Tick Größe
Die Tick-Größe ist der Mindestbetrag, um den sich der Preis eines Futures-Kontrakts ändern kann. Zum Beispiel hat der Euro-FX-Futures-Markt (6E) eine Tick-Größe von 0,00005, was bedeutet, dass sich der Preis in 0,00005-Schritten bewegt.
Der Futures-Kontrakt S & P 500 E-mini (ES) weist einen Tick-Wert von 0,25 auf, sodass er sich in 0,25-Schritten nach oben oder unten bewegt.
Rohöl (CL) bewegt sich in Schritten von 0,01. Gold-Futures (GC) haben eine Tick-Größe von 0,10 und Erdgas-Futures (NG) bewegen sich in 0,001 Schritten.
Um den Tick-Wert des bestimmten Futures-Kontrakts zu sehen, den Sie handeln möchten, suchen Sie den Kontrakt auf der CME Group-Website , klicken Sie auf den entsprechenden Kontrakt, und klicken Sie dann auf die Registerkarte Kontraktspezifikationen. Die minimale Preisschwankung ist die Tick-Größe.
In aktiven Futures-Märkten (mit großem Volumen ) wird der Geld / Brief-Spread typischerweise einen Tick betragen. Beispiel: Wenn das Gebot in den S & P 500 E-Mini-Futures 1801,25 beträgt, beträgt das Angebot in der Regel 1801,50.
Aktien haben eine Tick-Größe von 0,01.
Tick-Wert
Der Tick-Wert eines Marktes ist der Barwert von einem Tick (eine Mindestpreisbewegung). Zum Beispiel hat der Euro FX-Futures-Markt einen Tick-Wert von 6,25 $, was bedeutet, dass für 0,00005, dass der Preis sich nach oben oder unten bewegt, der Gewinn oder Verlust eines Handels um 6,25 $ pro Kontrakt erhöht oder verringert wird.
Im S & P 500 E-Mini-Futures-Kontrakt beträgt der Tick-Wert 12,50 USD. Für jede 0,25 (ein Tick) Bewegung schwankt Ihr Gewinn oder Verlust um $ 12,50 pro Vertrag.
Bei Gold-Futures beträgt der Tick-Wert 10 $. Für jede 0,10 Bewegung (ein Tick) schwankt Ihr Gewinn oder Verlust um 10 $ pro Vertrag.
Bei Rohöl-Futures beträgt der Tick-Wert 10 $.
Bei Erdgas-Futures beträgt der Tick-Wert ebenfalls $ 10 pro Kontrakt.
Diese Tick-Werte basieren auf einem Vertrag. Wenn Sie eine Position von zwei, drei oder mehr Kontrakten haben, multiplizieren Sie den Tick-Wert mit der Anzahl der Kontrakte, die Sie haben. Dies wird Ihnen sagen, wie viel Sie bei jedem Tick der Bewegung machen oder verlieren. Wenn Sie zum Beispiel drei Kontrakte des S & P 500 E-mini bei 1623,25 gekauft haben und der Preis auf 1624,25 gestiegen ist, ist der Preis um vier Ticks gestiegen, Sie verdienen $ 12,50 x 3 Kontrakte x 4 Ticks = $ 150. Wenn der Preis auf 1620 fällt, haben Sie 13 Ticks verloren, also verlieren Sie $ 12,50 x 3 Kontrakte x -13 Ticks = - $ 487,50.
Aktien haben einen Tick-Wert von 0,01 $ pro Aktie. Da Aktien für jeden Cent, den der Preis bewegt, typischerweise in 100 Aktieneinheiten (genannt "Los") gehandelt werden, können Sie auf 100 Aktien, die Sie besitzen, $ 1 verdienen oder verlieren.
Warum Tick Size und Tick Value wichtig sind
Wenn Sie die Tick-Größe und den Tick-Wert des Futures-Kontrakts, den Sie handeln, nicht kennen, können Sie Positionsgrößen annehmen, die im Verhältnis zu Ihren Erwartungen viel zu groß oder zu klein sind.
Jeder Kontrakt (oder jede Aktie) bewegt sich jeden Tag um einen anderen Betrag im Vergleich zu anderen Futures-Kontrakten (oder Aktien). Zum Beispiel können die S & P 500-Futures im Durchschnitt 70 Ticks pro Tag bewegen, während die Rohöl-Futures im Durchschnitt 150 Ticks pro Tag bewegen können (Anmerkung: Volatilität und durchschnittliche Bewegungen ändern sich im Laufe der Zeit, dies ist nur ein Beispiel).
Obwohl die Tick-Werte in beiden Futures-Kontrakten ähnlich sind - $ 12,50 bzw. $ 10 - bewegt sich ein Markt viel stärker als der andere. Daher möchten Sie dies kompensieren, wenn Sie entscheiden, wie viele Kontrakte gehandelt werden sollen. Wie viele Kontrakte Sie handeln, wird als Positionsgröße bezeichnet und ist ein sehr wichtiger Faktor beim Handel (siehe Bestimmung der richtigen Positionsgröße bei Day-Trading-Futures ).
Auch bekannt als: Minimale Preisänderung, Minimaler Preiswert