Timing-Strategien für alle Investorentypen
Wenn es um den Kauf von Investmentfonds geht, sind alle Investitionen eine Form des Market Timing, selbst wenn Sie eine Buy-and-Hold-Strategie verfolgen. Zum Beispiel, wenn Sie eine Entscheidung treffen, einen Investmentfonds zu kaufen, haben Sie gewählt, was Sie kaufen und wann Sie es kaufen. Dasselbe gilt für die Verkaufsseite - Sie entscheiden, welche Anlage zu verkaufen ist, wie viele Anteile und Sie entscheiden über den Zeitpunkt, ob Sie bewusst den Markt "planen" oder nicht.
Wie bei allen Anlagestrategien und Finanzplänen gibt es viele Möglichkeiten, erfolgreich zu sein. Sie müssen nur ein oder zwei Strategien finden, die für Sie arbeiten und bei ihnen bleiben. Hier sind 10 Möglichkeiten, um den Markt mit Investmentfonds zu bepinseln, zusammen mit einem Wort der Vorsicht über Market Timing am Ende:
1. Überwinde den schlimmsten Feind des Investors
Um den legendären Investor Ben Graham zu paraphrasieren, ist der schlimmste Feind des Investors oft er selbst. Vielleicht ist der größte Fehler, den ein Investor machen kann, sich von schädlichen Emotionen wie Angst, Gier, Angst und Verlangen nach Kontrolle blenden zu lassen, die alle durch die Tugenden von Demut und Geduld minimiert oder neutralisiert werden können. Wenn Sie Entscheidungen treffen, weil Sie wissen, dass es unmöglich ist, den Markt zu "überlisten" und Sie erkennen, dass die Ergebnisse nicht oft augenblicklich sind, reduzieren Sie die Wahrscheinlichkeit, schlechte Entscheidungen zu treffen, die normalerweise auf Emotionen basieren.
Diese schlechten Entscheidungen können von externen Quellen stammen, beispielsweise von Finanzmedien. Liest du Artikel, die emotionale Buttons drücken, wie zum Beispiel "Wie schnell wirst du mit Market Timing reich?"? Versuchen Sie, Ihren Informationsverbrauch möglichst faktenbasiert zu halten. Aber wenn Sie das Bedürfnis verspüren, mit einer Website in Verbindung zu bleiben, die gerne Emotionen provoziert, achten Sie darauf, dass Sie sie mit einer anderen Quelle abstimmen, die auf der Realität basiert.
2. Wert gegen Wachstum gegen Index
Unabhängig davon, ob Sie ein Portfolio von Investmentfonds von Grund auf neu aufbauen oder nach der besten Möglichkeit suchen, die Performance Ihres bestehenden Investment-Mix zu steigern, sollten Sie wissen, wo die Wert- und Wachstumsstrategien im Marktzyklus am besten funktionieren.
Wachstumsstrategien (" Growth Stock Investment Funds") , wie der Name andeutet, schneiden in der Regel am besten in den reifen Phasen eines Marktzyklus ab, wenn die Wirtschaft mit einer gesunden Rate wächst. Die Wachstumsstrategie spiegelt wider, was Unternehmen, Verbraucher und Investoren in gesunden Volkswirtschaften alle gleichzeitig tun - und dabei zunehmend höhere Erwartungen an zukünftiges Wachstum gewinnen und mehr Geld dafür ausgeben. Technologieunternehmen sind hier gute Beispiele, ebenso wie andere Industriezweige wie Energie oder alternative Bereiche wie Edelmetallfonds . Sie sind in der Regel hoch bewertet, können aber über diese Bewertungen hinaus wachsen, wenn die Umwelt stimmt.
Value-Strategien ( Value-Stock-Investmentfonds ) übertreffen typischerweise Wachstum und Blend (Index) in rezessiven Umgebungen. Denken Sie an 2002, als die "dot com bubble" vollständig platzte und das Wachstum um die Ecke war. In jüngster Zeit, dem Höhepunkt der Großen Rezession, wurde das Wachstum von 2008 dominiert.
3. Beste Zeit, um in Small-Cap-Aktien zu investieren
Die gängige Meinung ist gemischt, wann der beste Zeitpunkt ist, um in Small-Cap-Aktienfonds zu investieren. Einige sagen, dass sie am besten in steigenden Zinsumfelds sind, aber Small-Cap-Dominanz kann oft früh in der wirtschaftlichen Erholung auftreten, wenn die Zinssätze relativ hoch und fallend sein können. Die Argumentation lautet, dass kleine Unternehmen in wachsenden Volkswirtschaften schneller wieder auferstehen können als größere Unternehmen, weil ihr kollektives Schicksal nicht direkt an Zinsen und andere wirtschaftliche Faktoren gebunden ist, die ihnen helfen, zu wachsen. Wie ein kleines Boot im Wasser können kleine Unternehmen schneller und präziser navigieren als große Unternehmen, die sich wie riesige Ozeandampfer bewegen.
