Definition, Beispiele und Investitionsstrategien für die Deflation
Hier sind die Grundlagen zur Deflation, was Anleger wissen müssen, wenn die Kurse fallen.
Definition von Deflation in der Wirtschaft
Deflation ist ein ökonomischer Begriff, der ein Umfeld sinkender Preise für Güter und Dienstleistungen innerhalb einer Volkswirtschaft beschreibt.
Nicht zu verwechseln mit Disinflation (ein Rückgang der Inflationsrate), kann Deflation auch negative Inflation genannt werden, weil es auftritt, wenn die Inflation weniger als 0% ist.
Eine Deflation kann in Rezessionen auftreten, wo die Nachfrage nach den meisten Gütern und Dienstleistungen zurückgeht und die Anbieter dieser Güter und Dienstleistungen die Preise senken, um für weniger Verbraucherdollar zu konkurrieren. In extremen Fällen verzögern die Verbraucher die Käufe in Erwartung weiterer Preisrückgänge. Dies kann oft zu einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung niedrigerer Preise führen.
Ein aktuelles Beispiel für eine Deflation war während der "Großen Rezession" von 2007-2008, wo die Inflationsrate unter 0% fiel. Ein extremes Beispiel für Deflation trat während der Weltwirtschaftskrise auf.
Deflation Investment- und Hedge-Strategien
Während der Deflation fallen die Preise für Vermögenswerte, sodass Sie Vermögenswerte wie Bargeld, Gold, Immobilien und Aktien generell vermeiden möchten. Dies ist das Gegenteil von Inflation, wo diese Vermögenswerte gute Wetten sein können.
Zu den guten Anlagen während der Deflation können Rentenfonds gehören, insbesondere langfristige Anleihen, da die Zinssätze fallen (und die Anleihekurse können daher steigen), und bestimmte Sektorfonds , die in defensive Bereiche wie Gesundheitswesen und Versorgungsunternehmen investieren - Dinge, die Menschen brauchen unabhängig von wirtschaftlichen Bedingungen.
Zum Beispiel gehen die Menschen immer noch zum Arzt und bezahlen ihre Stromrechnung, wenn die Wirtschaft und der Aktienmarkt nach unten gehen.
Deflationäre Umgebungen können für die Anleger nach wie vor eine Herausforderung darstellen. Die Aktienkurse fallen im Allgemeinen mit den Unternehmensgewinnen zusammen, und eine Wirtschaft mit einer aktiven Federal Reserve wird es wahrscheinlich nicht zulassen oder ermöglichen, dass eine Deflationsspirale über einen längeren Zeitraum anhält. Daher können bestimmte Anlagen, die sich gut machen, wenn die Fed die Zinsen senkt, gut abschneiden.
Zu den besten Anlageformen während der Deflation gehören langfristige Rentenfonds , Nullkupon-Anleihenfonds und manchmal auch Dividendenfonds . Zu den Anlageformen, die in einigen Deflationsphasen nicht funktionieren können, gehören Edelmetallfonds und Geldmarktfonds.
Tipps und Hinweise zum Investieren
Es besteht ein Risikofaktor für die Wahl der besten Anlagen während eines kurzfristig deflationären Umfelds. Der Versuch, die Markt- und Wirtschaftsbedingungen mit Anlagestrategien zu verstehen, ist eine Form des Market Timing , die ein signifikantes Risiko birgt, Wert auf einem Anlagekonto zu verlieren. Für die meisten Anleger ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios von Investmentfonds die beste Strategie für alle Markt- und Wirtschaftsumfelder.
Siehe auch: Inflation , Hyperinflation , Stagflation und Reflation.
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