Können Zins-Only-Darlehen für Sie arbeiten?

Hier sind die versteckten Gefahren

Ein Interest-Only-Darlehen ist eine variabel verzinsliche Hypothek , die es dem Kreditnehmer ermöglicht, nur den Zinssatz für die ersten paar Jahre zu zahlen. Das ist oft eine niedrige "Teaser" Rate. Die Zahlung steigt und fällt mit dem Libor- Satz. Libor steht für die London Interbank Offering Rate. Es ist der Kurs, den Banken einander für kurzfristige Kredite berechnen. Wenn LIBOR steigt, steigt auch die Zinszahlung.

Diese Einführungsphase dauert typischerweise ein, drei oder fünf Jahre.

Danach wandelt sich das Darlehen in eine herkömmliche Hypothek um . Der Zinssatz kann steigen. Die monatliche Zahlung muss auch einen Teil des Kapitals abdecken. Das erhöht die Bezahlung sehr. Einige zinslose Hypotheken verlangen, dass der Kreditnehmer nach der Einführungsphase das gesamte Guthaben abbezahlt.

Zinskredite werden auch exotische Kredite und exotische Hypotheken genannt. Manchmal werden sie als Subprime-Kredite bezeichnet, obwohl sie nicht nur auf Sub-Prime-Kredit-Scores ausgerichtet waren.

Drei Vorteile

Der erste Vorteil ist, dass die monatlichen Zahlungen für eine zinslose Hypothek anfänglich niedriger sind als für einen herkömmlichen Kredit. Das ermöglicht es den Kreditnehmern, sich ein teureres Haus zu leisten. Das funktioniert nur, wenn der Kreditnehmer plant, die höheren Zahlungen nach der Einführungsphase zu leisten. Zum Beispiel erhöhen einige ihr Einkommen, bevor die Einführungszeit abgelaufen ist. Andere planen, das Haus zu verkaufen, bevor das Darlehen umwandelt.

Die übrigen Kreditnehmer refinanzieren sich zu einem neuen Zinsdarlehen. Aber das geht nicht, wenn die Zinsen gestiegen sind.

Der zweite Vorteil besteht darin, dass ein Kreditnehmer eine zinslose Hypothek schneller auszahlen kann als ein konventioneller Kredit. Zusätzliche Zahlungen gehen bei beiden Krediten direkt auf den Auftraggeber über. Bei einem Interest-Only-Kredit generiert der niedrigere Kapitalbetrag jedoch jeden Monat eine etwas niedrigere Zahlung.

In einem herkömmlichen Kredit reduziert es den Kapitalbetrag, aber die monatliche Zahlung bleibt gleich. Kreditnehmer können den Kredit schneller abzahlen, aber sie erkennen den Vorteil nicht bis zum Ende der Kreditlaufzeit. Ein zinsloses Darlehen ermöglicht den Kreditnehmern, die Leistung sofort zu realisieren.

Der dritte Vorteil ist die Flexibilität, die ein zinsloses Darlehen bietet. Zum Beispiel können Kreditnehmer jedes zusätzliche Geld, wie Boni oder Erhöhungen, für den Auftraggeber verwenden. Auf diese Weise bemerken sie keinen Unterschied in ihrem Lebensstandard. Wenn sie ihren Arbeitsplatz verlieren oder unerwartete medizinische Kosten haben, können sie wieder nur den Zinsbetrag bezahlen. Das macht ein Zins-Darlehen, das einer konventionellen Hypothek für disziplinierte Vermögensverwalter überlegen ist.

Drei Nachteile

Erstens sind zinslose Darlehen für Kreditnehmer gefährlich, die nicht erkennen, dass der Kredit umgewandelt wird. Sie können sich die höhere Zahlung oft nicht leisten, wenn die "Teaserrate" abläuft. Andere werden vielleicht nicht erkennen, dass sie kein Eigenheim haben. Wenn sie es verkaufen, bekommen sie nichts.

Der zweite Nachteil tritt für diejenigen auf, die sich auf eine neue Arbeit verlassen, um sich die höhere Bezahlung leisten zu können. Wenn dies nicht eintritt oder der aktuelle Job verschwindet, ist der höhere Betrag ein Desaster.

Andere planen eine Refinanzierung. Aber wenn die Zinsen steigen, können sie sich auch keine Refinanzierung leisten.

Das dritte Risiko besteht, wenn die Immobilienpreise fallen. Das schmerzt Hausbesitzer, die planen, das Haus zu verkaufen, bevor das Darlehen umwandelt. Im Jahr 2006 konnten Hausbesitzer nicht mehr verkaufen, da die Hypothek mehr wert war als das Haus. Die Bank würde nur eine Refinanzierung auf den neuen, niedrigeren Eigenkapitalwert anbieten. Eigenheimbesitzer, die die erhöhte Zahlung nicht leisten konnten, wurden gezwungen, auf der Hypothek zu verfallen. Zins-Darlehen waren ein großer Grund, so viele Menschen verloren ihre Häuser.

Typen

Es gab viele Arten von Subprime-Darlehen, die auf dem reinen Zinsmodell basierten. Die meisten von ihnen wurden nach 2000 geschaffen, um die Nachfrage nach Subprime-Hypotheken zu decken. Das lag daran, dass die Banken begonnen hatten, ihre Kredite mit hypothekenbesicherten Wertpapieren zu finanzieren . Diese Derivate wurden so populär, dass sie eine große Nachfrage nach dem zugrunde liegenden Hypothekenwert erzeugten.

In der Tat sind diese zinsverbilligten Kredite Teil der Subprime-Hypothekenkrise .

Hier ist eine Beschreibung dieser exotischen Darlehen. Ihre Destruktivität bedeutet, dass viele nicht mehr verfügbar sind.

• Mit Option-ARM-Darlehen konnten Kreditnehmer ihren monatlichen Zahlungsbetrag für die ersten fünf Jahre wählen.
• Negative Amortisierungskredite werden jeden Monat zum Hauptanteil hinzugefügt, anstatt abgezogen.
• Ballonkredite erforderten, dass der gesamte Kredit nach fünf bis sieben Jahren abbezahlt wurde.
• No-money-down-Kredite ermöglichten dem Kreditnehmer, einen Kredit für die Anzahlung aufzunehmen.