten, um ihr höheres Risiko zu kompensieren.