Wie man Geld verdient, wenn die Welt langsamer wird
In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie internationale Anleger in einer Welt mit langsamerem Wachstum profitieren können, indem sie Bereiche der globalen Wirtschaft nutzen, die für überdurchschnittliches Wachstum stehen.
Katalysatoren hinter einer Verlangsamung
Die Weltwirtschaft hat Mühe, sich auf eine Reihe von unterschiedlichen langfristigen Trends einzustellen, einschließlich der demografischen und der produktivitätsbezogenen Veränderungen.
Die Verlangsamung und Alterung der Bevölkerung ist ein entscheidender langfristiger Gegenwind für das Wirtschaftswachstum in der gesamten Industrie- und Entwicklungswelt, einschließlich Ländern wie Japan . Ältere Menschen haben im Vergleich zu jüngeren Menschen im Vergleich zu weniger Erwerbstätigen sehr unterschiedliche Ausgabengewohnheiten. Diese sich verändernden Konsumgewohnheiten haben verschiedene Branchen auf unterschiedliche Weise beeinflusst und waren für eine Verlangsamung in vielen Schlüsselbereichen der US-Wirtschaft verantwortlich, die auf Konsumausgaben angewiesen sind.
Die Verlangsamung der Produktivität ist ein weiterer wichtiger langfristiger Gegenwind für die Weltwirtschaft.
In einfachen Worten hilft die Produktivität den Verbrauchern, mehr Güter und Dienstleistungen zu geringeren Kosten zu erhalten, was dazu beiträgt, die zugrunde liegenden Wachstumsraten langsamer auszugleichen. Technologie hat eine wichtige Rolle bei der Steigerung des Produktivitätswachstums gespielt, aber die meisten Innovationen finden heutzutage in Branchen statt, die sich nicht wirklich auf die Produktivität auswirken, wie z. B. Unterhaltung und Gesundheit.
Negative Zinssätze nach der Finanzkrise von 2008 haben auch in einigen entwickelten Volkswirtschaften zu Sorgen über Deflationsspiralen geführt. Wenn dies geschieht, führen sinkende Preise den Verbraucher dazu, Einkäufe zu verschieben, was den Preisverfall beschleunigt. Zinssätze im negativen Bereich lassen nur wenige geldpolitische Optionen zur Bekämpfung dieser Trends auf dem Tisch, indem sie Kredite erschwinglicher machen oder die Verbraucher ermutigen, Geld auszugeben.
Potentielle Möglichkeiten
Die naheliegendste Lösung für internationale Investoren ist die Suche nach Möglichkeiten in den Wachstumsregionen der Welt. Zum Beispiel sehen die sogenannten ASEAN-Volkswirtschaften weiterhin ein starkes Bevölkerungswachstum und ein nachfolgendes Wirtschaftswachstum, trotz der Verlangsamung, die in den Industrieländern und in den von Rohstoffen abhängigen Schwellenländern zu beobachten ist. Unternehmen in diesen Ländern könnten daher von überdurchschnittlichen Wachstumsraten profitieren.
Einige beliebte Exchange Traded Funds (ETFs) in diesem Bereich umfassen:
- Global X FTSE ASEAN 40 Index ETF (ASEA)
- iShares MSCI Philippinen ETF (EPHE)
- iShares MSCI Indonesien ETF (EIDO)
Internationale Anleger könnten auch in Betracht ziehen, sich in Sektoren zu positionieren, die von veränderten Ausgabengewohnheiten profitieren. Zum Beispiel hat der stationäre Einzelhandel in den letzten Jahren eine stetige Verlangsamung erlebt, da die Kunden ihre Ausgaben für Reisen, Restaurants und Online-Händler wie Amazon.com erhöht haben.
Technologie- und Biotech-Unternehmen können auch einen Vorteil darin haben, ihre Einnahmen schneller zu skalieren.
Es ist erwähnenswert, dass diese Trends wahrscheinlich nicht über Nacht auftreten und über Jahre und Jahrzehnte statt Tage oder Monate stattfinden. Das heißt, Vermögenswerte werden oft auf der Grundlage der Erwartungen für die Zukunft bewertet, was bedeutet, dass die Vermögenswerte sinken könnten, wenn die Erwartungen niedriger werden. Die Kombination aus langsamerem Wachstum und langsameren Erwartungen könnte in Ländern, die am stärksten von diesen Trends betroffen sind, zu einem Schuldenabbau führen.
Darüber hinaus haben neue Technologien das Potenzial, diese Trends deutlich zu beschleunigen und in Zukunft sogar umzukehren. Zum Beispiel würde die Entwicklung von künstlicher Intelligenz die Produktivität erhöhen, indem sie wissensbasierte Arbeit auf die gleiche Weise verstoffwechseln, wie die Robotik die physische Arbeit zu einem Massenprodukt gemacht hat.
Und automatisierte Fahrzeuge könnten den größten Arbeitgeber in den USA und viele Teile der Welt ersetzen - den Transportsektor.
Die Quintessenz
Das globale Wachstum hat sich seit der Finanzkrise im Jahr 2008 verlangsamt, was bedeutet, dass internationale Investoren ihre Strategie möglicherweise anpassen möchten. Um die alternde Bevölkerung und das sinkende Produktivitätswachstum zu bekämpfen, könnten die Anleger in Erwägung ziehen, ihr Engagement in schnell wachsenden Marktbereichen sowie in Wirtschaftsbereichen zu verstärken, die schneller wachsen könnten, da sich die Konsumgewohnheiten im Laufe der Zeit ändern.