Das Reform-, Wiederherstellungs- und Vollstreckungsgesetz für Finanzinstitute
W. Schilling, "USA verwenden Vorladungen nach 1989 als neues Instrument zur Untersuchung von Finanzunternehmen", Reuters , 3. Januar 2013
FIRREA und die Spar- und Kreditkrise
Der Kongress verabschiedete FIRREA am 9. August 1989, um auf die Spar- und Kreditkrise zu reagieren. Es stellte 50 Milliarden Dollar zur Verfügung, um gescheiterte Banken zu schließen und weitere Verluste zu stoppen. Sie gründete eine neue Regierungsbehörde, die Resolution Trust Corporation, um S & L-Vermögenswerte, hauptsächlich Immobilien, zu verkaufen und den Erlös für die Rückzahlung von Einlegern zu verwenden.
Warum brauchte es eine buchstäbliche Act of Congress, um diese Bankenkrise anzugehen? Mehr als die Hälfte der Spar- und Kreditbanken des Landes versagten. Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation hatte 20 Milliarden Dollar ausgegeben, um die Einleger der gescheiterten Banken zu versichern. Das hat es bankrott gemacht. Ohne FIRREA hätten Einleger in bankrotten S & L einfach ihr Geld verloren.
FIRREA hat außerdem die Spar- und Darlehensbestimmungen geändert, um weitere unlautere Investitionen und Betrug zu verhindern.
(Quelle: " Die Spar- und Kreditkrise und ihre Beziehung zum Bankwesen ", FDIC )
Wie FIRREA heute verwendet wird
FIRREA ist jetzt ein nützliches Werkzeug für das Justizministerium, um heute Bankkredite schlechter Qualität zu untersuchen. Denn in Section 951 kann die Staatsanwaltschaft nachweisen, dass die Beweislast für Zivilsachen und nicht für Strafsachen erforderlich ist.
Das bedeutet, dass sie nur "ein Übergewicht an Beweisen" zeigen müssen, anstatt "über einen vernünftigen Zweifel hinaus".
FIRREA hat die Durchsetzung des gemeinschaftlichen Reinvestitionsgesetzes verstärkt . Sie versuchte, das "Redlining" von Banken in armen Vierteln zu verhindern, die in den 1970er Jahren zum Wachstum von Ghettos beigetragen hatten. Die Aufsichtsbehörden haben Banken nun öffentlich darüber informiert, wie gut sie Nachbarschaften "begründen". Fannie Mae und Freddie Mac versicherten den Banken, dass sie diese Subprime-Kredite verbriefen würden. Es war der "Pull" -Faktor, der den "Push" -Faktor der CRA beglückwünschte.
Das Justizministerium setzte FIRREA erfolgreich ein, um Banken zu verfolgen, die während der Hypothekenkrise im Subprime-Markt faule Kredite aufgenommen hatten. Die sechs größten Banken zahlten Bußgelder in Höhe von 108 Milliarden Dollar. Sie mussten auch Milliarden von schlechten hypothekenbesicherten Wertpapieren zurückkaufen, die an Investoren auf dem Sekundärmarkt verkauft wurden. FIRREA wurde auch verwendet, um die Ratingagentur Standard & Poors zu verfolgen, weil sie sagte, dass diese faulen Kredite sichere Anlagen seien.
FIRREA erlaubt es der Regierung, alle Dokumente, die sie wünscht, anzufordern und Zeugen, einschließlich der zu untersuchenden Person, anzurufen. Beweise, die im Rahmen von FIRREA-Zivilsachen gesammelt wurden, können in jedem nachfolgenden Strafverfahren verwendet werden. Die Regierung kann auch jeden untersuchen, der einer bundesweit versicherten Bank schaden könnte, einschließlich der Bank selbst.
(Quelle: Peter J. Henning, "US findet frischen Gebrauch für selten angewandtes Statut im Subprime-Fall", NYT-Dealbook , 11. August 2014)
Im Jahr 2014 gingen Bundes- und Staatsanwälte nach Subprime-Autokrediten. Vorladungen wurden an GM Financial und Santander Consumer ausgegeben, in denen nach Dokumenten im Zusammenhang mit Verstößen gegen FIRREA gefragt wurde. Diese und andere Banken haben möglicherweise Autokredite an Kreditnehmer vergeben, die vor kurzem Konkurs angemeldet hatten, ansonsten schlechte Kredite hatten oder für Autos, die eindeutig "Zitronen" waren. (Quelle: John Carney, "Warnblinker blinken für Autovermieter", Wall Street Journal , 11. Februar 2015)