Wenn es um den Handel oder die Anlage in volatilen Vermögenswerten wie Rohstoffen geht , sind einige sehr wichtige Punkte zu beachten. Der Handel auf dem Rohstoffmarkt ist nicht jedermanns Sache. Diejenigen, die sich diesen Märkten nähern, tendieren dazu, größere Belohnungen zu suchen. Bei größeren Gewinnchancen besteht immer ein höheres Verlustpotenzial. Es gibt kein kostenloses Mittagessen in den Märkten und Belohnung ist immer eine Funktion des Risikos.
Es gibt einige Eigenschaften, die viele erfolgreiche Rohstoffhändler gemeinsam haben. Für diejenigen, die sich auf den Rohstoffmärkten engagieren möchten, ist es wichtig, die Markenmerkmale derjenigen zu verstehen, die Erfolg haben.
Werden Sie Experte für Futures und Optionen
Vielleicht ist die wichtigste Übung für diejenigen, die in den Futures- und Optionsmärkten investieren oder handeln, viel Zeit damit zu verbringen, sich mit Futures und den Börsen, die diese Finanzprodukte anbieten, vertraut zu machen.
Es gibt so viele verschiedene Rohstoffe und Finanzprodukte, die an den beiden wichtigsten Rohstoffbörsen in den USA gehandelt werden, der Chicago Mercantile Exchange ( CME ) und der Intercontinental Exchange ( ICE ). Jeder dieser Austausch bietet eine enorme Menge an Material für diejenigen, die sich selbst erziehen möchten.
Einer der wichtigsten Bereiche ist das Konzept der Marge . Die Marge ist eine Treuhandeinlage, die von den Börsen verlangt wird, um Long- oder Short-Positionen in den Produkten einzugehen, die sie für den Handel anbieten. Es ist auch wichtig, alle Vertragsspezifikationen für die von Ihnen in Betracht gezogenen Märkte zu verstehen. Jeder Markt hat unterschiedliche Eigenschaften. Ein Goldkontrakt beispielsweise, der an der COMEX-Division des CME gehandelt wird, entspricht 100 Troy-Unzen des gelben Metalls, während ein Silberkontrakt 1.000 Unzen entspricht. Ein Ölkontrakt, der an der NYMEX-Abteilung des CME gehandelt wird, stellt 1.000 Barrel des Energie-Rohstoffs dar, während ein Erdgaskontrakt 10.000 MMBtu oder 10.000 Millionen British Thermal Units of Gas darstellt. Zucker, der an der ICE-Börse gehandelt wird, stellt 112.000 Pfund dar, während ein Vertrag von Kaffee 37.500 Pfund enthält.
Einige Rohstoffe handeln während des ganzen Jahres für alle Monate, während andere für bestimmte Monate handeln, die durch den Austausch festgelegt werden. Jeder Kontrakt hat einen anderen minimalen Tick-Wert, der das finanzielle Ergebnis einer minimalen Preisänderung darstellt. Darüber hinaus haben viele Rohstoff-Futures unterschiedliche Spezifikationen, wenn es um die physische Lieferung des zugrunde liegenden Rohstoffs geht, während andere nach Ablauf des Futures-Kontrakts nur eine finanzielle Abwicklung für Long- und Short-Positionen anbieten.
Jede Ware hat eine Reihe von idiosynkratischen Attributen, so dass es wichtig ist, genau zu verstehen, was ein Händler oder Investor kauft oder verkauft, bevor er diese Märkte betritt. Die Börsen bieten eine Menge Informationen über Preis, Volumen und Open Interest, wenn es um die einzelnen Kontrakte geht, und es ist wichtig, diese Daten zu verstehen und sie zu nutzen, wenn sie diese Märkte analysieren und verstehen. Wählen Sie außerdem eine Handelsplattform , die komfortabel und verständlich ist und die Dienstleistungen anbietet, die Sie für Ihre spezifischen Handels- und Anlageaktivitäten benötigen.
Verstehen Sie die Grundlagen
Wenn Sie einmal verstanden haben, wie die Futures und Optionen an der Börse funktionieren, ist es wichtig, die Grundlagen von Angebot und Nachfrage dieser Rohstoffmärkte zu verstehen. Fundamentale Analysten tendieren dazu, das Gesamtangebot in Abhängigkeit von der Gesamtnachfrage in Märkten zu verschiedenen Zeitpunkten zu untersuchen.
Grundlagen sind die Ökonomie der Rohstoffmärkte. Wenn der aktuelle Bedarf den aktuellen Bedarf übersteigt, befindet sich der Markt tendenziell in einem Überangebot und der Weg des geringsten Widerstands für die Preise kann geringer sein. Wenn die aktuelle Nachfrage das aktuelle Angebot übersteigt, tendieren die Preise dazu, höher zu steigen.
