Dinge, die Sie beim Ausgleich Ihrer Asset-Klassen berücksichtigen sollten

Bei der Asset-Allokation geht es um Konsistenz, Einfachheit und Moderation

Das Thema Risikomanagement, insbesondere die Balance von Anlageklassen, war mir in letzter Zeit wichtig. Wir denken, dass dies für viele Anleger wichtig ist, und etwas, das in der Finanzpresse nicht genug Beachtung findet, wo die Empfehlungen der Anlageklasse tendenziell mit dem gleichen Gefühl der Zyklizität der Pariser Mode steigen und fallen. Ich bin der Schule des Denkens, dass es viel einfacher ist; dass es bestimmte zeitlose Prinzipien gibt, die, wenn sie geehrt werden, dir helfen können, Wohlstand aufzubauen und zu bewahren.

Wenn Sie eine Weile auf der Website waren, haben Sie einen Vorsprung, denn wir haben bereits die Bedeutung einer Disziplin diskutiert, die als Asset Allocation bekannt ist. Dabei wird zwischen verschiedenen Asset-Klassen ausgewählt, um ein ausgewogenes Portfolio zu erstellen, das unterschiedlich wetterfest sein kann Wirtschaftsumfeld, Steuerregime, globale Bedingungen, Inflation oder Deflation und eine Vielzahl anderer Variablen, die die Geschichte gezeigt hat, werden im Laufe der Zeit schwanken. Der Schlüssel zum erfolgreichen Navigieren der manchmal stürmischen Gewässer, die Ihre persönlichen Finanzen ausmachen können, ist dieses Gleichgewicht. Sie möchten auf alle Jahreszeiten vorbereitet sein; zu wissen, dass unabhängig davon, was mit Ihrer Beschäftigungssituation, dem Budget der Regierung, der Federal Reserve und den Zinssätzen oder der Börse passiert, Ihre Familie mit jedem Jahr höhere Erträge aus Dividenden, Zinsen und Mieten genießen wird.

1. Sie wollen nicht Ihr gesamtes in Aktien investiertes Investitionskapital

Es besteht kein Zweifel daran, dass Aktien auf der Basis reiner, kalter und logischer Daten die einzige Anlageklasse mit der besten langfristigen Wertentwicklung für disziplinierte Anleger sind, die sich nicht von Emotionen beeinflussen lassen, sich auf Erträge und Dividenden konzentrieren und niemals zu viel für eine Aktie zahlen oft gemessen an einem konservativen Anfangsrenditertrag relativ zur Rendite der Staatsanleihenrendite.

Es mag nicht glamourös sein, aber die Daten von Ibbotson & Associates zeigen, dass diejenigen, die dazu in der Lage waren, dies für lange Zeit zu tun, Durchschnittsrenditen von 10% pro Jahr verdienten. Diese Renditen waren unglaublich volatil - eine Aktie könnte um 30% in einem Jahr und um 50% in der nächsten zurückgehen -, aber die Macht, ein gut diversifiziertes Portfolio unglaublicher Unternehmen zu besitzen, die echten Gewinn machen, Firmen wie Coca-Cola, Walt Disney, Procter & Gamble und Johnson & Johnson haben die Eigentümer viel lukrativer belohnt als Anleihen , Immobilien , Zahlungsmitteläquivalente , Einlagenzertifikate und Geldmärkte , Gold- und Goldmünzen , Silber, Kunst oder die meisten anderen Anlageklassen.

Es sollte angemerkt werden, dass die meisten Menschen emotional dazu nicht in der Lage sind. Eine Morningstar-Studie zeigte, dass während eines Zeitraums, in dem das zugrunde liegende Portfoliovermögen um 9% oder 10% gestiegen war, der Durchschnittsinvestor wegen häufigem Handel, hohen Ausgaben und anderen dummen Entscheidungen 2% bis 3% verdient hat. Das ist keine Garantie für das Scheitern, denn wenn Sie nicht für die Aufgabe geeignet sind, müssen Sie nicht in Aktien investieren, um reich zu werden .

Damit sind Aktien einzigartig, weil sie kleine Besitzanteile in Unternehmen sind. Diese Eigentumsanteile, die wir "Aktien" nennen, werden in einer Echtzeitauktion gehandelt, die die Leute als Aktienmarkt bezeichnen. Wenn die Welt von einer wirtschaftlichen Klippe stürzt, befinden sich viele Menschen und Institutionen, die ihre Liquidität schlecht verwaltet haben, in der unangenehmen Situation, dass sie alles verkaufen müssen, was sie haben, um Geld zu beschaffen.

Dies führt zu einem enormen Druck auf die Aktienkurse, der zu drastischen Kursrückgängen führt. Für den langfristigen Investor ist das gut, da es die Möglichkeit bietet, einen größeren Aktienanteil zu kaufen, den Besitz zu erhöhen und, wenn sich die Zeiten wieder normalisieren, Gewinne und Dividenden zu erzielen. Auf kurze Sicht kann es verheerend sein.

Wenn sich solche Gelegenheiten bieten, brauchen Sie eine Einnahmequelle außerhalb des Aktienmarktes, um Geld zu generieren, damit Sie die Situation nutzen können, und Sie von der schmerzhaften Möglichkeit abzuhalten, Ihre Aktienzertifikate zu einem Bruchteil von ihr wahrer Wert, nur um die Stromrechnung zu bezahlen.

