Fünf Wirtschaftsindikatoren zur Verbesserung Ihrer Investitionen
Nehmen Sie zum Beispiel an, dass ein internationaler Anleger in den letzten Jahren aus brasilianischen Aktien gesunde Renditen erwirtschaftet hat.
Ein Anleger, der den Verbraucherpreisindex ("VPI") verfolgt, könnte bemerken, dass die Inflation steigt, was bedeutet, dass die Zentralbank beschließen könnte, die Zinsen zu erhöhen. Wenn Anleger wissen, dass Zinserhöhungen Aktien schädigen, können sie ihre Bestände reduzieren.
In diesem Artikel werden wir uns die fünf wichtigsten Wirtschaftsindikatoren ansehen, die jeder internationale Investor kennen und wie er sie in diesem Bereich anwenden kann.
# 1: Bruttoinlandsprodukt
Das Bruttoinlandsprodukt ("BIP") repräsentiert den Marktwert aller in einem Land während eines bestimmten Zeitraums produzierten Güter und Dienstleistungen. Die Zahl wird normalerweise in nominalen und realen Formaten angegeben, wobei das reale BIP auf Veränderungen des Geldwertes abstellt. Angesichts seiner großen Bandbreite gehört dieser Indikator zu den am stärksten von den Finanzmärkten beobachteten Indikatoren.
Die Ausweitung des BIP eines Landes weist auf eine wachsende Wirtschaft hin, während ein Rückgang des BIP auf eine Verlangsamung der Wirtschaft eines Landes hindeutet.
In der Zwischenzeit kann die prognostizierte BIP-Wachstumsrate eines Landes verwendet werden, um ein angemessenes Niveau der Staatsverschuldung zu ermitteln oder festzustellen, ob die in diesem Land tätigen Unternehmen voraussichtlich ein Wachstum erfahren.
# 2: Beschäftigungsindikatoren
Die Produktivität und der Wohlstand der Bürger eines Landes sind wohl der entscheidende Faktor für den wirtschaftlichen Erfolg.
Beschäftigungsindikatoren wie Arbeitskräfte, Lohn- und Arbeitslosenzahlen schätzen ein, wie viele Bürger beschäftigt sind, sowie Einkommenstrends (z. B. ob sie mehr oder weniger Geld verdienen als zuvor).
Die Finanzmärkte beobachten diese Beschäftigungsindikatoren sorgfältig, insbesondere in Industrieländern, die den größten Teil ihres Einkommens aus inländischen Konsumausgaben erwirtschaften. Ein Rückgang der Beschäftigung geht häufig von einem Rückgang der Verbraucherausgaben aus, was die BIP-Statistiken und die gesamtwirtschaftlichen Wachstumsaussichten beeinträchtigen kann.
# 3: Verbraucherpreisindex
Der Verbraucherpreisindex ("VPI") misst Änderungen der Preise von Konsumgütern und Dienstleistungen, die von Haushalten gekauft werden. Der Index ist eine statistische Schätzung, die unter Verwendung von Preisen aus einer Stichprobe repräsentativer Artikel erstellt wird, die regelmäßig gesammelt werden. Oft wird dieses Maß als Maß für die Inflation verwendet , was die Währung eines Landes positiv oder negativ beeinflussen kann.
Die Finanzmärkte beobachten die VPI-Zahlen sorgfältig auf Anzeichen einer Inflation. Steigende Inflationsraten können zu höheren Zinsen und reduzierten Krediten führen, während eine Deflation zu niedrigeren Zinsen und einer höheren Kreditvergabe führen kann, wenn es um Zentralbankpolitik geht. Aber ohne diese Politik kann die Inflation tatsächlich die relative Bewertung einer Währung untergraben und den Export unterstützen (und umgekehrt).
# 4: Zentralbank-Protokoll
Die Zentralbanken schaffen eine Geldpolitik und üben eine bedeutende Kontrolle über die Wirtschaft eines Landes aus. Folglich neigen die Finanzmärkte dazu, genau auf jedes Wort zu hören, das die Zentralbanker öffentlich für Hinweise auf die Zukunft äußern. Zentralbankprotokolle sind formelle Veröffentlichungen, die wertvolle Wirtschaftskommentare enthalten, die zukünftige politische Maßnahmen signalisieren können.
In den USA gibt die Federal Reserve das so genannte "beige Buch" heraus, das von jeder Federal Reserve Bank anekdotische Informationen über die aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen enthält. Ähnliche Notizen werden von vielen anderen Zentralbanken, einschließlich der Bank of Japan, der Europäischen Zentralbank (EZB) und anderen, regelmäßig oder halb-regelmäßig veröffentlicht.
# 5: PMI Manufacturing & Services
Der Purchasing Manager's Index (PMI) ist ein ökonomischer Indikator, der von der Markit Group und dem Institute for Supply Management entwickelt wurde.
Durch die monatliche Befragung von Unternehmen spiegelt der Index den Einkauf von Waren und Dienstleistungen durch Einkaufsleiter wider. Die zwei wichtigsten Umfragen sind die PMI Manufacturing und PMI Services Indizes.
Die Finanzmärkte beobachten die Indizes PMI Manufacturing und PMI Services als wichtigste Wirtschaftsindikatoren. Schließlich hören die Unternehmen auf, Rohmaterialien sofort zu kaufen, wenn die Nachfrage nachlässt, bevor andere Berichte wie Einzelhandelsumsätze oder Konsumausgaben auf Probleme in einer Volkswirtschaft hinweisen.
Wichtige Imbiss-Punkte
- Internationale Anleger sollten sich mit grundlegenden Wirtschaftsindikatoren vertraut machen, um sich über potenzielle Chancen oder Risiken in ihrem Portfolio zu informieren.
- Zu den fünf wichtigsten Wirtschaftsindikatoren gehören BIP, VPI, Beschäftigungsindikatoren, Zentralbankprotokolle und PMI-Daten.
- Diese Wirtschaftsindikatoren sollten nur als Ausgangspunkt für weitere Forschungen dienen.