4. Timing mit den Investmentfonds
Die Mittelzuflüsse, die üblicherweise als "Mittelzuflüsse" bezeichnet werden, geben an, wie Investoren ihr Geld in Investmentfonds investieren.
Die Ströme sind Maße von Dollars, die in Investmentfonds fließen oder aus diesen fließen. Einige Anleger nutzen Mittelflüsse als einen führenden Wirtschaftsindikator, was Hinweise darauf gibt, in welche Richtung die Wirtschaft in naher Zukunft gehen könnte, wenn man beobachtet, wie Investmentfondsanleger heute investieren. Wenn beispielsweise die Mittelzuflüsse positiv sind - mehr Dollar fließen in Investmentfonds als fließen -, könnten Investoren dies als Zeichen dafür ansehen, dass die Wirtschaft in naher Zukunft in eine positive Richtung geht.
5. Verwendung von Bear Market Investmentfonds
Bear-Market-Fonds sind Investmentfonds-Portfolios, die darauf ausgelegt sind, Geld zu machen, wenn der Markt fällt. Um dies zu erreichen, investieren Bärenmarktfonds in Short-Positionen und Derivate, sodass sich ihre Renditen im Allgemeinen in die entgegengesetzte Richtung des Referenzindex bewegen. Daher ist der beste Zeitpunkt für die Nutzung von Bärenmarktfonds kurz vor dem Ende eines Bullenmarktes oder wenn der Anleger überzeugende Beweise für einen Bärenmarkt sieht.
6. Zeit den Markt mit Sektoren
Es gibt verschiedene Industriesektoren wie Gesundheitsversorgung, Finanzen und Technologie, und jeder Sektor tendiert in verschiedenen Phasen der wirtschaftlichen Expansion und Kontraktion zu guten Ergebnissen. Daher ist es möglich, den Markt mit Sektorfonds oder ETFs zu synchronisieren. Während es keine narrensichere Methode gibt, den Aktienmarkt zu takten, kann das Hinzufügen von Sektoren in kleinen Portionen zu einem Anlageportfolio, wie zum Beispiel drei oder vier Sektorfonds oder ETFs mit jeweils 5%, zu einer Diversifizierung beitragen (Risiko minimieren) und potenziell das Portfolio erhöhen kehrt zurück.
7. Momentum Investieren: Timing und Strategie
Am häufigsten und insbesondere bei Investmentfonds, die darauf ausgelegt sind, die Momentum-Anlagestrategie zu übernehmen, lautet die Idee: "Hoch kaufen und höher verkaufen". Zum Beispiel kann ein Fondsmanager Wachstumsaktien suchen, die Trends für eine konstante Kurssteigerung aufweisen, in der Erwartung, dass die steigenden Preisentwicklungen anhalten werden. Dieses Timing befindet sich normalerweise in den letzten Phasen eines Bullenmarktes, in dem die Aktienkurse im Allgemeinen für mehr als ein paar Jahre gestiegen sind und der Konjunkturzyklus sich den reifen Phasen nähert.
Für die meisten Anleger ist der beste Ansatz die Verwendung eines guten börsengehandelten Indexfonds, wie Vanguard Growth ETF (VUG) oder aktiv gemanagter Wachstumsfonds wie Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Verwenden der taktischen Asset-Zuweisung
Die taktische Asset Allocation ist ein Anlagestil, bei dem die drei primären Anlageklassen (Aktien, Obligationen und Bargeld) vom Anleger aktiv ausgewogen und angepasst werden, um die Portfoliorenditen zu maximieren und das Risiko im Vergleich zu einer Benchmark wie einem Index zu minimieren. Dieser Anlagestil unterscheidet sich von dem der technischen Analyse und der Fundamentalanalyse dadurch, dass er sich primär auf die Vermögensallokation und sekundär auf die Anlageauswahl konzentriert.
Der Teil dieses Anlagestils, der es taktisch macht, ist, dass sich die Allokation in Abhängigkeit von den vorherrschenden (oder erwarteten) Markt- und Wirtschaftsbedingungen ändert. Abhängig von diesen Bedingungen und den Zielen des Anlegers kann die Zuordnung zu einem bestimmten Vermögenswert (oder mehr als einem Vermögenswert) entweder neutral gewichtet, übergewichtet oder untergewichtet sein.
