Definition, Typen und Funktion
Was sind die Finanzmärkte ? Es kann verwirrend sein, weil sie viele Begriffe haben. Sie umfassen Kapitalmärkte , Wall Street und sogar einfach "die Märkte". Wie auch immer man sie bezeichnet, an den Finanzmärkten kaufen und verkaufen Händler Vermögenswerte. Dazu gehören Aktien , Anleihen , Derivate , Devisen und Rohstoffe Gehen Sie, um Geld zu sammeln, um zu wachsen, wo Unternehmen Risiken reduzieren und Investoren Geld verdienen.
Arten von Finanzmärkten
Die Börse ist eine Reihe von Börsen, an denen erfolgreiche Unternehmen große Mengen an Bargeld zur Expansion aufbringen. Aktien sind Aktienanteile an einer Körperschaft des öffentlichen Rechts, die über Broker-Händler an Anleger verkauft werden. Die Anleger profitieren, wenn die Unternehmen ihre Erträge steigern. Dies hält die US-Wirtschaft am wachsen. Es ist einfach, Aktien zu kaufen, aber es braucht viel Wissen, um Aktien in der richtigen Firma zu kaufen.
Für viele Leute ist der Dow der Aktienmarkt. Der Dow, der Spitzname für den Dow Jones Industrial Average, ist nur eine Möglichkeit, die Performance einer Aktiengruppe zu verfolgen. Es gibt auch den Dow Jones Transportation Average und den Dow Jones Utilities Average. Viele Anleger ignorieren den Dow und konzentrieren sich stattdessen auf den S & P 500 oder andere Indizes, um den Fortgang des Aktienmarktes zu verfolgen. Die Aktien, die diese Durchschnittswerte bilden, werden an den Weltbörsen gehandelt, von denen zwei die New York Stock Exchange und die NASDAQ umfassen .
Wie der Aktienmarkt funktioniert, hängt von den Handlungen und Entscheidungen von Käufern und Verkäufern hinsichtlich ihrer Einschätzung der Rentabilität der gehandelten Unternehmen ab.
Publikumsfonds geben Ihnen die Möglichkeit, viele Aktien auf einmal zu kaufen. In gewisser Weise ist dies ein einfacheres Instrument als Einzelaktien.
Durch die Verringerung der Aktienmarktvolatilität haben sie sich auch beruhigend auf die US-Wirtschaft ausgewirkt. Trotz ihrer Vorteile müssen Sie immer noch lernen, wie man einen guten Investmentfonds auswählt .
An den Bond-Markt gehen Organisationen, um sehr große Kredite zu erhalten. Wenn die Aktienkurse steigen, sinken die Anleihekurse. Es gibt viele verschiedene Arten von Anleihen , einschließlich Staatsanleihen , Unternehmensanleihen und Kommunalanleihen . Anleihen bieten auch einen Teil der Liquidität , die die US-Wirtschaft reibungslos funktioniert.
Es ist wichtig, die Beziehung zwischen Schatzanleihen und Schatzanleihen zu verstehen. Wenn die Treasury-Bond-Werte sinken, steigen die Renditen. Wenn die Treasury-Renditen steigen, steigen auch die Hypothekenzinsen . Schlimmer noch: Wenn die Treasury-Werte sinken, nimmt auch der Wert des Dollars zu . Dies lässt die Importpreise steigen, was Inflation auslösen kann. Treasury-Renditen können auch die Zukunft vorhersagen. Zum Beispiel kündigt eine invertierte Renditekurve eine Rezession an.
Auf dem Rohstoffmarkt kompensieren Unternehmen ihre Futures-Risiken beim Kauf oder Verkauf von natürlichen Ressourcen. Da die Preise für Dinge wie Öl, Mais und Gold so volatil sind, können sich Unternehmen heute einen bekannten Preis sichern. Da diese Börsen öffentlich sind, handeln viele Anleger auch mit Rohstoffen nur gewinnorientiert.
Sie haben beispielsweise nicht die Absicht, große Mengen an Schweinebäuchen zu kaufen.
Öl ist das wichtigste Gut in der US-Wirtschaft. Es wird für Transport, Industrieprodukte, Kunststoffe, Heizung und Stromerzeugung verwendet. Wenn die Ölpreise steigen, werden Sie den Effekt in den Gaspreisen ungefähr eine Woche später sehen. Wenn die Öl- und Gaspreise hoch bleiben, werden Sie die Auswirkungen auf die Nahrungsmittelpreise in etwa sechs Wochen sehen.
