Bestimmen der Auszahlung, die Sie aus Ihren Investitionen ziehen können
In jüngster Zeit gab es in der Vermögensverwaltungswelt eine heftige Diskussion darüber, ob die Abzugsrate von 4% für den Eintritt in den Ruhestand akzeptabel ist, und eine aktuelle Studie zeigt, dass die tatsächliche, genauere Zahl 3% beträgt. Mit anderen Worten, ein Investor mit $ 1.000.000 in seinem Portfolio gilt jetzt als tollkühn, wenn er die ehemals sicheren $ 40.000 statt der neuen $ 30.000, die der wohlhabende Berater befürwortet, herunterzieht.
Wer hat Recht? Waren sie in all den Jahren falsch? War 3% immer die richtige, bessere Nummer?
Eine sichere Austrittsrate ist abhängig von den Anlagegebühren, die Sie sowohl direkt als auch indirekt zahlen
Es stellt sich heraus, dass die Antwort mit Investitionsgebühren wie Beratergebühren, Investmentfonds-Kostenquoten und dergleichen zu tun hat. Die Befürworter der niedrigeren Auszahlungsquote von 3% gehen häufig davon aus, dass diese Kosten etwa 1% des Nettovermögens betragen. Das ist eine vernünftige Annahme, wenn Sie Ihr Geld in Finanzprodukten haben oder Sie einen Berater verwenden.
Für unerfahrene Anleger kann diese 1% Gebühr ihnen viel Herzschmerz und Verlust ersparen, indem sie ihnen eine besonnene Person geben, um sie von der Klippe zu reden, wenn die Märkte in kurzer Zeit 30% oder 50% ihres Wertes verloren haben. was sie getan haben und weiterhin tun werden.
Doch für diejenigen, die anspruchsvoll sind und ihre eigene Asset Allocation verwalten , einschließlich der direkten Anlage in Aktien oder Anleihen, schafft dies ein irreführendes Bild.
Nimm meine eigenen Haushaltsportfolios. Meine Investitionskosten in Prozent des Vermögens sind praktisch nicht existent. viel niedriger als selbst die billigsten Vanguard Index Fonds . Sie sind weniger als ein Bruchteil eines Bruchteils eines Bruchteils von 1%. Es ist, weil ich dazu tendiere, Bargeld anzuhäufen, auf eine Investition zu warten, die ich mag, einen großen Besitzblock zu kaufen und es dann für Jahre, sogar Jahrzehnte, zu parken. Obwohl ich jetzt in meinen 30ern bin, sitze ich immer noch auf Aktien von Dichtungsherstellern und Bankholdings, die ich gekauft habe, als ich ein Teenager oder College-Student war. Abgesehen von einer anfänglichen Kommission gibt es praktisch keinen Umsatz, da ich meine Aktien eher als langfristige Bestände als als kurzfristige Spekulationen auswähle. Daher gibt es keine Steuern, da ich die Möglichkeit latenter Steuerhebel erlaube , meine Nettorenditen zu erhöhen . Mein Vermögen ist groß genug. Ich muss nicht viele der Gebühren bezahlen, die viele andere Investoren tun, was zu weiteren Größenvorteilen führt.
Viele von Ihnen sind in der gleichen Position. Wie Jack MacDonald, Anne Scheiber , Grace Groner oder der Milchviehhalter, von dem ich Ihnen einmal erzählt habe , leben Sie sparsam und kaufen Aktien Ihrer Lieblingsaktien, die im Laufe der Zeit Reichtum angesammelt haben. Abgesehen von ein paar kleinen Depotgebühren bezahlen Sie möglicherweise gar nichts.
Ich weiß genau, dass eine anständige Minderheit von Ihnen es vorziehen, direkte Aktienkaufpläne und DRIPs zu nutzen, so dass Sie kaum Kosten haben! (Selbst ich habe diese in meiner eigenen Familie ausgenutzt und sie als Lehrmittel für die jüngsten Mitglieder verwendet. Diejenigen von euch, die noch nie von ihnen gehört haben, sollten ein paar Minuten brauchen, um herauszufinden , warum ich die meisten Reinvestitionspläne für Dividenden liebe .) Sein In dieser Situation, in der wenig oder gar kein Geld an die Wall Street oder an Zwischenhändler geht, kann ein Portfolio mit vergleichbarer Größe die höhere Auszahlungsrate unterstützen, während unter den meisten Bedingungen immer noch das Risiko einer Tötung vermieden wird. Das liegt daran, dass Sie die Gelder, die an Profis versandt wurden, behalten.
Andere von Ihnen zahlen 2% oder mehr und riskieren irgendwann das Geld zu verlieren oder zumindest eine Kaufkraftverkürzung zu erfahren, da Inflation und Steuern den Wert jedes erzeugten Dollars untergraben.
Sichere Auszahlungsraten im Ruhestand werden durch die Art der Vermögensmischung, die Sie besitzen, beeinflusst
Eine weitere Überlegung ist die Art der Asset-Mischung, die Sie pflegen. Stellen Sie sich einen Investor vor, der mit dem größten Teil seines Geldes in den Ruhestand tritt und Immobilien generiert. Die Mieten können normalerweise im Laufe der Zeit erhöht werden, vorausgesetzt, das Eigentum ist in gutem Zustand und eine nette Nachbarschaft. Selbst wenn der Großteil der Mieteinnahmen ausgegeben wird, bietet die Immobilie selbst eine Art natürliche Inflationsabsicherung, da sie wertsteigernd ist und die Mieten ohne viel Reinvestition steigen können. Anleihen sind das Gegenteil. Mit einer Anleihe erhalten Sie weder eine Erhöhung des Zinssatzes, den Sie erhalten, noch wird die Anleihe selbst viele außergewöhnliche Umstände zu schätzen wissen. In den nächsten 20 Jahren wird ein stark auf Obligationen gewichteter Investor wahrscheinlich weitaus weniger Kaufkraft haben als der Immobilieninvestor, der identische Kostenstrukturen und Auszahlungsraten unterstellt.
Das endgültige Urteil? Es kommt darauf an. Für einige von Ihnen ist 3% die sichere Auszahlungsrate. Für andere ist 4% die bessere Zahl.