Verwenden Sie Ihr vorhandenes Eigenkapital zur Finanzierung von Anlagenkäufen für Ihr Portfolio
Was machst du? Warten Sie, und hoffen Sie auf den gleichen (oder niedrigeren) Preis, und nehmen Sie das Risiko auf sich, dass Sie die Gelegenheit verpasst hätten, zu einem attraktiven Preis zu kaufen.
Nicht unbedingt. Beim professionellen Investieren gibt es ein Konzept, das als Cash Carry bekannt ist . Es sind die Cash-Flow-Anforderungen, die zur Unterstützung einer bestimmten Schuld oder Verpflichtung erforderlich sind. Cash-Carry erleichtert es im Wesentlichen, die Margen-Kaufkraft zu nutzen , um den Erwerb dieser Aktien zu finanzieren, ohne ein hohes Risiko einzugehen . Es gibt in der Regel drei wichtige Zutaten, um das Konzept des Cash Carry für Sie arbeiten zu lassen. Lassen Sie uns jeden untersuchen.
Um Cash Carry zu nutzen, müssen Sie andere Investitionen oder Vermögenswerte haben, gegen die Sie leihen können
Lassen Sie mich noch einmal sagen, wie oft auf der Website, dass Margenschulden für durchschnittliche Anleger extrem riskant sind, da sie kleine Veränderungen der Marktpreise bewirken können, die ihr gesamtes Eigenkapital vernichten, sie pleite lassen und in einigen Fällen gezwungen, Konkurs anmelden, weil sie ihre Verpflichtung gegenüber dem Brokerhaus nicht erfüllen können.
Hier ist ein Beispiel, warum: Stellen Sie sich vor, Sie haben 50.000 $ in Ihrem Brokerage-Konto , alles in Blue-Chip-Aktien investiert. Wenn alles andere gleich ist, könnten Sie gegen diese Wertpapiere maximal $ 50.000 ausleihen, so dass Sie am Ende $ 100.000 Aktien und eine $ 50.000 Margin-Schuld gegen sie hatten, zahlbar zu einem von Ihrer Brokerfirma oder Ihrem Finanzinstitut zu bestimmenden Zinssatz.
Sie würden niemals Ihre maximale Kaufkraft drücken wollen, denn im Falle einer Korrektur könnten Ihre Aktien um 10% fallen. Bei einem 100.000-Dollar-Portfolio sind das 20.000 Dollar - oder 20 Prozent Ihres Eigenkapitals von 50.000 Dollar (oder nein, danke, in diesem Fall) an den eingesetzten Hebel von 2-1. Das bedeutet, dass Ihr Eigenkapital auf 30.000 USD fallen würde, während Ihre Margin-Schulden 50.000 USD blieben. Es ist sehr gut möglich, dass Sie einen Anruf von Ihrem Broker erhalten, der Ihnen mitteilt, dass Sie sofort zusätzliche Gelder einzahlen müssen, oder dass Sie die Aktien auf Ihrem Konto verkaufen, um so viel wie möglich von ihren Schulden abzuzahlen. In vielen Fällen kann dies auch Kapitalgewinnsteuern auslösen, wodurch sich eine schlechte Situation noch verschlimmert. Das bringt uns zu unserem zweiten Punkt.
Lassen Sie eine ausreichende Sicherheitsmarge, damit Sie keinen Margin Call erhalten, selbst wenn ein Crash vom Typ 1987 ohne Warnung auftritt
Eine allgemeine Faustregel, die für den durchschnittlichen Anleger immer noch zu aggressiv sein kann, ist die 2/3-Regel. Im Grunde nehmen Sie Ihre Eigenkapitalbilanz, in diesem Fall $ 50.000, und teilen Sie sie durch .67 - in unserem Beispiel ist das Ergebnis $ 74.626. Nehmen Sie nun diesen Betrag und subtrahieren Sie Ihre Eigenkapitalbilanz ($ 50.000) und am Ende mit $ 24.626. Dies ist der Höchstbetrag, den Sie unter der Annahme, dass die Aktienkurse angemessen sind und Sie keine größeren finanziellen Schocks erwarten, leihen könnten.
Eine andere akzeptable Metrik ist die konservativere 3/4-Regel, bei der Sie einfach 0,75 für die Variable .67 in der Formel ersetzen. In diesem Fall würden Sie mit knapp $ 16.700 am Ende enden. Nur Sie und Ihr Finanzberater können anhand Ihrer spezifischen Ziele und Umstände bestimmen, welche Vorgehensweise am umsichtigsten ist.
Die Aktie (oder der andere Vermögenswert) sollte große Barmittelbeträge im Verhältnis zu den Kosten generieren
Bei Stammaktien wünschen Sie sich eine schöne, sichere, fette Dividendenrendite . Mit unserem Beispiel der US Bank könnten Sie 24.626 USD der Margin-Aktie gegen Ihre 50.000 USD-Guthaben kaufen. Die Aktienrendite beträgt rund 4,5% oder etwa 1.108 $ im ersten Jahr. Wenn Ihre Margin Debt Rate 8,5% betrüge, würde Ihr Zinsaufwand im ersten Jahr ungefähr 2.100 $ betragen. Hätte die Aktie keine Dividenden gezahlt, wäre dieser gesamte Betrag auf Ihre Margin-Schulden aufgestockt worden und würde innerhalb von zwölf Monaten nach dem Kauf auf 26.726 USD steigen.
Doch auf dem Weg dorthin würden diese Dividenden auftauchen und die Kosten für die Verschuldung reduzieren. In diesem Fall würden sich die Gesamtkosten nahezu halbieren, was zu einem Anstieg der Margenschulden auf nur 25.618 $ im Vergleich führen würde. Dies erhöht die Sicherheitsmarge und wenn Sie in der Lage sind, die Differenz von 992 $ mindestens zu hinterlegen, würde Ihr Margin-Saldo bei 24.626 $ bleiben - die Kosten für die Aktien. In der Zwischenzeit, in einigen Jahren, sollte der Wert dieser Aktien steigen (Sie hoffen) und Sie werden in der Zwischenzeit Ihren Glücksfall erhalten, so dass Sie das Guthaben auszahlen können.
Vorsicht! Dies ist keine geeignete Technik für die meisten Anleger!
Es sei denn, Sie sind finanziell abgesichert, sind in der Lage, potenzielle Nachschussforderungen zu erfüllen, verfügen über eine beträchtliche Sicherheitsmarge in Form einer Eigenkapitalbilanz in Prozent der Gesamtmargenschuld und sind aufgrund einer konservativen und professionellen Analyse des Unternehmens absolut überzeugt SEC-Einreichungen und andere Dokumente, bei denen Sie eine Aktie oder einen Vermögenswert gefunden haben, der unterbewertet sein könnte, und Sie erwarten, dass ein Geldgewinn den Gesamtbetrag ausgleicht, ist diese Technik wahrscheinlich sehr unpassend für Sie. Versuche es nicht, es sei denn, du triffst diese Beschreibung und ein qualifizierter, angesehener Geldmanager, mit dem du arbeitest, glaubt, dass es für dich angemessen ist.