Gründe zu überlegen, Ihrem Portfolio Low-Cost-Indexfonds hinzuzufügen
Laut den Leuten vom Motley Fool schafften es nur zehn der zehntausend aktiv gemanagten Investmentfonds , den S & P 500 im Laufe der letzten zehn Jahre konsequent zu schlagen. Die Geschichte sagt uns, dass nur wenige, wenn einige dieser Fonds die gleiche Leistung in den kommenden zehn Jahren verwalten wird.
Die Lektion ist einfach: Wenn Sie nicht davon überzeugt sind, dass Sie in der Lage sind, die 0,001% der Investmentfonds auszuwählen, die den breiten Markt übertreffen werden, würden Sie am besten durch Investitionen in den Markt selbst bedient.
Wie investieren Sie in den Markt selbst? Indem Sie einen Dollar-Kosten-Mittelungsplan in Low-Cost- Indexfonds auflegen, können Sie sicher sein, dass Sie die Mehrheit der verwalteten Investmentfonds langfristig übertreffen werden.
Der erfolgreichste Anleger in der Geschichte, Warren Buffett, tritt sogar dafür ein, dass diejenigen, die nicht bereit oder nicht in der Lage sind, einzelne Aktien intelligent zu bewerten , in einen Low-Cost- Indexfonds wie den von Vanguard investieren sollten.
Warum? Indexfonds weisen gegenüber ihren aktiv verwalteten Gegenstücken drei deutliche Vorteile auf :
- Sie benötigen keine Unternehmensanalyse oder ein Verständnis von Rechnungslegung, Finanztheorie oder Portfolio-Politik.
- Sie haben fast keine Kostenquoten, was einen erheblichen Wettbewerbsvorteil gegenüber aktiv gemanagten Fonds darstellt und fast vollständig für eine überdurchschnittliche langfristige Performance sorgt.
- Sie bestehen aus Dutzenden oder Hunderten von Unternehmen. Diese Diversifizierung reduziert das unternehmensspezifische Risiko.
Was ist ein Indexfonds?
Bevor Sie Ihrem Portfolio einen Indexfonds hinzufügen, ist es wichtig zu verstehen, was es ist. Ein Indexfonds ist ein Investmentfonds, der die Wertentwicklung eines der wichtigsten Indizes widerspiegelt (z. B. Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000 usw.). Im Gegensatz zu traditionellen, aktiv verwalteten Investmentfonds, bei denen Portfoliomanager bewerten , analysieren und erwerben einzelne Aktien, Indexfonds werden passiv verwaltet.
Dies bedeutet im Grunde, dass sie aus einer vorgewählten Gruppe von Aktien bestehen, die sich nur selten, wenn überhaupt, ändern.
Ein Anleger, der beispielsweise einen Indexfonds gekauft hat, der den Dow Jones Industrial Average widerspiegelt, würde Preisbewegungen nahezu perfekt synchron mit dem notierten Wert des Dow Jones Industrial Average erfahren, den er in den nächtlichen Nachrichten hört. Ein Anleger, der eine Position in einem Indexfonds aufgebaut hat, der den S & P 500 nachahmt, kauft im Wesentlichen Aktien in allen fünfhundert der Unternehmen, die diesen Index bilden.
Indexfonds benötigen keine Unternehmens- und Finanzanalyse
Indexfonds sind ideal für diejenigen, die keine Ahnung haben, wie man Wettbewerbsvorteile verschiedener Unternehmen bewertet, eine Gewinn- und Verlustrechnung von einer Bilanz unterscheidet oder diskontierte Cashflows berechnet. Da das unternehmensspezifische Risiko dank der Dutzende oder Hunderte von Unternehmen, aus denen die wichtigsten Indizes bestehen, diversifiziert ist, ist eine solche Analyse nicht erforderlich. Ein Indexfonds ist auch eine kostengünstige Möglichkeit, um hunderte von Aktien zu erwerben, während Tausende von Dollar an Maklerprovisionen , die sonst entstehen würden, vermieden werden.
Indexfonds haben im Allgemeinen die niedrigsten Investmentfonds-Kostenquoten
Aktiv gemanagte Investmentfonds müssen Portfoliomanager, Analysten, Forschungsabonnementgebühren und dergleichen bezahlen.
Der prozentuale Anteil der Gesamtkosten eines Fonds, einschließlich seiner 12b-1-Gebühren geteilt durch sein durchschnittliches Nettovermögen, wird als Kostenquote bezeichnet . Da Indexfonds nicht verwaltet werden (und keine der oben genannten Ausgaben erfordern), ist die Kostenquote im Vergleich zum durchschnittlichen Investmentfonds fast Null. Es bedeutet, dass weniger Geld des Anlegers zur Zahlung von Gemeinkosten, Entschädigungen und Verkaufsgebühren verwendet wird. Auf lange Sicht können die niedrigeren Kosten für Indexfonds zu einer deutlich verbesserten Performance führen.
Betrachten Sie folgendes: Ein kurzer Blick auf Yahoo Finance zeigt, dass die durchschnittliche Kostenquote für Wachstums- und Investmentfonds 1,29% beträgt. Als Ergebnis davon werden ungefähr 1,883 von jedem in zehn Jahren investierten 10.000 in Form von Ausgaben an die Fondsgesellschaft gehen. Vergleichen Sie das mit dem Vanguard 500-Fonds, der den S & P-500-Index widerspiegelt, der eine jährliche Kostenquote von nur 0,12% aufweist, was zu einem zehnjährigen Aufwand von $ 154 für jeden investierten $ 10.000 führt.
Mit anderen Worten, durch die Investition in den Vanguard Fonds wird der Investor 1.724 $ mehr für ihn arbeiten. Gemessen über eine investive Lebensdauer ist der Unterschied signifikant.
Index Fund Investing funktioniert am besten, wenn es mit der langfristigen Dollar-Kosten-Mittelwertbildung gepaart wird
Auf dem Höhepunkt des röhrenden Aktienmarktes der 20er Jahre erreichte der Dow Jones Industrial Average einen Höchststand von 381,17. Im Jahr 1932 stürzte der Dow auf 42,22. Es dauerte über dreiunddreißig Jahre (1929 bis 1955), bis es auf das Niveau von 1929 zurückkehrte. Ein Individuum, das sein gesamtes Geld in die Höhe investiert, hätte mehr als drei Jahrzehnte auf seinen Gewinn gewartet! Wenn er jedoch ein Dollar-Kosten-Mittelungsprogramm gestartet hätte, hätte er dank seiner deutlich niedrigeren durchschnittlichen Kostenbasis eine enorme Menge Geld verdient, als der Markt auf sein vorheriges Niveau zurückkehrte. In Kombination mit reinvestierten Dividenden hätte er in nur wenigen Jahren gebrochen, und zu der Zeit, als der Markt sein früheres Niveau erreicht hatte, war es sehr gut.
Die Nachteile von Indexfonds
Alle Anlagen haben ihre eigenen Vorteile und Nachteile, und dazu gehören Indexfonds. Obwohl es eine gute Wahl für viele Investoren ist.