Was ist ein Short-Term Bond Fund?
Kurzfristige Rentenfonds investieren typischerweise in Anleihen mit einer Laufzeit von ein bis drei Jahren.
Die begrenzte Zeit bis zur Fälligkeit bedeutet, dass das Zinsänderungsrisiko - oder das Risiko steigender Zinssätze , dass der Wert des Kapitalwerts des Fonds sinkt - im Vergleich zu mittelfristigen Rentenfonds (die in Anleihen mit Laufzeiten von drei bis zehn Jahre) und langfristige Rentenfonds (ab zehn Jahren). Dennoch haben selbst die konservativsten kurzfristigen Anleihenfonds eine geringe Kursschwankung.
Wie vergleichen Short-Term-Bond-Fonds mit Geldmarktfonds?
Da kurzfristige Rentenfonds tendenziell ein geringeres Risiko darstellen, nutzen viele Anleger die Fonds als ertragreichere Alternative zu Geldmarktfonds. Geldfonds sind die risikoärmste Option im Fixed Income-Risiko-Rendite-Spektrum, da sie die geringste Rendite und das geringste Risiko aufweisen . Kurzfristige Rentenfonds gelten allgemein als der nächste Schritt auf der Gewinn- und Verlustseite.
Sind kurzfristige Rentenfonds eine bessere Option als Geldmarktfonds?
Sie können sein, aber es ist wichtig, dass Sie genau wissen, was Sie kaufen. Während kurzfristige Rentenfonds ein niedriges Zinsrisiko haben , können sie abhängig von den Wertpapieren, die sie in ihren Portfolios halten, andere Risikoarten haben. Viele Fonds investieren in erstklassige Unternehmensanleihen oder hypothekenbesicherte Wertpapiere , aber das ist nicht immer der Fall.
Das erfuhren die Anleger in der Finanzkrise von 2008, als viele Fonds, die zu viel Geld in hypothekenbezogene Wertpapiere investiert hatten, enorme Kursrückgänge hinnehmen mussten.
Kurz gesagt, "kurzfristig" bedeutet nicht unbedingt "geringes Risiko". Lesen Sie das Material des emittierenden Unternehmens sehr sorgfältig, um sicherzustellen, dass die Manager das Portfolio nicht mit komplizierten internationalen Investitionen oder minderwertigen Unternehmensanleihen in belastet haben ein Versuch, die Renditen zu steigern, da dies die Arten von Wertpapieren sind, die explodieren können, wenn das Anlageumfeld versiegt.
Denken Sie auch daran, dass die Federal Reserve seit langem keine Zinsen mehr erhebt. Daher ist es leicht zu vergessen, dass die kurzfristige Anleihe in den Zeiten, in denen die Fed die Zinsen erhöht, in der Regel Kursrückgänge erlebt. Die Rückgänge werden im Vergleich zu anderen Arten von Fonds bescheiden sein, aber Geldmarktfonds werden keinerlei Nachteile erfahren.
Kurz- fristige Rentenfonds können jedoch im Vergleich zu Geldmarktfonds einen angemessenen Renditevorteil bieten (je nach zugrunde liegender Anlage zwischen einem halben und einem Prozent) - ein Unterschied, der sich im Laufe der Zeit summieren kann. Dadurch können viele Anleger, die das zusätzliche Risiko von kurzfristigen Anleihen eingehen, einen Teil ihrer Portfolios anstelle von Geldmarktfonds der Anlageklasse zuordnen.
Wenn Sie jedoch das Geld sofort (innerhalb eines Jahres) verwenden müssen oder wenn Sie eine extrem geringe Risikotoleranz haben , sind Geldmarktfonds die bessere Option.
Ultrakurze Rentenfonds sind auch eine Option
Die Anleger haben eine wachsende Zahl von Optionen im Universum der Ultra-Bond-Fonds. Die Fonds investieren in der Regel in Anleihen mit Laufzeiten zwischen sechs Monaten und einem Jahr. Dies entspricht einer längeren durchschnittlichen Laufzeit als Geldmarktfonds, die sich in der Regel auf Schuldtitel mit einer Restlaufzeit von einer Woche oder weniger und auf kurzfristige Rentenfonds konzentrieren, deren Laufzeiten in der Regel zwischen einem und drei Jahren liegen. Erfahren Sie mehr über ultrakurze Rentenfonds hier.
Wie man in kurzfristige Anleihen investiert
Anleger, die einen Teil ihrer Portfolios in kurzfristige Anleihen investieren wollen, haben eine Reihe von Optionen zur Auswahl. Neben Investmentfonds wie dem Vanguard Short-Term Bond Fund (VBIRX), T
Rowe Price Short-Term Bond Fund (PRWBX) und Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX) gibt es eine wachsende Anzahl von börsengehandelten Fonds (ETFs), die sich auf den Sektor konzentrieren. Viele kurzfristige Anlagefonds bieten Scheck-Schreib-Privilegien wie Geldmarktfonds, während ETFs dies nicht tun. Es wird jedoch nicht empfohlen, dass Anleger kurzfristige Rentenfonds für Schecks verwenden, da dies zu erheblichen steuerlichen Problemen führt.
Zu den größten ETFs , die in kurzfristige Anleihen investieren, gehören:
- iShares Barclays 1-3 Jahre Treasury Bond Fund (Ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 Jahre Credit Bond Fund (CSJ)
- Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
- Vanguard Short-Term Unternehmensanleihen ETF (VCSH)
- iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Kurzfristige Kommunalanleihen ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital Kurzfristige Unternehmensanleihe (SCPB)
- PIMCO 1-5 Jahre US TIPS Index Fund (STPZ)
- iShares S & P Kurzfristige Staatsanleihen (SUB)
- Barclays 0-5 Jahre TIPS Bond Fund (STIP)
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