Anleiherendite gegen Rendite
Rendite ist das Einkommen, das ein Fonds auf monatlicher oder vierteljährlicher Basis zahlt.
Der Anleger kann dieses Einkommen entweder in Form eines Schecks annehmen oder es wieder in den Fonds investieren, um neue Aktien zu kaufen. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, den Ertrag zu berechnen, was für viele Anleger eine Quelle der Verwirrung sein kann. Diese unterschiedlichen Zahlen werden jedoch in meinem Artikel " Was ist ein Ausschüttungsrendit?" Erläutert . Die Quintessenz ist, dass, wenn sich der Aktienkurs eines Fonds nicht ändert und er in einem gegebenen Jahr eine Rendite von 5% zahlt, die Gesamtrendite des Fonds für dieses Jahr 5% beträgt.
Leider funktioniert das im wirklichen Leben nicht immer so. Neben der Rendite der Rendite tragen auch die täglichen Schwankungen des Aktienkurses ("Net Asset Value") zur Gesamtrendite bei. In einem bestimmten Jahr können diese Schwankungen dazu führen, dass der Gesamtertrag höher oder niedriger als der Ertrag des Fonds ist. Wenn ein Fonds, der eine Rendite von 5% erzielt, seinen Aktienkurs ebenfalls um 5% erhöht, beträgt die Gesamtrendite 10%. Wenn der Aktienkurs desselben Fonds um 5% fällt, beträgt die Gesamtrendite 0%.
Je nach Art des Fonds können diese Schwankungen unterschiedliche Auswirkungen auf die Rendite haben. Zum Beispiel neigen High-Yield- und Emerging-Market- Rentenfonds zu einer viel höheren Volatilität als kurzfristige Rentenfonds, die in höherwertige Wertpapiere investieren. Bevor sie in einen Fonds investieren, müssen Anleger sicher sein, dass sie mit der potenziellen Volatilität vertraut sind.
Während ein Fonds, der in Hochzinsanleihen investiert, in der Regel eine höhere Rendite aufweist als ein anderer Rentenfonds, der in höherwertige Wertpapiere investiert, ist der Betrag der Kapitalfluktuation möglicherweise nicht für Anleger mit geringer Risikotoleranz geeignet, oder die das Geld möglicherweise benötigen Die nahe Zukunft.
Wie sich Kapitalausschüttungen auf die Rendite eines Rentenfonds auswirken
Jedes Jahr zahlen viele Fonds Kapitalgewinne aus dem Geld, das sie aus dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren gewonnen haben. Das ist ein kompliziertes Problem, aber Sie müssen einige wichtige Punkte beachten:
- Kapitalgewinne führen zu einer entsprechenden Verringerung des Aktienkurses des Fonds (dh ein Fonds mit einem Aktienkurs von 10 USD, der eine 20-Cent-Ausschüttung zahlt, wird seinen Aktienkurs auf 9,80 USD fallen lassen). Trotz des Kursrückgangs bleibt die Gesamtrendite unverändert, da Sie die Differenz in der Kapitalgewinnverteilung erhalten haben.
- Anleger können den Erlös entweder durch den Kauf von mehr Aktien reinvestieren, oder sie können die Ausschüttungen als Einkommen nutzen. In jedem Fall muss eine Person, die einen Fonds auf einem steuerbaren Konto hält, in der Regel Steuern auf die Ausschüttung zahlen - was bedeutet, dass die Gesamtrendite nach Steuern um den Betrag der gezahlten Steuer gekürzt wird.
- Die Gesamtrenditen, die in den Medien und auf den Websites der Fondsgesellschaften angegeben werden, setzen die Reinvestition aller Dividenden und Kapitalgewinne voraus.
- Sofern Sie nicht das Geld benötigen, um Ausgaben zu bezahlen, ist es vorzuziehen, Ausschüttungen zu reinvestieren, da es Ihnen die Möglichkeit bietet, zu Ihren Gunsten zu arbeiten.
Die Quintessenz
Anleger müssen darauf achten, Rendite nicht mit Gesamtrendite zu verwechseln. Nur weil ein Fonds eine Rendite von 7% gemeldet hat, bedeutet das nicht, dass dies der tatsächliche Ertrag Ihrer Investition ist. In einem bestimmten Jahr wird sich der Kurs des Anleihekurses schwanken, die Kapitalgewinne des Fonds an seine Anteilinhaber und die Besonderheiten Ihrer eigenen steuerlichen Situation bedeuten, dass sich Ihre Rendite nach Steuern wahrscheinlich unterscheiden wird.
Über Money bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und -beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikobereitschaft oder der finanziellen Verhältnisse eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.