Verwenden Sie internationale ETFs und Leerverkäufe, um von einem Rückgang zu profitieren
In diesem Artikel werfen wir einen Blick darauf, wie internationale Investoren mit internationalen ETFs und einer Praxis, die als Leerverkauf bekannt ist, auf den wirtschaftlichen Abschwung eines Landes wetten können.
Investieren mit internationalen ETFs
Der einfachste Weg, sich auf internationalen Märkten zu engagieren, ist der Einsatz von Exchange Traded Funds ("ETFs"). Durch den Besitz eines diversifizierten Wertpapierkorbes in einem einzigen Wertpapier, das an einer US-Börse gehandelt wird, bieten diese so genannten " Country ETFs " durch ihre öffentlich gehandelten Aktien ein unmittelbar diversifiziertes Engagement in der gesamten Wirtschaft eines Landes mit einer relativ niedrigen Kostenquote im Vergleich zur Alternative .
Internationale Investoren, die der Meinung sind, dass die Wirtschaft eines Landes expandieren wird, könnten sich über den Kauf dieser ETFs Gedanken machen, um von diesem Wachstum zu profitieren. Wenn eine Wirtschaft wächst, erzielen Unternehmen, die innerhalb ihrer Grenzen operieren, oft im Laufe der Zeit höhere Einnahmen und Rentabilität. Die Entscheidung hängt jedoch von der bestehenden Bewertung dieser Aktien ab, die bereits für das Wachstum verantwortlich und hoch sein mag.
Wie man von einem Abschwung profitiert
Leerverkäufe umfassen die Kreditaufnahme und den sofortigen Verkauf von Eigenkapital mit einer Vereinbarung, um sie in der Zukunft zurückzukaufen.
Zum Beispiel kann ein Broker, der AAPL-Aktien für einige seiner Kunden hält, diese Aktien an einen Leerverkäufer ausleihen, der sie erwerben und gegen Bargeld verkaufen wird. Wenn die AAPL-Aktie an Wert verliert, kann der Leerverkäufer sie für weniger als für den Verkauf zurückkaufen und einen Gewinn erzielen.
Das Konzept des Leerverkaufs kann auf Länder-ETFs angewendet werden, da sie wie jedes andere US-Kapital gehandelt werden.
Internationale Investoren, die der Meinung sind, dass die Wirtschaft eines Landes in Schwierigkeiten ist, können den ETF dieses Landes durch Leihen und sofortiges Verkaufen des ETFs gewinnbringend verkaufen, indem sie darauf wetten, dass sie das Eigenkapital zurückkaufen und das Darlehen zu einem niedrigeren Preis zurückzahlen können im Laufe der Zeit.
Wichtige zu beachtende Risiken
Leerverkäufe sind im Vergleich zu traditionellen langfristigen Anlagen mit einem höheren Risiko verbunden, da es sich um Kreditaufnahmen oder um Margen handelt . Nehmen wir beispielsweise an, dass ein Anleger die ETF eines Landes leer verkauft und sich damit nicht einverstanden erklärt. Wenn der ETF im Laufe des Jahres um 50% an Wert gewinnt, ist der Anleger immer noch verpflichtet, diesen zurückzukaufen und einen Verlust von 50% zu erleiden.
Der größte Nachteil ergibt sich aus der Tatsache, dass Leerverkäufe das Potenzial für unbegrenzte Verluste und nur 100% Gewinne beinhaltet, da ein Aktienkurs nur 100% fallen kann, aber unbegrenzt steigen kann. Diese Dynamik ist das genaue Gegenteil von langfristigem Investieren und sie bieten Anlegern von Anfang an ein negatives Risiko-Ertrags-Verhältnis . Dennoch halten viele Anleger diese Risiken für sinnvoll.
Alternativen zu Leerverkäufen
Internationale Anleger werden möglicherweise mehrere Alternativen zu Leerverkäufen in Erwägung ziehen, bevor sie das Risiko eingehen.
Die gängigste Alternative ist der Kauf von Put-Optionen , die Anlegern das Recht einräumen, zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Durch den Kauf einer Put-Option können Anleger von einem Rückgang durch einen garantierten Verkaufspreis profitieren, der über dem Marktpreis liegen kann.
Der Nachteil der Verwendung von Optionen ist, dass sie alle wertlos ablaufen, während eine Short-Position technisch unbegrenzt offen bleiben kann. Mit anderen Worten, Put-Optionen verlangen von den Anlegern, dass sie versuchen, den Markt zu "takten", anstatt nur darauf zu warten, dass ihre These auszahlt. Der Kompromiss besteht darin, dass sie wesentlich weniger Kapitalinvestitionen, ein vorhersehbares Risiko-Rendite-Profil und möglicherweise eine größere Hebelwirkung erfordern.
Die Quintessenz
Die meisten internationalen Anleger sind mit der Anlage in internationale ETFs vertraut, um vom Wirtschaftswachstum eines Landes zu profitieren, aber nur wenige Anleger sind mit den Möglichkeiten vertraut, auf den Rückgang eines Landes zu wetten.
Short-Selling und Put-Optionen bieten zwei gute Möglichkeiten, um diese Art von direktionalen Wetten zu platzieren, obwohl sie ein viel höheres Risiko beinhalten als langfristige Investitionen.