Rohstoffe sind ökonomische Handelsvehikel. Die Preise fallen tendenziell auf ein Niveau, bei dem die Produktion abnimmt und die Lagerbestände sinken. An diesem Punkt des Zyklus beginnen niedrigere Preise, die Nachfrage von den Verbrauchern anzuziehen, zu welchem Zeitpunkt der Preis einen Boden findet und sich zu bewegen beginnt. Wenn der Preis steigt und ein Niveau erreicht wird, auf dem die Produzenten ihre Produktion steigern, sinkt die Verbrauchernachfrage tendenziell und die Lagerbestände steigen, zu diesem Zeitpunkt erreicht der Preis tendenziell einen Höhepunkt und der Zyklus beginnt von neuem. Die Fundamentalanalyse ist ein Versuch, den zyklischen Charakter eines Rohstoffmarktes durch die Verwendung von Angebots- und Nachfragedaten zu verstehen.
Verstehen Sie die technischen Faktoren
Techniker untersuchen das Herdenverhalten der Preise auf den Rohstoffmärkten anhand historischer Preisentwicklungen, um den zukünftigen Trend vorherzusagen. Ein Techniker verwendet ein Diagramm oder ein Bild von Preisbewegungen im Laufe der Zeit. Einige Techniker betrachten sehr kurzfristige Kursdaten, manchmal so kurz wie an einem Handelstag, andere betrachten längerfristige Daten wie täglich, wöchentlich, monatlich oder länger, um das Kursverhalten zu verstehen.
Marktpreise gehen höher, wenn mehr Käufer als Verkäufer sind und sie niedriger gehen als Verkäufer, die den Kauf überwältigen. Daher ist die technische Analyse eine wichtige Komponente, um den gegenwärtigen Weg des geringsten Widerstands für Preise und die Vorhersage der Zukunft zu verstehen.
Technische Analysten versuchen, Preismuster in Charts zu identifizieren, die andere in einem Markt zum Kauf oder Verkauf veranlassen. Diese Preismuster schaffen oft selbsterfüllende Prophezeiungen, die den Preis, insbesondere kurzfristig, bewegen und profitable Gelegenheiten für flinke Trader und Investoren schaffen, die das Muster erkennen und die anschließende Kursbewegung ausnutzen.
Daten, die von Börsen verfügbar sind, wenn es um Volumen und Open Interest geht, helfen dem technischen Analysten oft dabei, Stärke und Momentum von neuen oder aktuellen Kursentwicklungen zu messen.
Schüler ist kritisch
Eine der wichtigsten Eigenschaften eines erfolgreichen Rohstoff-Futures- und Futures-Optionshändlers oder -investors ist Disziplin. Disziplin ist der Prozess, einen Plan aufzustellen und an diesem Kurs festzuhalten, wenn es darum geht, eine Long- oder Short-Position auf einem Rohstoffmarkt einzunehmen. Eine der wichtigsten Regeln besteht darin, Ihren Horizont für einen gewünschten Gewinn auf einer Position als Funktion des Verlustpotenzials festzulegen. Das Festlegen des Risiko-Ertrags-Profils eines Handels ist ein kritischer Prozess. Eine der goldenen Regeln des Handels ist es, nie mehr auf ein bestimmtes Trade zu riskieren . Darüber hinaus legt ein erfolgreicher Trader niemals alle Eier in einen Korb. Mit anderen Worten, man sollte niemals die Mehrheit des Handels oder des Anlagekapitals in einen Handel riskieren.
Ich habe noch nie einen Trader oder Investor getroffen, der immer alle Handelsrechte hat. In der Tat haben die meisten erfolgreichen Trader der Welt nur eine 50-prozentige Bilanz, wenn sie die Marktrichtung richtig nennen. Diese profitablen Trader neigen jedoch dazu, die Risikoleistung so anzupassen, dass sie aus Long- und Short-Positionen aussteigen, wenn sie falsch liegen, und die Positionen einnehmen, wenn sie richtig sind, um die Rentabilität zu optimieren. Die Verwendung von Stopps ist nicht nur zum Verlieren von Positionen. Viele erfolgreiche Trader werden einen Stop einsetzen, um Kapital und Gewinne auf profitablen Positionen zu schützen.
Eine Kombination aus fundamentaler und technischer Analyse mit einem disziplinierten Ansatz für Märkte kann den optimalen Ansatz für die Warentermin- und -optionsmärkte schaffen.
Andere Commodity-Produkte außerhalb der Welt der Futures-Börsen
In den letzten Jahren sind ETF- und ETN-Produkte, die die Preisentwicklung von Rohstoffen widerspiegeln, die an den Börsen gehandelt werden, für Anleger und Händler verfügbar, die nur Konten an den Aktienmärkten haben. Während beim Handel oder Investieren in diese Marktvehikel keine Kenntnisse über Terminbörsen erforderlich sind, gelten fundamentale, technische und disziplinäre Prinzipien immer noch, wenn es um einen erfolgreichen Ansatz bei den ETF- und ETN-Märkten für Rohstoffe geht. Für diejenigen, die sich für gehebelte ETF- und ETN-Vehikel entschieden haben, ist das Verständnis der Risiken durch genaue Untersuchung der Prospekte dieser Marktinstrumente eine entscheidende Voraussetzung für den Erfolg und die Vermeidung vieler Fallstricke.