Zum Beispiel kann eine Website für sofortige Renten eine Rentenrate als 7% auflisten. Dies bedeutet, dass Sie für einen sofortigen Kauf von 100.000 US-Dollar jährlich 7.000 US-Dollar erhalten würden. Dies ist nicht gleichbedeutend mit einer Rendite von 7%, noch ist es gleichbedeutend mit einer Rendite von 7%, da Sie mit jeder erhaltenen Rentenzahlung einen Teil Ihrer Rückzahlung erhalten.
Sie sollten diese Ausschüttungsquote von 7% nicht verwenden und sie mit einer anderen Anlage wie einer CD, einem Rentenfonds oder einem Rentenfonds vergleichen. Das ist kein fairer Vergleich.
Sofortige Annuitäten sind Produkte des Risikomanagements, keine Investitionen, es gibt also in der Regel keinen zwingenden Grund, die Rendite mit anderen Anlagen zu vergleichen, aber Sie möchten vielleicht die Rendite aus anderen Gründen wissen. Die Berechnung der tatsächlichen Verzinsung einer sofortigen Rente ist schwieriger als es klingt, da die Rendite, die eine sofortige Rente liefert, ganz von Ihrer Lebenserwartung abhängt.
Wie berechnet man die Rendite einer Annuität?
Der beste Weg, dies zu erklären, ist ein Beispiel zu betrachten. Hier sind die Einzelheiten:
- Männlich, 65 Jahre alt, erwirbt eine einzige Lebenseinkommen sofortige Rente
- Annuitätskaufbetrag : $ 100.000
- Garantiertes Einkommen: $ 700 pro Monat ($ 8.400 pro Jahr)
Auf den ersten Blick scheint ein garantiertes Einkommen von 8.400 USD pro Jahr einer Rendite von 8,4% zu entsprechen.
In Marketingmaterial, das die Annuität beschreibt, würde es sich auf die 8,4% als Auszahlungsrate beziehen. Ja, die Annuität zahlt Ihnen jedes Jahr 8,4% Ihres Investmentbetrags aus, aber ein Teil jeder Zahlung ist eine Rückzahlung Ihres Kapitals. Wenn du lange genug lebst, dass sie dir dein ganzes Kapital zurückgeben, haben sie garantiert, dass sie dir weiterhin $ 8.400 pro Jahr zahlen werden, so lange du lebst.
Klingt gut. Aber warte…
Bei einer einmaligen Leibrente endet das Einkommen, wenn Sie sterben, und der ursprünglich investierte Betrag gehört der Versicherungsgesellschaft. Sie müssten Ihre Lebenserwartung kennen, um eine geschätzte interne Rendite zu berechnen.
Lange Lebenserwartung entspricht erhöhter Rendite
Im obigen Beispiel nehmen wir an, dass dieser 65-jährige Mann eine Lebenserwartung von 18 Jahren hat. Bei $ 700 pro Monat nach 18 Jahren hätte die Annuität insgesamt $ 151.200 ausbezahlt.
Um die interne Rendite zu berechnen, müssen Sie die Zahlen in einen Finanzrechner oder in eine Excel-Tabelle stecken.
Sie verwenden $ 100.000 als Barwert, $ 8.400 als jährliche Zahlung ($ 700 monatliche Zahlung), 18 Jahre als Laufzeit (oder 216 Monate, wenn Sie auf monatlicher Basis berechnen), und Sie lösen die Rendite, die in diesem Fall ist ungefähr 5%.
Eine garantierte Rendite von 5% ist nicht schlecht.
Wenn diese Person 30 Jahre gelebt hat, steigt die Rendite auf 7,50%, da die anfängliche Investition von 100.000 $ nun 252.000 $ an Einkommen erbracht hat.
Eine garantierte Rendite von 7,5% klingt fantastisch.
Was aber, wenn du nur 5 Jahre lebst?
Kurze Lebenserwartung entspricht niedrigerer Rendite
Wenn Sie eine Leibrente kaufen und nur 5 Jahre leben, ist Ihre Rendite tatsächlich negativ.
Bei $ 700 pro Monat über 5 Jahre werden insgesamt $ 42.000 ausgezahlt. In diesem Fall hat die Renteninvestition tatsächlich $ 58.000 verloren.
Nicht so toll.
Wie Sie sehen, je länger Sie leben, desto größer die Rendite, die eine feste Auszahlung sofortige Rente bietet. Dies macht diese Art von Annuität zu einem Risikomanagement-Tool. Sie kaufen es nicht für die Rendite; Sie kaufen es, um Ihr Einkommen über ein potenziell langes Leben zu schützen.
Sie können einen sofortigen Annuitätszins verwenden, um eine unmittelbare Annuität mit einer anderen zu vergleichen, aber Sie sollten sie nicht verwenden, wenn Sie die Annuität mit anderen Anlageoptionen vergleichen.