Investieren Sie in Shipping Stocks, ETFs und ADRs
In diesem Artikel werden wir uns mit der internationalen Schifffahrtsbranche, Investitionsmöglichkeiten innerhalb der Branche und der Frage befassen, wie Anleger in ihr Portfolio investieren können.
Warum in den Versand investieren?
Die globale Schifffahrtsindustrie hat während der Finanzkrise 2008-2009 schwierige Zeiten durchgemacht. Während die Branche von 2010 bis 2015 eine kurze Erholungsphase erlebte, haben Angebots- und Nachfragesorgen Druck auf die Umsatz- und Gewinnentwicklung ausgeübt.
Der Baltic Dry Index, ein Maß für die Frachtraten von Rohstoffträgern wie Kohle und Eisenerz, fiel von über 11.000 im Jahr 2008 um mehr als 90 Prozent auf weniger als 1.000 im Jahr 2017. Gleichzeitig hatte die Branche mit einem Überangebot von Schiffe und höhere Bunkerpreise haben die Margen gedrückt. Diese Trends veranlassten Ratingagenturen wie Moody's, 2017 einen negativen Ausblick für den Sektor abzugeben.
Die gute Nachricht ist, dass sich das Frachtaufkommen in den kommenden Jahren stabilisieren wird, wenn diese Probleme gelöst werden. Wenn sich die Weltwirtschaft weiter erholt, werden diese Mengen voraussichtlich ansteigen, da die Nachfrage sowohl aus den Industrie- als auch aus den Schwellenländern steigt.
Die Konsolidierung innerhalb der Branche könnte auch den Preiswettbewerb im Zeitverlauf verringern, was zur Verbesserung der Rentabilität beitragen und viele dieser Probleme beseitigen könnte.
Schließlich können auch Value-Investoren Möglichkeiten finden, wenn sich die Fundamentaldaten verbessern. Der Milliardär Warren Buffett sagte einmal: "Sie zahlen einen sehr hohen Preis am Aktienmarkt für einen fröhlichen Konsens." Mit anderen Worten, die besten Chancen könnten Unternehmen sein, die zu niedrigen Preisen gehandelt werden und nicht diejenigen, die bereits eine starke Rallye erleben .
Wie man im Verschiffen investiert
Anleger können ihr Engagement in der Schifffahrtsbranche auf vielfältige Weise in ihre Portfolios integrieren, einschließlich der Verwendung von Fonds und einzelner Aktien.
Börsengehandelte Fonds
Exchange Traded Funds ("ETFs") sind der einfachste Weg, um in der Schifffahrtsbranche zu investieren, da sie ein diversifiziertes Exposure in einem einzigen Wertpapier bieten.
Der beliebteste Versand-ETF ist der Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), der per Juli 2017 ein Gesamtvermögen von rund USD 115 Millionen aufweist. Mit einer Kostenquote von 0,65 Prozent hält der Fonds 27 verschiedene Reedereien in Form von gemeinsamen Aktien, American Depositary Receipts ("ADRs"), Global Depositary Receipts ("GDRs") und Master Limited Partnerships ("MLPs") bei einer attraktiven Dividendenrendite von 4 Prozent.
Individuelle Aktien
Stammaktien und American Depositary Receipts ("ADRs") sind ein weiterer guter Weg, um in der globalen Schifffahrtsindustrie durch die Auswahl einzelner Aktien zu investieren.
Die beliebtesten Versandaktien sind:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- Trockenschiffe (DRYS)
- Diana Versand Inc. (DSX)
Anleger können eine vollständige Liste der Unternehmen finden, indem sie sich die Bestände des ETFs Guggenheim Shipping ansehen, die in aufsichtsrechtlichen Einreichungen oder im Fondsprospekt enthalten sind.
Wichtige Überlegungen
Die Schifffahrtsindustrie hat in den letzten Jahren Probleme gehabt, während einige hochkarätige Unternehmen bankrott gegangen sind. In den Worten, investieren in der Industrie ist nicht für schwache Nerven und es ist wichtig für Investoren, ihre Due Diligence zu tun.
Die Schifffahrt wird von drei Faktoren bestimmt:
- Angebot: Dies ist die Anzahl der Schiffe, die derzeit auf dem Markt sind und sowohl von Neubauten als auch von Schiffen im Ruhestand betroffen sind.
- Nachfrage: Dies ist die Nachfrage nach Endverbrauchern, die von der globalen Wachstumsrate angetrieben wird.
- Kosten: Dies sind die Kosten für den Betrieb eines Schiffes und die langfristigen Kosten, die sowohl die Bunkerbrennstoffkosten als auch die Fremdkapitalkosten (z. B. Zinszahlungen) umfassen.
Anleger sollten sich bei der Analyse der Branche dieser drei Faktoren bewusst sein.
Zum Beispiel könnte sich der Baltic Dry-Index erholen (was auf eine größere Nachfrage und / oder ein geringeres Angebot hindeutet), aber der Nutzen für die Schifffahrtsunternehmen könnte durch höhere Bunkerbrennstoffpreise ausgeglichen werden.
Die Quintessenz
Die Schifffahrtsindustrie ist der Lebensnerv der Weltwirtschaft. Während der Sektor in den letzten Jahren Schwierigkeiten hatte, könnten Anleger erwägen, ihr Engagement in ihre Portfolios zu integrieren, da sich die Erholung der Weltwirtschaft 2017 fortsetzen wird.