Der Rohstoff-Futures- Markt bestimmt den Ölpreis . Was sind Futures ? Sie sind eine Möglichkeit, heute für etwas zu bezahlen, das morgen geliefert wird. Dadurch wird ein Teil der Volatilität in der US-Wirtschaft beseitigt. Es ermöglicht Unternehmen, die zukünftigen Kosten der kritischen Rohstoffe, die sie täglich nutzen, zu kontrollieren.
Futures erhöhen auch die Hebelwirkung eines Traders, indem sie ihm das Geld leihen, um die Ware zu kaufen.
Diese Hebelwirkung kann zu übermäßigen Gewinnen führen, wenn Händler richtig raten. Es erhöht auch die Verluste, wenn Händler falsch geraten. Wenn genug Trader falsch raten, kann dies enorme Auswirkungen auf die US-Wirtschaft haben und die Gesamtvolatilität erhöhen. Der Rohstoffhandel sorgte 2008 und 2011 für rekordhohe Ölpreise , die zu Lebensmittelunruhen und sogar zum Arabischen Frühling führten.
Ein anderes wichtiges Gut ist Gold . Es wird als Absicherung gegen Inflation gekauft. Die Goldpreise steigen auch, wenn es in der Welt eine große wirtschaftliche Unsicherheit gibt. In der Vergangenheit konnte jeder Dollar für seinen Wert in Gold gehandelt werden. Aber als die USA vom Goldstandard abstiegen , verlor sie diese Beziehung zu Geld. Dennoch betrachten viele Menschen Gold als sicherere Alternative zu Bargeld oder Währung.
Deri vative sind komplizierte Finanzprodukte, deren Wert auf Basiswerten basiert . Anspruchsvolle Investoren und Hedgefonds nutzen diese, um ihre potenziellen Gewinne zu vergrößern. Im Jahr 2007 wurden Hedge-Fonds aufgrund ihrer vermeintlich höheren Renditen für High-End-Investoren beliebter. Da Hedgefonds stark in Futures investieren, argumentierten einige, dass sie die Volatilität des Aktienmarktes und damit der US-Wirtschaft verringerten. Die Hedge-Fonds- Investitionen in Subprime-Hypotheken und andere Derivate verursachten die globale Finanzkrise 2008 .
Schon zuvor hatten Hedgefonds ihre Risikobereitschaft bewiesen. Der damals größte Hedgefonds der Welt, Long Term Capital Management , hat 1997 die US-Wirtschaft praktisch zum Einsturz gebracht.
Forex Trading ist ein dezentralisierter globaler Markt, in dem Währungen gekauft und verkauft werden. Mehr als 5,3 Billionen Dollar werden täglich gehandelt, 87 Prozent sind mit dem US-Dollar verbunden. Fast ein Viertel der Trades werden von Banken für ihre Kunden getätigt, um die Volatilität der Geschäfte in Übersee zu reduzieren. Hedgefonds sind für weitere 11 Prozent verantwortlich und ein Teil davon ist spekulativ. Dieser Markt beeinflusst die Wechselkurse und damit den Wert des Dollars und anderer Währungen. Wechselkurse funktionieren auf der Grundlage der Nachfrage und des Angebots einer nationalen Währung sowie der wirtschaftlichen und finanziellen Stabilität dieser Nation.
Funktionen der Finanzmärkte
Finanzmärkte schaffen ein offenes und geregeltes System für Unternehmen, um große Kapitalbeträge zu erhalten. Dies geschieht über die Aktien- und Anleihemärkte. Märkte erlauben diesen Unternehmen auch, Risiken auszugleichen. Sie tun dies mit Rohstoffen, Devisenterminkontrakten und anderen Derivaten.
Da die Märkte öffentlich sind, bieten sie eine offene und transparente Möglichkeit, Preise für alles, was gehandelt wird, festzulegen. Sie reflektieren alles verfügbare Wissen über alles, was gehandelt wird. Dies reduziert die Kosten für die Informationsbeschaffung, da es bereits im Preis enthalten ist.
Die schiere Größe der Finanzmärkte sorgt für Liquidität. Mit anderen Worten, Verkäufer können Vermögenswerte jederzeit löschen, wenn sie Bargeld beschaffen müssen. Die Größe reduziert auch die Kosten für Geschäfte. Unternehmen müssen nicht weit gehen, um einen Käufer oder einen Verkäufer zu finden.