Was sind kommunale Rentenfonds und wie werden sie besteuert?
Erfahren Sie, wie kommunale Rentenfonds funktionieren und wie und warum Sie davon profitieren können, indem Sie in diese Art von Investmentfonds investieren.
Was sind kommunale Rentenfonds?
Anleihen sind Schuldverschreibungen, die von Unternehmen wie Unternehmen oder Regierungen begeben werden. Municipal Bonds sind auch Anleihen, die von Regierungsbehörden oder ihren Behörden ausgegeben werden.
Beispiele hierfür sind Städte, Staaten und öffentliche Versorgungsunternehmen. Die Schuldenverpflichtungen werden verwendet, um Geld für den Bau von Schulen, Parks, Autobahnen und anderen Projekten zur öffentlichen Nutzung zu sammeln. Kommunalanleihenfonds sind Publikumsfonds, die in kommunale Anleihen investieren.
Wie werden kommunale Rentenfonds besteuert?
Municipal Bond Funds bieten Anlegern Zinsen, die von der Bundessteuer befreit sind. Dieses Einkommen kann auch für Investoren, die sich im Ausstellungsstaat oder in der Gemeinde aufhalten, von staatlichen und lokalen Steuern befreit werden. Eine New York City-Anleihe zum Beispiel wäre dreifach steuerfrei, was bedeutet, dass sie von Bundes-, Staats- und Kommunalsteuern befreit werden könnte, wenn der Anleger in New York City lebt und Steuern zahlt. Aus diesem Grund werden Kommunalanleihen häufig als "steuerfrei" oder "steuerfrei" bezeichnet.
Wer sollte in Kommunalanleihen investieren und warum?
Anleger, die kommunale Anleihenfonds verwenden sollten, sind in erster Linie diejenigen, die Renditen erzielen wollen, die typischerweise höher sind als die von Geldmarktfonds und die sich möglicherweise in hohen Steuerklassen befinden.
Die Renditen von Kommunalobligationen sind im Vergleich zu anderen Anleihen, wie sie von einer Kapitalgesellschaft begeben werden, oft niedriger. Die Steuervorteile von Kommunalobligationen können jedoch die niedrigeren Renditen ausgleichen.
Aber woher wissen Sie, ob kommunale Rentenfonds für Sie am besten sind? Die Antwort liegt in dem, was als "steueräquivalenter Ertrag" bezeichnet wird.
Beispielsweise ist eine steuerpflichtige Anleihe, wie eine Unternehmensanleihe, die 5,00 Prozent zahlt, für einen Anleger, der eine steuerfreie kommunale Anleihe kauft, die 4,00 Prozent zahlt, möglicherweise nicht so attraktiv. Um festzustellen, welche Anleihe am besten ist, kann der Anleger die steuerähnliche Rendite berechnen. Die steuerähnliche Rendite ist die Rendite vor Steuern, die die steuerpflichtige Anleihe zahlen muss, um der steuerfreien Rendite der Kommunalanleihen zu entsprechen. Die Berechnung ist die steuerfreie Kommunalanleihenrendite geteilt durch eins abzüglich des Steuersatzes des Anlegers. Hier ist die Berechnung für einen Investor in der 35% Grenzsteuerklasse, wenn man bedenkt, dass eine Kommunalanleihe 4,00% bezahlt:
Steueräquivalente Ausbeute = 0,04 / (1 - 0,35) = 6,15 Prozent
Diese Berechnung zeigt, dass die Einkommenssteuern, die durch die Verwendung der steuerfreien Kommunalanleihe eingespart werden, einer Steuerschuldverschreibung gleichkommen, die 6,15 Prozent verdient. Daher ist der Anleiheinvestor klug, anstelle der steuerpflichtigen Unternehmensanleihe die Kommunalanleihe oder Kommunalanleihe zu verwenden.
Siehe auch:
Was ist der Unterschied zwischen Anleihen und Rentenfonds?
Wie funktionieren Rentenfonds?
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