Wie funktionieren die Fonds?

Ein Investmentfonds ist eine Sammlung von Aktien , Anleihen oder anderen Wertpapieren . Wenn Sie einen Investmentfonds kaufen, besitzen Sie den Anteil des Investmentfonds. Der Preis jedes Investmentfondsanteils wird NAV oder Nettoinventarwert genannt . Das ist der Gesamtwert aller Wertpapiere, die er besitzt, dividiert durch die Anzahl der Anteile des Investmentfonds. Investmentfondsanteile werden kontinuierlich gehandelt, ihre Preise werden jedoch am Ende eines jeden Geschäftstages angepasst.

Aktienfonds

Aktienfonds konzentrieren sich auf Unternehmen, die öffentlich an einer der Börsenbörsen gehandelt werden . Einige Investmentfonds investieren entsprechend der Unternehmensgröße. Dies sind Small- , Mid- oder Large-Cap- Fonds.

Andere investieren in die Art des Unternehmens. Wachstumsfonds konzentrieren sich auf innovative Unternehmen, die sich schnell ausdehnen. Value-Fonds konzentrieren sich auf Unternehmen, die andere vielleicht übersehen haben. Ähnlich können High-Tech-Fonds auch viele Wachstumsunternehmen haben. Blue-Chip-Fonds haben auch viele Value-Unternehmen. Vielleicht möchten Sie einen Fonds, der sich auf Unternehmen konzentriert, die Dividenden ausgeben. Viele von ihnen sind auch Blue-Chip- oder Value-Unternehmen.

Viele Fonds konzentrieren sich auf geografische Gebiete. Inländische Fonds kaufen nur Unternehmen mit Sitz in den USA. Internationale Fonds können die leistungsstärksten Länder der Welt auswählen. Schwellenländerfonds konzentrieren sich auf gute Unternehmen in Russland, China und anderen Ländern im MSCI Emerging Markets Index .

Grenzmärkte zielen auf kleinere Nationen wie Argentinien, Marokko und Vietnam,

Sie sollten in Investmentfonds statt Aktien investieren, wenn Sie nicht die Abschlüsse jedes Unternehmens recherchieren wollen. Investmentfonds bieten auch sofortige Diversifizierung. Aus diesem Grund sind Investmentfonds weniger riskant als einzelne Aktien.

Wenn eine Firma in Konkurs geht, verlieren Sie nicht Ihre gesamte Investition. Aus diesem Grund bieten Investmentfonds viele der Vorteile von Aktienanlagen ohne einige der Risiken.

Rentenfonds

Rentenfonds investieren in Wertpapiere, die ein festes Einkommen zurückgeben . Sie wurden nach der Finanzkrise 2008 populär. Investoren, die während des Börsencrashs 2008 verbrannt wurden, gingen in Sicherheit. Sie wurden von Anleihen trotz Rekordtiefs angezogen.

Am sichersten sind Geldmarktfonds . Sie kaufen Einlagenzertifikate , kurzfristige Schatzwechsel und andere Geldmarktinstrumente . Da sie so sicher sind, bieten sie die geringste Rendite. Mit langfristigen Staatsanleihen und Kommunalobligationen können Sie eine etwas höhere Rendite ohne viel mehr Risiko erzielen .

Bei Unternehmensanleihen gibt es höhere Renditen und höhere Risiken. Die riskantesten Rentenfonds halten High-Yield-Anleihen . Wenn die Fed die Zinssätze anhebt , könnte dies zu Ausfällen führen.

Einige Fonds unterscheiden zwischen kurz-, mittel- und langfristigen Anleihen. Kurzfristige Mittel sind sicherer, haben aber eine geringere Rendite. Langfristige Anleihen sind riskanter, weil Sie sie länger halten, aber eine höhere Rendite bieten.

Viele Rentenfonds besitzen die gleichen Anleihen. Wenn ein Manager beginnt, diese Anleihe zu verkaufen, werden die anderen dasselbe tun.

Aber für diese Anleihen würde es nicht viele Käufer geben. Eine niedrige Liquidität würde die Preise noch weiter nach unten drücken. Anleihen würden der gleichen Volatilität unterliegen wie Aktien und Rohstoffe. Es könnte einen Ausverkauf auslösen, der viele Fonds zerstören könnte. Beispiele für dieses Szenario waren während des " Flash Crash " der Anleihe im Oktober 2014.

Aktiv verwaltet im Vergleich zu Exchange Traded Funds

Alle Investmentfonds sind entweder aktiv verwaltet oder börsengehandelt . Aktiv gemanagte Fonds haben einen Manager, der entscheidet, welches Wertpapier er kaufen und verkaufen soll. Sie haben in der Regel ein Ziel, das die Anlageentscheidung des Managers steuert. Der Manager versucht, seinen Index durch den Handel mit Wertpapieren zu übertreffen . Infolgedessen sind ihre Gebühren höher. Folglich müssen sie sowohl den Index als auch ihre höheren Gebühren übersteigen.

Börsengehandelte Fonds entsprechen einem Index. Da sie nicht viel Handel benötigen, sind ihre Kosten niedriger.

Infolgedessen sind diese Fonds seit der Finanzkrise von 2008 beliebter geworden.