Es ist wichtig zu beachten, dass sich die taktische Asset-Allokation vom absoluten Market Timing unterscheidet, da die Methode langsam, bewusst und methodisch ist, während Timing häufig häufigeres und spekulativeres Trading beinhaltet. Daher ist die taktische Asset Allocation ein aktiver Anlagestil mit passiven Anlage-, Kauf- und Haltequalitäten, da der Anleger nicht unbedingt auf Anlagetypen oder Anlagen verzichtet, sondern die Gewichtung oder den Prozentsatz ändert.
9. Verwenden der technischen Analyse
Die technische Analyse ist eine Market-Timing-Technik, die durch die Hypothese des effizienten Marktes (EMH) bestritten wird, nach der alle bekannten Informationen über Wertpapiere wie Aktien in den Preisen dieser Wertpapiere bereits berücksichtigt sind. Daher kann kein Analysebetrag einem Investor einen Vorteil gegenüber anderen Investoren verschaffen. Technische Händler verwenden häufig Charts, um aktuelle Kursmuster und aktuelle Markttrends zu erkennen, um zukünftige Muster und Trends vorherzusagen. Mit anderen Worten, es gibt bestimmte Muster und Trends, die dem technischen Händler bestimmte Hinweise oder Signale, sogenannte Indikatoren, über künftige Marktbewegungen geben können. Beispielsweise erhalten einige Muster beschreibende Namen wie "Kopf und Schultern" oder " Tasse und Griff ". Wenn diese Muster Gestalt annehmen und erkannt werden, kann der technische Händler Anlageentscheidungen basierend auf dem erwarteten Ergebnis des Musters oder Trends treffen.
10. Strategie kaufen und halten
Ja, sogar Buy-and-Hold ist eine Form des Market Timings! Wenn Sie bedenken, dass Sie jedes Mal, wenn Sie Aktien, Anleihen, Investmentfonds oder ETFs kaufen, die Zeit und die Anzahl der Aktien oder den Dollarbetrag wählen, haben Sie den Kaufzeitpunkt festgelegt! Obwohl viel von Buy-and-Hold als passives Investieren betrachtet wird, insbesondere wenn Investoren mit Taktiken wie der Dollar-Kosten-Mittelung eine "Setze es und vergiss es" -Philosophie verwenden, ist Buy-and-Hold immer noch Timing, wenn auch im geringsten Grad.
Market-Timing hat typischerweise einen Investor, der über kürzere Zeiträume kauft und verkauft mit der Absicht, zu niedrigen Preisen zu kaufen und zu hohen Preisen zu verkaufen, während Buy-and-Hold typischerweise den Kauf in periodischen Abständen ohne oder mit wenig Rücksicht auf den Preis für den Zweck beinhaltet Halten für lange Zeit.
Darüber hinaus wird der Buy-and-Hold-Investor argumentieren, dass ein Halten für längere Zeiträume weniger häufigen Handel erfordert als andere Strategien. Daher werden die Handelskosten minimiert, was die Gesamtrendite des Anlageportfolios erhöht. Einfach gesagt, glauben die Buy-and-Hold-Investoren, dass "die Zeit auf dem Markt" ein vorsichtiger Investment-Stil ist als "Timing the Market".
Ein Wort der Vorsicht zum Market Timing
Market Timing ist eine Anlagestrategie, bei der der Anleger auf Basis von Zukunftsaussagen Anlageentscheidungen trifft, um Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen. Aber ist Market Timing richtig? Die Frage, ob das Market Timing für den Investmentfonds-Anleger sinnvoll ist oder nicht, kann mit einer anderen Frage beantwortet werden: Ist es möglich, die Zukunft vorherzusagen? Die kurze Antwort ist "Nein". Ein Markt- timer glaubt jedoch, dass es möglich ist, Aktien oder Investmentfonds zu hohen Preisen zu kaufen und basierend auf ihrer Einschätzung der zukünftigen Markt- und Wirtschaftstätigkeit zu niedrigen Preisen zu verkaufen.
Die meisten würden zustimmen, dass das Market Timing in kurzen Zeiträumen möglich sein könnte, es jedoch schwieriger ist, die Bewegungen des Aktienmarktes über lange Zeiträume hinweg konsistent und genau vorherzusagen. Man kann sicherlich die Zukunft vorhersagen, aber das bedeutet nicht, dass Vorhersagen sich bewahrheiten werden. Für den durchschnittlichen Anleger ist ein diversifiziertes Portfolio von Investmentfonds, die langfristig angelegt sind, die beste Strategie. Der Aufbau eines Portfolios von Investmentfonds erfolgt am besten, wenn der Anleger seine Anlageziele (dh Zeithorizont, finanzielle Ziele) und die Risikotoleranz (dh Gefühle oder Emotionen über die Höhen und Tiefen des Aktienmarktes) sorgfältig geprüft hat.
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