Ob es sich dabei um einen Haufen von Unternehmensanleihen , um ein hochprofitables Kleinunternehmen , um Immobilien mit wenig oder gar keinen Schulden wie Eigentumswohnungen oder Bürogebäude oder um geistiges Eigentum wie Urheberrechte und Patente handelt, bleibt Ihnen überlassen. Der Punkt ist, dass Sie etwas brauchen, das Greenbacks Ihren Weg schickt, wenn die Aktienmärkte von Zeit zu Zeit auseinanderfallen - was sie auch tun -, damit Sie davon profitieren können.

2. Sie wollen wahrscheinlich eine Form von konservativ finanzierten, Cash Generating Real Estate

Obwohl die langfristigen Renditen auf Immobilien weniger als Stammaktien als Klasse sind (weil ein Mehrfamilienhaus nicht weiter wachsen kann), können Immobilien im Vergleich zu Ihrer Investition große Mengen an Bargeld abwerfen.

Die Disziplin der Anlage in diese Anlageklasse erfordert ein gewisses Fachwissen. Beispielsweise haben Miethäuser unterschiedliche wirtschaftliche Eigenschaften und Mieten als Industriehallen, Lagereinheiten, Bürogebäude oder Rückmiettransaktionen. Sie müssen sich auch Sorgen machen über Dinge wie Angebots- und Nachfrageprognosen für den lokalen Markt, Ihre Flüssigkeit

Situation, rechtliche Struktur (Sie würden nie eine Autowäsche direkt in Ihrem Namen besitzen wollen; stattdessen würden Sie es in etwas wie einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung halten ), und Versicherungsschutz. Dennoch, am Ende, mit einem greifbaren Stück Eigentum, das Sie mit Ihren eigenen Augen sehen können, berühren Sie mit Ihren eigenen Händen, und das ermöglicht Ihnen, Bargeld physisch zu beobachten, kommen regelmäßig von den Schecks, die Ihre Mieter Ihnen senden, ist mächtig, sowohl finanziell und psychologisch.

Die größte Gefahr, in die Immobilienanlageklasse zu investieren, ist die Versuchung, zu viel Fremdkapital zu verwenden. Kleine Abschlagszahlungen, rosige Belegungsannahmen und fröhliche Durchschnittsmietenprojektionen haben die Angewohnheit, für den unvorsichtigen Spekulanten, der irrtümlicherweise glaubt, er handle wie ein Investor, eine Trivekta der Steuerkatastrophe zu bilden.

3. Sie sollten die Bedeutung von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten nicht unterschätzen

In realen, inflationsbereinigten Renditen nach Steuern weisen die liquiden Mittel zum Zeitpunkt der Verfassung dieses Artikels negative Renditen auf. Das bedeutet, dass Sie alle sicher sind, dass Sie Kaufkraft verlieren, je länger Sie an ihnen festhalten. Dennoch kann Bargeld als starker Anker für Ihr Portfolio dienen. In guten Zeiten mildert es die Rendite auf etwas niedrigere Werte. In schlechten Zeiten hilft es, eine rückläufige Bilanz zu stabilisieren. Einige der besten und erfahrensten Investoren der Welt haben die Angewohnheit, routinemäßig 20% ​​ihres Nettovermögens in Bargeld und Geldäquivalenten zu halten, oft der einzige wirklich sichere Ort zum Parken dieser Gelder, die eine US-Staatsanleihe von kurzer Dauer sind direkt mit dem US-Finanzministerium.

Seien Sie nicht einer von denen, die nicht an Bargeld halten können, weil Sie es ausgeben oder zu schnell zu viel investieren. Sei geduldig. Liquiditätsmanagement ist eine der einfachsten und schwierigsten Dinge, die es zu meistern gilt. Es erfordert Verständnis und Akzeptanz, dass die Rolle der Fonds in der liquiden und liquidierbaren Anlageklasse nicht dazu gedacht ist, Geld für Sie zu erwirtschaften, sondern als Sicherheitsmarge dienen soll.

Der Point of Balancing Asset Class Exposure ist Schutz und Chance

Die richtige Positionierung der Anlageklasse ist eine der wichtigsten Aufgaben, die Sie als CEO Ihres Lebens haben werden. Es kann dich in eine Position versetzen, in der du unbeschadet durch wirtschaftliche Strudel segelst und keinen Schlaf verlierst. Er kann Ihnen Streams und Geldquellen bereitstellen, wenn sich Gelegenheiten bieten, wenn andere verzweifelt versuchen, ihre Rechnungen zu bezahlen. Behandle es nicht wie eine kleine Sache. Denke lange darüber nach. Darüber hinaus stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, was Sie besitzen .

Fangen Sie nicht an, Asset-Klassen hinzuzufügen, die über Ihr Fachwissen hinausgehen, und schlagen Sie aus einem fehlgeleiteten Gefühl der Diversifizierung heraus die guten Gelegenheiten vor sich ab. Ja, Diversifikation ist wichtig, aber das Risikomanagement muss damit beginnen, dass jede Position, die Sie halten, oder in manchen Fällen auch bestimmte Positionen, in denen Sie auf ganze Sektoren oder Branchen wetten, eine zufriedenstellende Wahrscheinlichkeit guter Ergebnisse verspricht, auch wenn es um Dinge geht geh nicht gut.