Vor-und Nachteile

Investmentfonds haben ein geringeres Risiko als Einzeltitel, da sie eine diversifizierte Anlage sind . Das bedeutet, Sie sind nicht abhängig von einer einzelnen Aktie oder Anleihe und deren zugrunde liegender Gesellschaft. Wenn eines der Unternehmen in Konkurs geht, besitzen Sie viel mehr Aktien, um Ihre Investition zu schützen.

Aktiv gemanagte Fonds bieten Ihnen die Vorteile einer professionellen Titelauswahl und eines Portfoliomanagements. Sie müssen nicht Tausende von Unternehmen recherchieren. Die Manager sind Experten in jedem Bereich. Es wäre fast unmöglich für Sie, ein Experte in allen Bereichen zu werden, in die Sie investieren möchten.

Aber es braucht immer noch viel Zeit, um Fonds zu recherchieren. Um es noch schlimmer zu machen, ändern sich die Fondsmanager. Wenn dies geschieht, könnte dies die Wertentwicklung Ihres Fonds beeinträchtigen, selbst wenn es dem Sektor gut geht. Das ist wichtig, weil Manager die Bestände, die sie besitzen, kontinuierlich ändern. Selbst wenn Sie sich den Prospekt ansehen, spiegelt dies möglicherweise nicht den aktuellen Aktienbesitz wider. Sie wissen nicht, was Sie gerade kaufen, also verlassen Sie sich auf das Know-how des Managers.

Der Prospekt warnt davor, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Erträge darstellt. Aber die Leistung in der Vergangenheit ist alles, was Sie tun müssen. Es besteht eine gute Chance, dass ein Fonds, der in der Vergangenheit besser als der Markt abgeschnitten hat, in der Zukunft eine Underperformance aufweist. Dies gilt insbesondere, wenn sich der Manager ändert.

Der größte Nachteil besteht darin, dass Investmentfonds jährliche Managementgebühren erheben. Das garantiert, dass sie mehr kosten als die zugrunde liegenden Aktien. Diese Gebühren sind oft an mehreren Stellen im Prospekt versteckt.

Um gute Investmentfonds auszuwählen , müssen Sie Ihre Anlageziele verstehen. Sparen Sie für den Ruhestand oder legen Sie etwas Geld für einen regnerischen Tag beiseite? Aktienfonds eignen sich am besten für langfristige Rentenanlagen, während ein Geldmarktfonds am besten für kurzfristige Ersparnisse geeignet ist. Arbeiten Sie mit einem zertifizierten Finanzplaner . Er oder sie wird Ihnen helfen, Ihre beste Vermögensallokation und Anlagestrategie zu bestimmen.

Investmentfondsunternehmen

Investmentfonds werden von Hunderten von Unternehmen verwaltet, die jeweils Hunderte von Fonds haben. Die meisten Unternehmen konzentrieren sich auf spezifische Strategien, um sich von der Masse abzuheben. Hier sind die Top 10 größten Investmentfonds-Unternehmen nach Größe, mit ihrem Ansatz:

  1. Vanguard - Niedrige Managementgebühren.
  2. Treue - Vollständige Finanzdienstleistungen.
  3. Amerikanisch - Konservative Anlagestrategien, die langfristige Investitionen ermöglichen.
  4. Barclays - Ziel professionelle, nicht individuelle Investoren.
  5. Franklin Templeton - Anleihen, Schwellenländer und Value-Unternehmen.
  6. PIMCO - Rentenfonds.
  7. T. Rowe Price - Keine Geldmittel.
  8. State Street - Ziel professioneller, nicht individueller Anleger.
  9. Oppenheimer - Aktiv gemanagte Fonds.
  10. Dodge & Cox - Langfristiger Investitionszeitraum.

Wie sich die Investmentfonds auf die Wirtschaft auswirken

Investmentfonds sind ein wesentlicher Bestandteil der US-Finanzmärkte . Ein guter Investmentfonds spiegelt wider, wie eine Industrie oder ein anderer Sektor handelt. Die Werte der Investmentfonds ändern sich täglich. Dies zeigt den Wert der Vermögenswerte im Portfolio des Fonds. Die Wirtschaft bewegt sich viel langsamer, so dass große Schwankungen in einem Fonds nicht immer bedeuten, dass der Sektor so stark schwankt. Wenn jedoch der Kurs eines Investmentfonds im Laufe der Zeit nachlässt, ist es gut, dass die Branche, die er verfolgt, ebenfalls langsamer wächst.

Ein Investmentfonds, der sich auf High-Tech-Aktien konzentrierte, hätte beispielsweise bis März 2000, als die Tech-Blase platzte, gut abgeschnitten. Als die Anleger erkannten, dass die High-Tech-Unternehmen keine Gewinne erzielten, begannen sie mit dem Verkauf der Aktien. Infolgedessen sind die Investmentfonds zurückgegangen. Da die Investmentfonds und die Aktienkurse fielen, konnten die Hightech-Unternehmen nicht kapitalisiert werden. Viele gingen aus dem Geschäft. Auf diese Weise sind Aktienfonds und die US-Wirtschaft miteinander verbunden.