Tun Sie dies, bevor Sie investieren, sagt die ganze Forschung
Hier ist ein Beispiel.
Angenommen, Sie haben Ihre 401 (k) im Jahr 2005 ausgezahlt und alles in ein Haus gesteckt. Das wäre nicht diversifiziert, da es sich zu 100 Prozent um Immobilien handelt. Als Ergebnis haben Sie bis 2008 die Hälfte des Wertes verloren, da die Immobilienpreise stark gefallen sind. Hätten Sie stattdessen Ihr Vermögen in Aktien, Obligationen und Hausaktien in gleicher Höhe, hätten Sie nur 30 Prozent verloren.
Asset-Zuweisungsmodelle
Wie viel sollten Sie jedem Vermögenswert zuweisen? Es hängt von drei Faktoren ab:
- Ihre Anlageziele: Planen Sie für den Ruhestand, bereits im Ruhestand oder sparen Sie für eine Anzahlung auf ein Haus?
- Zeithorizont: Wie lange wird es dauern, bis Sie das Geld brauchen?
- Risikotoleranz: Kannst du zusehen, wie deine Investitionen zeitweise absacken und wissen, dass du auf lange Sicht eine höhere Rendite erzielen wirst?
Hier sind Beispiele:
| Investitionsziel | Zeithorizont | Risikotoleranz |
|---|---|---|
| Ruhestandsplanung | Lange | Hoch |
| Sparen für die Anzahlung | Kurz | Niedrig |
| Im Ruhestand | Lange | Niedrig |
Ihre Ziele, Zeithorizont und Risikotoleranz bestimmen das Modell, das Sie verwenden sollten.
Wenn Sie ein hohes Risiko tolerieren können, um eine hohe Rendite zu erzielen, werden Sie mehr in Aktien und Investmentfonds investieren. Diejenigen mit einer geringen Risikotoleranz werden bei Anleihen bleiben. Wer keine Risikobereitschaft hat oder sein Geld innerhalb des nächsten Jahres braucht, sollte mehr Geld haben.
Wenn Sie einen langen Zeithorizont haben, können Sie es sich leisten, mehr in Ihr Haus zu bringen und es wachsen zu sehen.
Bis zur Finanzkrise 2008 sind die Immobilienpreise selten gefallen. Wenn Sie einen kurzen Zeithorizont haben, dann legen Sie mehr in Anleihen oder sogar in Bargeld.
Asset-Klassen
Jede Anlageklasse bietet unterschiedliche Risiko- und Ertragsstufen. Hier sind die drei gängigsten Anlageklassen, die von den wenigsten Risiken bis hin zu den riskantesten bewertet werden:
- Bargeld: Am wenigsten riskant, aber die Rendite ist negativ, sobald Sie die Kosten der Inflation abgezogen haben. In diese Kategorie fallen Geldmarktfonds und Einlagenzertifikate .
- Anleihen : Es gibt viele Arten von Anleihen, aber sie sind alle festverzinsliche Anlagen . Am sichersten sind US-Schatzanleihen . Sie sind zu 100 Prozent vom Bund garantiert und bieten eine etwas höhere Rendite als Bargeld. Staatliche und kommunale Anleihen bieten ein etwas höheres Risiko und eine höhere Rendite. Unternehmensanleihen bieten eine höhere Rendite, aber Sie haben auch ein größeres Risiko, dass sie ausfallen werden. Das gilt insbesondere für Junk Bonds . Sie sollten auch internationale Anleihen, einschließlich der Schwellenländer , sowie inländische betrachten.
- Aktien : Diese sind riskanter als Anleihen, weil Sie 100 Prozent Ihrer Investition verlieren können. Im Laufe der Zeit bieten Aktien die größte Rendite und werden die Inflation überholen. Innerhalb der Aktien gibt es drei Unterkategorien, basierend auf der Größe der Kapitalisierung : Small Cap , Mid Cap und Large Cap . Wie Anleihen sollten Sie einige internationale und Emerging-Market-Aktien sowie inländische haben.
Es gibt viele andere Klassen, die Sie ebenfalls beachten sollten:
- Immobilien: Dazu gehört das Eigenkapital in Ihrem Haus, das die meisten Finanzberater nicht zählen, weil Sie darin wohnen. Aber der Wert könnte sich verschlechtern. Sie würden Ihre gesamte Investition verlieren, wenn Sie ausschließen. Es kann auch in die Höhe schießen und Sie zwingen, in dieser einen Anlageklasse zu viel zu haben.
- Derivate : Diese bieten das höchste Risiko und Renditen. Denken Sie daran, Sie können MEHR als Ihre Investition verlieren.
- Rohstoffe : Risiko kann variieren, weil es so viele Arten gibt. Die meisten Anleger sollten jedoch Aktien eines mit Öl verbundenen Investmentfonds besitzen. Es sollte auf lange Sicht steigen, da die Versorgung schrumpft. Sie sollten nicht mehr als 10 Prozent der Zuteilung in Gold haben .
- Währungen: Da der Dollar langfristig nachgibt, ist es gut, Vermögenswerte in Fremdwährungen wie dem Euro zu haben. Es schützt Sie vor Rückgängen des Dollars. Zum Beispiel, wenn der Dollar schwach ist, dann ist der Euro stark . Die beiden gemischten Volkswirtschaften sind gleich groß, so dass sie im Devisenmarkt miteinander konkurrieren .
Strategische Versus Tactical Asset Allocation
Ihre Ziele, Ihr Zeithorizont und Ihr Toleranzrisiko bestimmen Ihre strategische Asset Allocation . Sobald Sie sich für Ihre strategische Zuteilung entschieden haben, bleibt der Prozentsatz Ihres Portfolios in jeder Anlageklasse gleich. Sie ändern Ihre strategische Zuweisung nur, wenn sich Ihre Ziele, der Zeithorizont oder die Risikotoleranz ändern. Alle sechs bis zwölf Monate überprüfen Sie Ihr Portfolio. Möglicherweise müssen Sie verschiedene Anlageklassen hinzufügen oder subtrahieren, um Ihre geplante Asset-Zuweisung wiederzuerlangen. Wenn die Aktien um 20 Prozent gestiegen sind, werden Sie in Aktien übergewichtet sein . Sie müssten etwas verkaufen und Anleihen kaufen.
Hier ist ein Beispiel, wann Sie Ihre strategische Allokation ändern können. Die Risikobereitschaft der meisten Anleger ist nach der Finanzkrise 2008 gesunken. Bis dahin hatten die meisten Menschen die verheerenden Verluste nicht erlebt. Sie schworen, dass sie sie nie wieder auf sich nehmen würden. Ihre strategische Zuweisung ändert sich mit Ihrem Alter und Ihr Zeithorizont wird kürzer.
In der taktischen Asset Allocation passen Sie Ihr Portfolio an veränderte Marktbedingungen an. Es erfordert mehr Engagement und ist riskanter. Zum Beispiel, wenn die Ölpreise in den Jahren 2014 und 2015 gefallen sind, könnte eine taktische Asset Allocation eine Übergewichtung von Rohstoffen sein. Der Anleger würde erwarten, dass sich die Preise erholen würden. Nur erfahrene Anleger sollten eine taktische Asset Allocation versuchen.
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