Was ist Freddie Mac? Die Federal Home Loan Hypothek Corp. (FHLMC)

Was macht Freddie?

Freddie Mac ist eine staatseigene Firma, die Hypotheken kauft und sie in hypothekenbesicherte Wertpapiere verpackt. Sein offizieller Titel ist die Federal Home Loan Mortgage Corporation oder FHLMC.

Die Banken nutzen die Gelder, die sie von Freddie erhalten haben, um neue Kredite an Hauskäufer zu vergeben. Das beflügelt den Wohnungsmarkt und ermöglicht es mehr Amerikanern, Eigenheimbesitzer zu werden.

Die FHLMC gibt Banken die Möglichkeit, 30-jährige Hypotheken zu erstellen.

Ohne Freddie müssten die Banken die Kredite 30 Jahre lang in ihren Büchern behalten. Das würde zu viel Geld binden. Es wäre auch zu riskant. Können Sie sich vorstellen, wie viele Menschen in 30 Jahren versagen würden?

Freddie verkauft die MBS an Investoren auf dem Sekundärmarkt . Dadurch können mehr Anleger vom Immobiliensektor profitieren. Freddie nutzt den Erlös, um mehr Bankhypotheken zu kaufen. Das beginnt den ganzen Prozess von vorne.

Wie es funktioniert

Die FHLMC kauft Hypotheken von Banken und anderen Kreditgebern. Es kombiniert ähnliche Arten von Hypotheken zu Bündeln. Es verkauft dann Anteile der Bündel an Pensionsfonds, Investmentfonds und Versicherungsgesellschaften.

Freddie garantiert, dass die Anleger jeden Monat eine vereinbarte Zahlung erhalten. Das US-Finanzministerium unterstützt die Garantie.

Wenn Sie Ihre monatliche Hypothekenzahlung leisten, sendet die Bank diese an die FHLMC. Freddie bündelt Ihre Zahlung mit anderen und sendet sie an die Investoren.

Es verkauft nicht alle Hypotheken, die es kauft. FHLMC hält einige als Investitionen.

Wie wirkt sich das auf die Wirtschaft aus?

Freddie Mac beeinflusst die US-Wirtschaft durch Zinssenkungen . Das macht mehr Kredite für mehr neue Hausbesitzer verfügbar. Wenn beispielsweise die Quote von 8,5 Prozent auf 8 Prozent gesenkt wurde, konnten 791.000 Familien mit mittlerem Einkommen Häuser kaufen.

Freddie Mac macht auch die Zinssätze konsistenter. In den Städten des Landes schwankten die Hypothekenzinsen 1970 um 1,7 Prozent. Heute beträgt dieser Unterschied nur noch 0,1 Prozent.

Seit der Verstaatlichung hat Freddie Programme initiiert, um Hauseigentümern zu helfen, Zwangsvollstreckungen zu vermeiden. Ein gewisses Wissen über diese Programme könnte dazu beitragen, dass Menschen Schritte in Richtung Abschottungsprävention unternehmen.

Freddie Mac regt den Wohnungsmarkt an. In gesünderen Zeiten umfasste der Wohnungsbau 5 Prozent der Wirtschaft . Auf diese Weise schafft es Wohlstand für Hausbesitzer, die mehr Eigenkapital aus teureren Häusern erhalten.

Wie es dich betrifft

Freddie Mac senkt die Zinssätze für die Hypotheken, die Sie von der Bank erhalten. In der Tat schätzt es, dass es die Rate 0.5 Prozent senkt, die zu $ ​​12.000 über die Lebensdauer eines $ 100.000 Darlehens übersetzt.

Freddie Mac bietet auch monatliche Wohnungsmarktanalysen an. Wenn Sie daran denken, ein Haus zu kaufen oder zu verkaufen, werfen Sie einen Blick auf die FHLMC-Berichte. Sie geben Ihnen eine gute Vorstellung davon, was auf dem Immobilienmarkt passiert.

Wem gehört Freddie Mac?

Die US-Regierung besitzt Freddie Mac und Fannie Mae. Im Jahr 2006 verstaatlichte Finanzminister Hank Paulson die beiden. Zuvor waren Fannie und Freddie staatlich geförderte Unternehmen.

Sie waren Unternehmen, deren Ziele es waren, den Shareholder Value zu maximieren. Beide wurden sogar an der New Yorker Börse notiert . Daher versuchten ihre Manager, so profitabel zu arbeiten wie die Konkurrenten des Private Banking.

Sie unterschieden sich im großen und ganzen von anderen Unternehmen. Der Bund garantierte praktisch ihre Kredite. Das machte sie weniger risikoscheu. Sie wurden unter Druck gesetzt, Risiken einzugehen, um ihre Rückkehr zu verbessern, während sie wussten, dass sie niemals bankrott gehen würden.

Fannie und Freddie fanden heraus, dass das Halten vieler dieser Produkte profitabler war. Dieser Defekt in ihrer Einrichtung wurde ans Licht gebracht, als die Subprime-Hypothekenkrise explodierte. Als die Immobilienpreise 2006 zurückgingen, brach der Wert der GSE-Kredite ein.

Anstatt ihnen den Bankrott zu ermöglichen, kaufte Paulson ihre Aktien auf. Die Aktionäre verloren jeglichen Wert, obwohl sie hätten, wenn die Unternehmen bankrott gegangen wären.

Wären sie nicht verstaatlicht worden, hätte es im Grunde überhaupt keinen Wohnungsmarkt gegeben. Das liegt daran, dass die Banken ihre Kreditvergabe ohne staatliche Garantien eingestellt haben. Nach der Verstaatlichung besaßen Fannie und Freddie 90 Prozent des US-Immobilienmarktes.

Freddie und Fannie

Freddie Mac ist der "kleine Bruder" von Fannie Mae , der Federal National Mortgage Association. Der Emergency Home Finance Act von 1970 schuf die FHLMC, um mit Fannie Mae zu konkurrieren.

Bis zum Gesetz kaufte Fannie Mae nur von der Federal Housing Association genehmigte Darlehen. Es war wahrscheinlicher, sie in ihren Büchern zu halten, als sie zu verbriefen. Freddie hat das geändert. Es könnte jeden Kredit kaufen und die meisten von ihnen verbriefen. Die Hauptunterschiede zwischen Freddie Mac und Fannie Mae liegen in ihren Produkten und Zielmärkten.

Präsident Johnson hatte Fannie zwei Jahre zuvor in eine Aktiengesellschaft umgewandelt . Denn er wollte mit seinem Budget den Vietnamkrieg finanzieren.

Freddie Mac ging 1989 an die Börse. Das Reform-, Wiederherstellungs- und Durchsetzungsgesetz für Finanzinstitute nahm die Änderung als Antwort auf die Spar- und Kreditkrise vor .