Beispiele für Arten von Vermögenswerten, die zur Kapitalkonservierung verwendet werden können
Ich dachte, dass es nützlich sein könnte, ein schnelles Referenzblatt für diejenigen von Ihnen zu erstellen, die wissen möchten, welche Arten von Konten oder Sicherheiten für die Aufgabe unter anderen Umständen in Frage kommen. Dies ist bei weitem nicht vollständig, und Sie müssen beide sicherstellen, dass sich die Bedingungen nicht wesentlich geändert haben, seit dieser Beitrag veröffentlicht wurde, da die Informationen möglicherweise veraltet sind und Sie sich mit Ihrem eigenen Anlageberater beraten, aber es sollte zumindest zeigen Sie in die richtige Richtung und geben Ihnen eine grobe Vorstellung davon, wie Sie über das Problem der prinzipiellen Sicherheit denken könnten.
1. Capital Preservation Portfolio-Auswahlmöglichkeiten für Geld, das Sie bei Bedarf benötigen
Für Bargeld, das Sie brauchen, oder vielleicht brauchen, oder kurzfristig - ein paar Tage oder weniger - werden die zwei besten Optionen prosaisch erscheinen, aber sie können einfach unter den meisten Umständen nicht geschlagen werden:
- FDIC versichert Girokonto
- FDIC-versichertes Sparkonto
Sie können nicht nur Hunderttausende von Dollars beiseite legen (wenn Sie intelligent sind und Ihren Kontostand richtig strukturieren, können Sie tatsächlich Ihre effektiven FDIC-Versicherungslimits auf bis zu ein paar Millionen Dollar erhöhen; das übersteigt unsere Diskussion) , aber Sie haben Zweigstellen, in die Sie hineingehen können, wenn Sie das Geld brauchen, Sie müssen sich keine Sorgen machen, ausgeraubt zu werden, und obwohl dies heute unter normalen Marktbedingungen nicht der Fall ist, würden Sie einige Zinserträge verdienen auf der Hauptstadt.
Es ist manchmal schwer zu vergessen, aber die Welt der Null-Prozent-Zinssätze, in der wir uns befinden, ist eine historische Anomalie, die wahrscheinlich nicht unbegrenzt fortbestehen wird.
Alternativ können Sie die tatsächliche Währung in einem Umschlag oder in einem Schließfach verstaut halten, aber das schließt das Risiko von Verlust und Diebstahl ein.
2. Capital Preservation Portfolio Auswahlmöglichkeiten für Geld, das Sie innerhalb der nächsten Monate benötigen
Wenn Sie Ihr Fenster ein wenig länger verlängern, können wir Ihrer Kapitalerhalt-Einkaufsliste mehrere zusätzliche Optionen hinzufügen.
- Kurzfristige US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von nicht mehr als 90 bis 180 Tagen, die über ein TreasuryDirect-Konto direkt beim US-Finanzministerium gehalten werden
- FDIC versichert Einlagenzertifikate mit einer Laufzeit von nicht mehr als 90 bis 180 Tagen
- FDIC-Versicherten Geldmarktkonten (nicht Geldmarktfonds; diese sind unterschiedlich)
Wie bei der letzten Kategorie ist es wichtig, sicherzustellen, dass Ihr Kapitalwert durch die implizite Garantie der Regierung der Vereinigten Staaten gestützt wird, entweder direkt oder über die Federal Deposit Insurance Corporation. Wenn eine andere Kreditkrise eintritt, möchten Sie in der Lage sein, mit Ihrem Geld aufzutauchen, selbst wenn Ihre Bank versagt. Wenn Sie es vorziehen, bei einer Credit Union zu kreditieren, würden Sie stattdessen nach NCUA-hinterlegten Einlagen suchen, was die Credit Union-Version der FDIC ist.
3. Capital Preservation Portfolio-Auswahlmöglichkeiten für Geld, das Sie innerhalb der nächsten Jahre brauchen
In diesem Fall werden Ihre Optionen viel breiter, da Sie mehrere verschiedene festverzinsliche Wertpapiere in den potenziellen Vermögensmix einbeziehen können. Im Allgemeinen kann auch die vorherige Kategorie hinzugefügt werden, Sie müssten eine längere Laufzeit wählen (z. B. könnten FDIC-versicherte Einlagenzertifikate, die in fünf Jahren fällig werden, angemessen sein).
- Unternehmensanleihen mit Fälligkeit spätestens zum frühesten Zeitpunkt, zu dem Sie die Mittel benötigen
- Kommunale Anleihen mit Fälligkeit bis spätestens zum frühestmöglichen Zeitpunkt, zu dem Sie die Mittel benötigen
- US-Sparbriefe ( Serie EE oder Serie I )
- US Agency Bonds, fällig spätestens zum frühestmöglichen Zeitpunkt, zu dem Sie die Mittel benötigen
Zu den größten Risiken in dieser Kategorie gehören die durch die Zinssensitivität bedingte Anleihendauer, das Kreditrisiko aus der finanziellen Situation des Anleiheemittenten sowie Ihre genaue Prognose, wann Sie erwarten, dass Sie die Mittel benötigen (zu lange und Sie selbst) wird möglicherweise Verluste in einem Umfeld mit steigender Rate erleiden, bleiben Sie der Gegenwart zu nahe und Sie könnten ziemlich viel Zinsertrag auf dem Tisch liegen lassen).
In allen Fällen werden Sie in der Regel ausländische Anleihen oder auf Fremdwährung lautende Instrumente vermeiden wollen, wenn sie ohne Rückgriffnahme beschlagnahmt werden können, wie es im Notfall der Fall ist.
Sie sollten auch Ausgaben und Steuern im Auge behalten. Wenn Sie zum Beispiel in der oberen Steuerklasse sind, ist es sehr wahrscheinlich, dass der steuerfreie Status der meisten kommunalen Anleihen zu mehr Netto-Cash in Ihrer Tasche führt als eine höher verzinsliche Unternehmensanleihe, die Sie benötigen würden einen Taschenrechner ausbrechen und Ihren steuerpflichtigen Gegenwert berechnen.
Das Guthaben bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und -beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.