Wie man ein Risiko / Ertrag-Verhältnis im Handel einrichtet und verwendet
Der potenzielle Gewinn für den Handel ist die Preisdifferenz zwischen dem Gewinnziel und dem Einstiegspreis.
Wenn ein Händler eine Aktie bei 25,60 $ kauft, einen Stop-Loss bei 25,50 $ und ein Gewinnziel bei 25,85 $ platziert, dann beträgt das Risiko für den Handel 0,10 $ (25,60 $ - 25,50 $) und das Gewinnpotenzial beträgt 0,25 $ (25,85 $ - 25,60 $).
Das Risiko wird dann mit dem Gewinn verglichen, um das Verhältnis zu erstellen: Risiko / Ertrag = 0,10 $ / 0,25 $ = 0,4
Wenn das Verhältnis größer als 1,0 ist, bedeutet dies, dass das Risiko größer ist als das Gewinnpotenzial des Handels. Wenn das Verhältnis kleiner als 1,0 ist, ist das Gewinnpotenzial größer als das Risiko.
Tiefer in das Risiko-Rendite-Verhältnis eintauchen
Für sich genommen klingt es wie ein niedriges Risiko / Verhältnisse von 0,1 oder 0,2 wären besser, aber das ist nicht unbedingt der Fall. Händler müssen auch die Chancen berücksichtigen, dass ihr Gewinnziel vor ihrem Stop-Loss erreicht wird. Sie können jeden Trade attraktiv machen, indem Sie Ihr Gewinnziel sehr weit vom Einstiegspunkt entfernt platzieren, aber wie oft wird der Markt dieses hohe Ziel erreichen, bevor er das viel kleinere Stop-Loss-Level erreicht?
Daher besteht ein Balanceakt zwischen der Übernahme von Trades, die mehr Profit als das Risiko bieten, aber wo der Handel noch eine vernünftige Chance hat, das Ziel vor dem Stop-Loss zu erreichen. Für die meisten Day-Trader liegen die Risiko-Ertrags-Verhältnisse typischerweise zwischen 1,0 und 0,25, obwohl es Ausnahmen gibt. Day-Trader, Swing-Trader und Anleger sollten Geschäfte meiden, bei denen das Gewinnpotenzial geringer ist als das, was sie riskieren (Risiko / Ertrag höher als 1,0).
Es gibt genügend günstige Möglichkeiten, dass es wenig Grund gibt, mehr Risiko für weniger Profit einzugehen.
Wenn Sie das Risiko / die Belohnung für einen Trade festlegen, platzieren Sie den Stop Loss gemäß Ihrer Strategie an einer logischen Stelle im Chart und platzieren Sie dann ein logisches Gewinnziel basierend auf Ihrer Strategie / Analyse. Diese Ebenen sollten nicht zufällig ausgewählt werden. Wenn die Stop-Loss- und Profit-Ziel-Standorte eingerichtet sind, erst dann bewerten Sie das Risiko / Ertrag des Handels und entscheiden, ob der Handel es wert ist, zu nehmen. Ein häufiger Fehler ist, dass Trader ein gewisses Risiko-Ertrags-Verhältnis haben (zum Beispiel riskieren sie nur 0.05 und versuchen 0,20 zu verdienen) und so kommen Sie einfach überall hin und platzieren einen Stop-Loss von 0.05 und einen Profit-Ziel von 0.20 . Das mag gelegentlich funktionieren, aber es ist keine ideale Art zu handeln.
Um effektiv zu handeln, haben Sie einen Trading-Plan , der Ihnen genau sagt, wann und wo Sie einen Trade eingeben und wie, warum und wo und wie Sie Ihre Stop-Loss-Levels und Ziele unter verschiedenen Marktbedingungen platzieren. Dann haben Sie eine Regel, die vorschreibt, dass Sie nur Trades eingehen, die ein Risiko-Rendite-Verhältnis von einer bestimmten Anzahl oder niedriger haben.
Letztes Wort über das Risiko der Belohnungsquote
Für gewöhnlich ist es besser, Trades zu wählen, die ein niedrigeres Risiko-Rendite-Verhältnis haben, da das Gewinnpotenzial das Risiko überwiegt.
Das Risiko / die Belohnung muss jedoch nicht sehr niedrig sein, um effektiv zu sein; alles unter 1,0 dürfte bessere Ergebnisse bringen als Trades mit einem Risiko-Rendite-Verhältnis von über 1,0. Das Risiko-Ertrags-Verhältnis wird häufig in Kombination mit anderen Risiko-Management-Kennzahlen verwendet, z. B. der Gewinn-Verlust-Quote (bei der die Anzahl der Gewinn- und Verlusttransaktionen verglichen wird) und der Gewinnschwelle Transaktionen, die erforderlich sind, um die Gewinnschwelle zu erreichen).
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist auch bekannt als: Risiko- / Renditeverhältnis, Risiko: Belohnung, Belohnung für Risiko, Belohnung / Risiko, Belohnung: Risiko