Verkürzen Sie den Euro mit ETFs
Anleger können den Euro kaufen, um auf eine sich verbessernde Wirtschaft der Eurozone zu wetten, da der Wert der Währung an Zinssätze gebunden ist, die tendenziell steigen, wenn sich die Wirtschaft gut entwickelt.
Im Gegensatz dazu könnten Anleger den Leerverkauf des Euro wünschen, um von seinem Rückgang zu profitieren, wenn die Zinssätze sinken und die Währung weniger wert wird. Anleger möchten möglicherweise auch den Euro lang oder kurz halten, um ihre Portfolios gegen Währungsrisiken abzusichern.
Der Leerverkauf des Euro erfolgt traditionell durch die Aufnahme einer bestimmten Anzahl von Euro mit der Absicht, sie in der Zukunft zurückzukaufen und sie sofort in eine andere Währung umzutauschen. Wenn der Wert des Euro im Verhältnis zur umgetauschten Währung fällt, sind die Kosten für den Rückkauf der Euros niedriger und ein Gewinn wird realisiert, wenn der Handel geschlossen wird.
In diesem Artikel werden wir uns näher anschauen, wie internationale Investoren den Euro verkaufen können, um einen möglichen Wertverlust zu nutzen.
Gründe für die Kürzung des Euro
Leerverkäufe des Euro sind im Wesentlichen eine Wette, dass der Wert des Euro im Vergleich zu anderen Währungen weltweit sinken wird.
Der Wert von Währungen kann aufgrund verschiedener wirtschaftlicher und politischer Faktoren schwanken. Aber es gibt ein paar gemeinsame Nenner, die oft zu Problemen für ein Land und seine Währung führen.
Die häufigsten Gründe für einen Rückgang der Währungsbewertung sind:
- Schulden und Defizite . Länder, die hohe Leistungsbilanzdefizite aufweisen und im Verhältnis zu ihrem Bruttoinlandsprodukt (BIP) einen hohen Schuldenstand haben, sind häufig Ziele für Währungsrückgänge.
- Steigende Inflation . Steigende Inflationsraten können die Bewertung einer Währung marginalisieren, während gleichzeitig angedeutet wird, dass die Währung des Landes instabil oder unkontrollierbar sein könnte.
- Zinssätze . Sinkende Zinssätze wirken sich typischerweise negativ auf die Währungsbewertung aus, während steigende Zinsen die Währungsbewertungen generell erhöhen.
- Unsicherheit . Länder ohne einen Plan oder eine Methode, wirtschaftliche Probleme anzugehen, können einer Währungskrise ausgesetzt sein, wenn Händler und Investoren das Vertrauen verlieren.
Wie man den Euro mit ETFs kürzt
Der offensichtlichste Weg, den Euro zu verkaufen, sind die Devisenmärkte, indem ein Währungspaar wie der EUR / USD unterschritten wird. Die drei gängigsten Währungen, gegen die der Euro gekürzt wird, sind der US-Dollar (USD), der Japanische Yen (JPY) und der Schweizer Franken (CHF). Das Währungspaar EUR / USD ist das beliebteste Handelsvolumen der Welt, aber der Schweizer Franken und der Japanische Yen gelten weithin als sichere Häfen.
Aufgrund der Hebelwirkung an den Devisenmärkten ist es jedoch schwierig, eine langfristige Position zu halten. Internationale Anleger mit einem langfristigen Zeitrahmen profitieren daher besser von börsengehandelten Fonds ( Exchange Traded Funds, ETFs), die über eine integrierte Hebelwirkung verfügen und ein geringeres Risiko darstellen.
Die zwei häufigsten ETFs, die den Euro kürzen sollen, sind:
- ProShares UltraShort Euro ETF (NYSE: EUO)
- Marktvektoren Double Short Euro ETN (NYSE: DDR)
Anleger können Put-Optionen auch gegen ETFs mit einer Long-Position in Euro verkaufen oder verkaufen . Ähnlich wie beim Währungsszenario beinhaltet der Leerverkauf eines ETF die Aufnahme von Aktien und deren sofortigen Verkauf mit der Vereinbarung, diese zurückzukaufen (idealerweise zu einem niedrigeren Preis). Unterdessen sind Put-Optionen Rechte, den ETF zu verkaufen, die umso wertvoller werden, wenn der Preis des Wertpapiers sinkt.
Hier sind vier ETFs, die den Euro lang sind:
- CurrencyShares Euro Trust (NYSE: FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (NYSE: EU)
- Ultra Euro ProShares (NYSE: ULE)
- Markt Vektoren Double Long Euro ETN (NYSE: URR)
Leerverkaufsrisiken
Leerverkäufe sind mit einem hohen Risiko verbunden, da ein unbegrenztes Verlustpotenzial besteht. Während der Nachteil einer Währung auf Null begrenzt ist, hat eine Währung potenziell unbegrenztes Aufwärtspotenzial, was das Potenzial für grenzenlose Verluste schafft.
Das heißt, Sie können mehr als Sie investieren in erster Linie verlieren. Anleger sollten diese Risiken berücksichtigen, wenn sie die tatsächliche Währung kurzschließen, während sie wissen, dass ultra-kurze ETFs ähnliche Verluste erfahren, wenn die Währung an Wert gewinnt.
Wichtige Imbiss-Punkte
- Es gibt viele Gründe, warum Anleger den Euro möglicherweise leer verkaufen möchten, einschließlich einer Wette auf den Rückgang der Währung oder als eine Möglichkeit, ihr Portfolio gegen Währungsrisiken abzusichern.
- Die Kürzung des Euro erfolgt traditionell durch die Aufnahme einer bestimmten Anzahl von Euro und den sofortigen Tausch gegen eine andere Währung mit dem Ziel, sie zu einer niedrigeren relativen Bewertung zurückzukaufen.
- Der einfachste Weg, um den Euro zu verkaufen, ist der Einsatz von ETFs mit integrierter Hebelwirkung, da die Devisenmärkte eine erhebliche Hebelwirkung und Expertise erfordern.